Что такое корпоративные действия?

Когда публичная компания выпускает корпоративное действие, он делает что-то, что повлияет на курс его акций. Если вы являетесь акционером или рассматриваете возможность покупки акций компании, вам необходимо понимать, как действие повлияет на акции компании. Корпоративное действие также может многое рассказать о финансовом состоянии компании и ее ближайшем будущем.

Примеры

Корпоративные действия включают дробление акций, дивиденды, слияния и приобретения, проблемы с правами и побочные продукты. Все это важные решения, которые обычно должны быть одобрены компанией. совет директоров и уполномочен его акционерами.

Разделение акций

Разделение акций, иногда называемое бонусной акцией, делит стоимость каждой из находящиеся в обращении акции компании. Разделение акций «два к одному» является наиболее распространенным. Инвестор, владеющий одной акцией, автоматически получит две акции, каждая из которых стоит ровно половину цены первоначальной акции.

Итак, компания только что снизила стоимость собственных акций вдвое. Неизбежно рынок скорректирует цену в сторону повышения в день реализации сплита.

Эффект: нынешние акционеры получают вознаграждение, а потенциальные покупатели проявляют больший интерес.

Примечательно, что обыкновенных акций на рынке в два раза больше, чем было до дробления. Тем не менее, дробление акций не является событием, потому что оно не влияет на компанию. капитал или его рыночная капитализация. Меняется только количество акций в обращении.

Разделение акций приносит удовлетворение акционерам как сразу, так и в долгосрочной перспективе. Даже после этого первоначального всплеска они часто поднимают цену акций. Осторожные инвесторы могут опасаться, что повторное дробление акций приведет к созданию слишком большого количества акций.

Обратный сплит

А обратный раскол будет реализована компанией, которая хочет поднять цену своих акций.

Например, акционер, владеющий 10 акциями стоимостью 1 доллар каждая, будет иметь только одну акцию после обратного деления 10 на одну, но эта одна акция будет оценена в 10 долларов.

Обратное дробление может быть признаком того, что акции компании упали настолько низко, что ее руководители хотят поддержать цену или, по крайней мере, создать впечатление, что акции стали сильнее. Возможно, компании даже придется избегать попадания в категорию пенни акции.

В других случаях компания может использовать обратное разделение, чтобы оттолкнуть мелких инвесторов.

Дивиденды

Компания может оформить дивиденды наличными или акциями. Как правило, они выплачиваются в определенные периоды, обычно ежеквартально или ежегодно. По сути, это часть прибыли компании, которая выплачивается владельцам акций.

Выплата дивидендов влияет на капитал компании. Распределяемый капитал (Нераспределенная прибыль и / или оплаченный капитал) уменьшен.

А денежный дивиденд просто. Каждому акционеру выплачивается определенная сумма денег за каждую акцию. Если инвестору принадлежит 100 акций, а денежный дивиденд составляет 0,50 доллара на акцию, владельцу будет выплачено 50 долларов.

А дивиденды по акциям также поступает из распределяемого капитала, но в форме акций, а не денежных средств. Например, если дивиденды по акциям составляют 10%, акционер получит одну дополнительную акцию на каждые 10 принадлежащих ему акций.

Если у компании есть миллион акций в обращении, дивиденды по акциям увеличат количество выпущенных акций до 1,1 миллиона. Примечательно, что рост акций размывает прибыль на акцию, поэтому цена акций снизится.

Распределение денежных дивидендов сигнализирует инвестору о том, что компания имеет значительную нераспределенную прибыль, от которой акционеры могут получить прямую выгоду. Используя свой нераспределенный капитал или оплаченный счет капитала, компания указывает, что не ожидает особых проблем с заменой этих средств в будущем.

Однако когда запас роста начинает выплачивать дивиденды, многие инвесторы приходят к выводу, что быстрорастущая компания стремится к стабильным, но не впечатляющим темпам роста.

Проблемы с правами

Компания, осуществляющая выпуск прав, предлагает дополнительные или новые акции только текущим акционерам. Существующим акционерам предоставляется право приобрести или получить эти акции до того, как они будут предложены общественности.

Выпуск прав регулярно происходит в форме дробления акций и в любом случае может указывать на то, что существующим акционерам предлагается возможность воспользоваться преимуществами нового многообещающего развития.

Слияние и поглощение

А слияние происходит, когда две или более компании объединяются в одну, и все участвующие стороны соглашаются с условиями. Обычно одна компания передает свои акции другой.

Когда компания проводит слияние, акционеры могут приветствовать это как расширение. С другой стороны, они могут сделать вывод, что отрасль сокращается, вынуждая компанию поглощать конкуренцию, чтобы продолжать расти.

В получение, компания покупает контрольный пакет акций целевая компания акции. Акции не обмениваются и не объединяются. Приобретения могут быть дружескими или враждебный.

Также возможно обратное слияние. В этом сценарии приватная компания приобретает публичную компанию, обычно не процветающую. Частная компания только что превратилась в публичную компанию, не пройдя утомительного процесса первичное публичное размещение. Он может изменить свое название и выпустить новые акции.

Спин-офф

А Дополнительная выгода происходит, когда существующая публичная компания продает часть своих активов или распределяет новые акции с целью создания новой независимой компании.

Часто новые акции будут предлагаться посредством выпуска прав существующим акционерам, прежде чем они будут предложены новым инвесторам. Выделение может указывать на то, что компания готова принять новый вызов или переориентирует деятельность основного бизнеса.