Основные факторы, влияющие на цену нефти

Сырая нефть, или «черное золото», является одним из самых драгоценных товаров в мире. Изменения цен на сырьевые товары могут повлиять на экономическую экосистему на всех уровнях, от семейных бюджетов до корпоративных доходов и национальных доходов. ВВП. В самом деле, внезапное падение цен или неожиданный скачок цен могут вызвать волнение на мировых финансовых рынках.

Цены на сырую нефть быстро меняются в ответ на циклы новостей, изменения политики и колебания на мировых рынках. С 2014 года цены на нефть пошли вниз, упав с максимумов около 115 долларов за баррель. В феврале и марте 2020 года цены на нефть ускорили свое снижение в ответ на пандемию коронавируса и ожидаемое резкое падение спроса на нефть. Кроме того, крупные производители нефти не смогли договориться о сокращении добычи, что усугубило проблему. К середине марта 2020 года цена на сырую нефть в США колебалась всего в районе 19 долларов за баррель.Итак, что вызывает эти резкие колебания цен на нефть и чего нам ожидать в будущем?

Поставлять

В течение нескольких десятилетий Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) был слоном на мировых торговых площадках, а его нефтедобывающие страны-члены работали вместе, чтобы определять цены, увеличивая или сокращая добычу сырой нефти. Хотя за последние годы хватка ОПЕК на рынке несколько ослабла, ее решения продолжают играть доминирующую роль. За каждым шагом ОПЕК внимательно следят правительства, нефтяные компании, спекулянты, хеджеры, инвесторы, торговцы, политики и потребители.

На политику ОПЕК, в свою очередь, влияют геополитические события. Некоторые из лучших в мире производители нефти политически нестабильны или расходятся с Западом (особенно проблематичны вопросы, касающиеся терроризма или соблюдения международных законов). Некоторые подверглись санкциям США и ООН.

В прошлом перебои с поставками, вызванные политическими событиями, вызывали цены на нефть резко сместиться; Иранская революция, ирано-иракская война, арабская нефть эмбарго, и войны в Персидском заливе особенно примечательны. Азиатский финансовый кризис и мировой экономический кризис 2007-2008 гг. также вызвал колебания.

Поставка сырой нефти также определяется внешними факторами, которые могут включать погодные условия, разведку и добычу (E&P). затрат, инвестиций и инноваций. Например, благодаря достижениям в технологиях, которые позволяют компаниям добывать нефть из рок - так называемый Сланцевая нефть- Соединенные Штаты стали крупнейшим производителем нефти в мире в 2018 году и основным источником мировых поставок нефти.

Требовать

Сильный экономический рост а промышленное производство, как правило, увеличивает спрос на нефть, что отражается в изменении структуры спроса в странах, не входящих в ОЭСР, которая в последние годы быстро росла. По данным США Управление энергетической информации,

«Потребление нефти в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в странах, не входящих в ОЭСР, снизилось в период с 2000 по 2010 год, а потребление нефти, не входящей в ОЭСР, увеличилось более чем на 40%. В Китае, Индии и Саудовской Аравии в этот период наблюдался самый большой рост потребления нефти среди стран, не входящих в ОЭСР ». 

Другие важные факторы, влияющие на спрос на нефть, включают транспортировку (как коммерческую, так и личную), рост населения и сезонные изменения. Например, потребление масла увеличивается во время загруженных летних сезонов путешествий и зимой, когда расходуется больше топлива для отопления.

Деривативы и отчеты

Все больше и больше участников рынка покупают и продают сырую нефть не в физическом виде, а в форме контрактов. Например, авиакомпании и производители нефти используют производные, как фьючерсы и опционы, живая изгородь против колебаний цен на нефть, в то время как спекулянты толкайте эти цены вверх или вниз, когда на фоне поступающих новостей возникают волны покупок или продаж.

Отчеты о производственных показателях, резервных мощностях, целевых ценах и инвестициях могут быть решающим фактором при установлении цен на сырую нефть. Одними из самых популярных отчетов являются ежемесячный отчет ОПЕК по нефти, Международное энергетическое агентство (МЭА) отчет о нефтяном рынке и еженедельные данные о запасах от Американского института нефти (API) и Управление энергетической информации США (EIA).

Суть

Нефть долгое время была двигателем мировой экономики, и даже сегодня, когда поиск альтернативных источников энергии набирает обороты, жизнь без сырой нефти трудно себе представить. Углеродное топливо используется в тяжелой и легкой промышленности, в производственных процессах (химикаты, текстиль, моющие средства и лекарства) и во всех секторах нашей транспортной промышленности. На данный момент, по крайней мере, нефтяные компании и богатые нефтью страны обязательно выдержат спады, более глубокие спады и внезапные скачки цен на сырую нефть.