Топ-5 международных облигационных фондов ETF на 2016 год (BNDX, VWOB)

Международная облигация биржевые фонды (ETF) инвестируют в долговые ценные бумаги, выпущенные за пределами США. Они предлагают инвесторам доступ к иностранным государственным и корпоративным облигациям, которые обеспечивают географическую диверсификацию портфеля с фиксированным доходом. Многие ETF с международными облигациями содержат долговые ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, и поэтому могут использоваться для хеджирования от падения курса доллара. Другие ETF международных облигаций, особенно те, которые нацелены на выпуск облигаций на развивающихся рынках, содержат иностранные долговые ценные бумаги, номинированные в долларах США, и не подвергают инвесторов валютному риску. Хотя все ETF международных облигаций несут в себе определенные риски, для удовлетворения потребностей большинства инвесторов доступны различные надежные варианты.

1. ETF международных облигаций Vanguard Total

ETF международных облигаций Vanguard Total (NASDAQ: BNDX) обеспечивает доступ к государственным и корпоративным облигациям инвестиционного уровня, номинированным в иностранной валюте. Он направлен на отслеживание хеджируемого долларом США индекса Barclays Global Aggregate без учета плавающих скорректированных значений RIC Capped Index в долларах США. Этот индекс предназначен для измерения мировых долговых рынков с фиксированной ставкой инвестиционного уровня и включает более 8000 облигаций. ETF Vanguard Total International Bond использует

пассивно управляемая стратегия выборки индекса чтобы максимально приблизиться к характеристикам базового индекса.

По состоянию на ноябрь 2015 года чистые активы BNDX по 3927 облигациям составляли около 50 миллиардов долларов. Полные 57% облигаций в фонде происходили из Европы, а еще 27,9% - из Азиатско-Тихоокеанского региона. Япония имеет наибольшее размещение облигаций - 22%, а Франция - 11,5%. Остальную пятерку стран замыкают Германия с 9,9%, Великобритания с 9% и Италия с 8,3%. Хотя долговые обязательства фонда номинированы в иностранной валюте, он заключает сделки валютного хеджирования. чтобы соответствовать результатам базового индекса, который сам хеджируется долларом, и оградить инвесторов от валюты риск. Коэффициент расходов BNDX составляет 0,19%.

2. ETF государственных облигаций на развивающихся рынках Vanguard

ETF государственных облигаций развивающихся стран Vanguard (NASDAQ: VWOB) направлен на отслеживание показателей индекса Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. Этот индекс предназначен для измерения доходности инвестиций в облигации с номиналом в долларах США, выпущенные правительства, государственные учреждения и государственные корпорации в более чем 50 странах с формирующимся рынком экономики. VWOB использует стратегию выборки для инвестирования в группу долговых ценных бумаг, которая приближается к факторам риска и другим качествам, обнаруженным в базовом индексе.

По состоянию на ноябрь 2015 года VWOB включает около 650,5 млн долларов в общие чистые активы по 866 облигациям. Крупнейшие ассигнования фонда составляют 12,5% в Китай. Другие распределения, превышающие 5%, включают Мексику - 8,4%, Бразилию - 7,9%, Россию - 7,3%, Индонезию - 5,9%, Турцию - 5,8% и Объединенные Арабские Эмираты - 5,3%. Учитывая свою направленность, VWOB имеет высокую подверженность рискам развивающихся рынков. Он также включает в себя облигации с инвестиционным рейтингом и облигации с рейтингом ниже инвестиционного. Около 21,9% облигаций фонда имеют рейтинг инвестиционного уровня от Moody's Investors Service на уровне Aa или A. Около 45,6% облигаций фонда имеют рейтинг среднего качества Baa. Остальные 32,5% облигаций являются высокодоходные облигации рейтинг ниже Baa. Коэффициент расходов VWOB составляет 0,34%.

