Долларовые магазины могут облегчить потрепанные портфели

Доллар Дженерал Корпорейшн (DG) только что объявила о найме до 50 000 новых сотрудников для удовлетворения «повышенного спроса», добавив к аналогичным заголовкам на Amazon.com, Inc. (AMZN) и компонент Dow Walmart Inc. (WMT) в последние дни. Новости отслеживают сценарий 2008 года, когда розничные торговцы с большими скидками превзошли основные индексы из-за опасений, что разрушение богатства навсегда изменится доля рынка компаниям, которые обслуживают низшие экономические классы.

Можно подумать, что акции Dollar General и конкурента Dollar Tree, Inc. (DLTR) будет торговаться на новых максимумах прямо сейчас, но это не так. Обе акции потерпели поражение за последние две недели, при этом Dollar Tree упала до четырехлетнего минимума. Однако теперь похоже, что давление со стороны продавцов ослабевает, и напуганные инвесторы постепенно присоединяются к нам. Даже в этом случае необходимо преодолеть серьезные удары по базовому накоплению во время последнего обморока, прежде чем эти проблемы смогут занять лидирующую позицию на рынке.

Долларовое дерево запасы превысили с поправкой на сплит $ 16,08 в 2000 году после многолетнего восходящего тренда, отметив максимум, который не оспаривался в течение следующих девяти лет, в преддверии узкого бокового движения между этим уровнем и служба поддержки по цене 5 долларов США. В 2007 году рост остановился в пределах 80 центов от сопротивление, уступив место упорядоченному спаду, который нашел поддержку на минимуме 2005 года около 7 долларов в январе 2008 года. Акции росли до конца года, несмотря на экономический коллапс в октябре.

Позитивное ценовое движение, наконец, завершило круговой переход к предыдущему пику в 2009 году, что привело к прорыву и мощному восходящему тренду, который застопорился в середине $ 50 в 2012 году. Акции преодолели этот уровень сопротивления три года спустя, сменившись на неглубокую глубину. восходящий канал это сохранилось до срыва в марте 2020 года. Отскок на прошлой неделе достиг сопротивления на 0,382. Восстановление после распродажи по Фибоначчи уровень ниже 80 долларов.

Ежемесячный стохастический осциллятор только что опубликовал самый глубокий технический показатель перепроданности за всю историю акций, что повышает вероятность того, что отскок продолжится в ближайшие сессии. Даже в этом случае нет причин вставать на борт, пока бычье движение не восстановит сломанный канал и 50-месячный период. экспоненциальная скользящая средняя (EMA), которые узко выровнены около $ 90. Этот процесс может занять время, даже если акции могут принести огромную прибыль в первом квартале.

Доллар Генерал акции частной компании показали хорошие результаты во время экономического коллапса 2008 года, что привело к первичное публичное размещение (IPO) по цене от 20 долларов. Недавно выпущенные акции торговались в относительно узком диапазоне в 2010 году и прорвались, войдя в восходящий тренд, который перешел в восходящий канал в 2011 году. Он удерживал эти границы до 2016 года, когда аппетиты инвесторов снова сместились в сторону проблем роста.

Во второй половине 2018 года акции снова прорвались, сформировав сильный восходящий тренд, который продолжился до рекордного уровня октября 2019 года в 166,65 доллара. Затем он перешел в торговый диапазон с сопротивлением на этом уровне и поддержкой на уровне 150 долларов, пробив его в марте и достигнув девятимесячного минимума на прошлой неделе. Отскок с того времени имел ограниченный прогресс, развернувшись к новому сопротивлению в конце прошлой недели и снова во вторник утром.

Этот выпуск далеко не так перепродан, как его конкурент: ежемесячный стохастический осциллятор вовлечены в долгосрочный цикл продаж, который еще не достиг уровня перепроданности. Это медвежье размещение снижает шансы на то, что в это время он сможет восстановить сопротивление на уровне 150 долларов, что, возможно, подготовит почву для теста на месячных минимумах. Даже в этом случае отскок на трехлетней линии тренда является хорошим предзнаменованием, повышая шансы на то, что торговая площадка положит конец спаду.

Суть

Dollar Stores и Dollar General имеют хорошие возможности для увеличения доли рынка в ответ на пандемию, что делает эти акции интересным выбором для пострадавших портфелей.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.