Обеспеченные займы и обязательства по предоставлению займов
Что такое обеспеченные займы и кредитные обязательства (CBLO)?
Обеспеченные займы и кредитные обязательства (CBLO) - это денежный рынок инструмент, который представляет собой обязательство между заемщиком и кредитором в отношении условий ссуды. CBLOs позволяют тем, кому запрещено использовать межбанковский денежный рынок до востребования в Индии для участия в краткосрочных денежных рынках.
Ключевые выводы
- CBLO - это инструмент денежного рынка, который представляет собой обязательство между заемщиком и кредитором.
- Этими инструментами управляет Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) и Резервный банк Индии (RBI), при этом члены CCIL являются организациями, практически не имеющими доступа к межбанковскому денежному рынку до востребования в Индии.
- Инструмент работает как облигация, где кредитор покупает CBLO, а заемщик продает инструмент денежного рынка с процентами.
Как работает CBLO
CBLO находятся в ведении Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) и Резервный банк Индии (RBI). CBLOs позволяют финансовым учреждениям обеспечивать краткосрочные ссуды, помогая покрывать их транзакции. Чтобы получить доступ к этим средствам, учреждение должно предоставить соответствующие
ценные бумаги в качестве залога - например, Казначейские обязательства срок до погашения составляет не менее шести месяцев.CBLO работает как связь- кредитор покупает CBLO, а заемщик продает инструмент денежного рынка за интерес. CBLO способствует заимствованию и кредитованию на различные сроки погашения, от овернайт до максимум одного года, в полном объеме. обеспеченный окружающая обстановка. Подробная информация о CBLO включает в себя обязательство заемщика выплатить долг в определенный срок в будущем и право кредитора получить деньги в этот день в будущем. Кредитор также имеет возможность передать свои полномочия другому лицу за полученную стоимость.
Поскольку погашение ссуд гарантируется CCIL, все ссуды полностью обеспечены залогом. Залог обеспечивает защиту от обычный риск из-за неспособности заемщика или кредитора предоставить заемщику средства. Требуемая стоимость залога должна быть депонирована и храниться на хранении CCIL. После получения депозита CCIL облегчает торги, сопоставляя заявки на заимствование и кредитование, представленные его членами.
CBLO используются финансовыми учреждениями, не имеющими доступа к индийскому межбанковскому денежному рынку до востребования.
Особые соображения
Типы финансовых учреждений, имеющих право на членство в CBLO, включают страховые компании, паевые инвестиционные фонды, национализированные банки, частные банки, пенсионные фонды, и частные дилеры. Чтобы заимствовать, участники должны открыть счет учредительного SGL (CSGL) в CCIL, который используется для внесения залога.
Требования к CBLO
Члены, желающие предоставить ссуду, должны подавать свои заявки на аукционном рынке CBLO, который открыт с 11:15 до 12:15. Стандартное время Индии. Ставка должна включать сумму и ставку и может быть изменена или отменена в любое время в течение открытого сеанса. Однако заемщики не могут редактировать свои представленные предложения CBLO. После закрытия сессии аукциона в 12:15, заявки CBLO и предложения в системе сопоставляются, и успешные заемщики и кредиторы уведомляются.
Минимальный размер лота для аукционного рынка CBLO составляет 50 лакхов, а размер нескольких лотов - 5 лакхов. Не прошедшие этап аукциона участники могут подавать свои заявки или предложения на обычном рынке CBLO, который открыт в будние дни с С 9:00 до 15:00. и по субботам с 9:00 до 13:30. Минимальный и кратный размер лота для обычного рынка CBLO составляет 5 рупий. лакхи. Согласованные сделки на аукционе и обычных рынках обрабатываются и рассчитываются на основе Т + 0. CCIL берет на себя роль центрального контрагента и гарантирует расчет по сделкам.