3. Международный фондовый фонд корпоративных облигаций Invesco

Международный фондовый фонд корпоративных облигаций Invesco (NYSEARCA: PICB) предлагает инвесторам доступ к корпоративным облигациям инвестиционного уровня, выпущенным в иностранной валюте. PICB стремится отслеживать результативность индекса S&P International Corporate Bond Index, который измеряет эффективность Корпоративные долговые обязательства инвестиционного уровня, выпущенные в валютах стран Группы десяти (G-10), за исключением США. доллар. Валюты включают канадский доллар, австралийский доллар, британский фунт, японскую иену, норвежскую крону, новозеландский доллар, шведскую крону, швейцарский франк и евро.

PICB использует подход репрезентативной выборки для аппроксимации характеристик базового индекса. По состоянию на ноябрь 2015 года чистые активы PICB составляют около 189 миллионов долларов США по 357 облигациям. Около 50,6% активов размещены в облигациях, деноминированных в евро, 32,8% - в облигации, выраженные в британских фунтах стерлингов, и 13,3% - в облигации, выраженные в канадских долларах. Никакая другая валюта не превышает 1,1%. Примерно 52% фонда направляется в сектор финансовых услуг, 17,2% - в сектор коммунальных услуг и 7,8% - в сектор телекоммуникаций. Коэффициент расходов PICB составляет 0,5%.

4. iShares International Treasury Bond ETF

Международный фонд казначейских облигаций iShares (NASDAQ: IGOV) предоставляет инвесторам доступ к государственным облигациям инвестиционного уровня, номинированным в иностранной валюте. Этот ETF стремится отслеживать инвестиционные результаты международных казначейских облигаций S & P / Citigroup Ex-U.S. Показатель, который измеряет доходность казначейских ценных бумаг, выпущенных 18 правительствами развитых стран за пределами США. Состояния. IGOV использует стратегию пассивной репрезентативной выборки, чтобы приблизиться к инвестиционному профилю базового индекса.

По состоянию на ноябрь 2015 года IGOV включает около 482 миллионов долларов США чистых активов, распределенных по 600 долговым ценным бумагам. Чуть более 22,5% фонда выделяется на японские государственные облигации, что является крупнейшим размещением со значительной маржой. Государственные облигации Франции, Германии и Италии составляют более 6% активов фонда, в то время как облигации Соединенного Королевства составляют 5,5%, а облигации Бельгии и Испании - около 4,7%. каждый. Более 56% активов IGOV несут Стандартный & Бедный рейтинг AA или AAA, обозначающий инвестиции высокого или высшего качества соответственно. Примерно 4,7% активов фонда имеют рейтинг ниже инвестиционного уровня. Коэффициент расходов IGOV составляет 0,35%.

5. SPDR DB Международные государственные облигации с защитой от инфляции ETF

Международный ETF государственных облигаций с защитой от инфляции SPDR DB (NYSEARCA: Незавершенная работа) предоставляет инвесторам доступ к защищенным от инфляции государственным облигациям, выпущенным в иностранной валюте правительствами 17 стран. WIP стремится соответствовать показателям DB Global Government ex-US Inflation-Linked Bond Capped Index, который измеряет эффективность ценные бумаги с защитой от инфляции рынки в развитых странах и странах с формирующейся рыночной экономикой по всему миру. Фонд использует стратегию пассивной выборки, чтобы приблизительно оценить эффективность базового индекса.

По состоянию на ноябрь 2015 года WIP включает около 705 миллионов долларов США чистых активов по 137 ценным бумагам. Примерно 18,9% фонда выделяется на ценные бумаги, выпущенные Соединенным Королевством, 15,5% - на французские ценные бумаги и 6,1% - на японские ценные бумаги. Другие страны с распределением более 4% включают Южную Корею, Швецию, Израиль, Канаду, Италию, Германию, Чили, Мексику и Австралию. Коэффициент затрат незавершенного производства составляет 0,5%.