Счета денежного рынка или компакт-диски: какие инвестиции лучше?

Есть ряд причин, чтобы оставить часть своих активов наличными или денежные эквиваленты, Такие как счета денежного рынка (MMA) или депозитные сертификаты (компакт-диски). Хорошо продуманный финансовый план требует, чтобы вы аварийный фонд стоит от трех до шести месяцев ваших расходов на проживание. Вы можете использовать MMA и CD для диверсификации своего инвестиционного портфеля или для финансирования краткосрочной цели.

ММА и компакт-диски могут показаться взаимозаменяемыми. Оба они представляют собой банковские продукты, предлагающие низкую доходность с максимальным спокойствием. Однако выбор между ними в конечном итоге зависит от конкретной цели, которую вы ставите перед деньгами, и вашей потребности в ликвидности. Понимание различий между ними - ключ к определению наиболее подходящего автомобиля для ваших нужд.

Как работают счета денежного рынка

MMA - это тип паевого инвестиционного фонда, который инвестирует в очень краткосрочные процентные инструменты для получения переменной доходности при сохранении основной суммы. Как правило, процентные ставки по нему выше, чем по сберегательным счетам, но часто требуется более высокий минимальный депозит. Некоторые учетные записи также требуют минимального баланса, чтобы получить самую высокую ставку.

Процентные ставки по MMA являются переменными, что означает, что они растут и падают вместе с рынком процентных ставок. Большинство MMA имеют ограниченные права на выписку чеков и перевод баланса. Более того, федеральные правила ограничивают количество транзакций в MMA до шести в месяц.

Существуют важные различия между счетами денежного рынка, предлагаемыми банками, и фонды денежного рынка предлагаемые брокерами или паевыми фондами. Фонды денежного рынка похожи на MMA, за исключением того, что они не застрахованы FDIC. Фонды денежного рынка обычно предлагаются в качестве опции в планах 401 (k). С 2016 года эти средства приходилось инвестировать в казначейские или государственные облигации США, а не в корпоративные или муниципальные облигации. Изменение произошло благодаря Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) для повышения требований к ликвидности и качеству.

Как работают депозитные сертификаты

CD лучше всего охарактеризовать как срочные депозиты, которые кредитуют фиксированную процентную ставку, привязанную к сроку погашения. Чем дольше срок депозита, тем выше процентная ставка. CD выпускаются со сроками погашения от одного месяца до одного месяца. 10 лет. При использовании традиционных компакт-дисков банки взимают штраф за снятие денег до срока погашения. Некоторые банки теперь предлагают компакт-диски без штрафа, которые позволяют снимать деньги без штрафа, но вы, вероятно, получите гораздо более низкую процентную ставку за эту привилегию. Другие типы компакт-дисков позволяют снимать только проценты без штрафных санкций.

Когда ММА лучше компакт-диска

Как правило, ММА - лучшее средство для использования, когда у вас есть или может возникнуть немедленная потребность в наличных деньгах. Если двигатель вашего автомобиля взорвется, вы не захотите платить штраф за досрочное снятие денег с однолетний компакт-диск. Если вы планируете покупку в ближайшем будущем, например, новую машину или крупную бытовую технику, MMA обеспечивает большую гибкость с точки зрения ликвидности.

ММА также могут быть лучшим выбором в условиях растущих процентных ставок. Банки периодически корректируют доходность MMA, предлагая возможность больше зарабатывать на своих деньгах по мере роста процентных ставок. Однако вы можете добиться того же эффекта с более высокой доходностью, инвестируя в краткосрочные компакт-диски и превращая их в более доходные компакт-диски по мере их погашения.

Когда компакт-диск лучше, чем MMA

Компакт-диски обычно предлагают более высокий доход, чем ММА. Более длительный срок погашения означает, что вы получите более высокую процентную ставку. Если вам абсолютно не нужны деньги, вы можете на какое-то время установить более высокую ставку. CD часто используются для финансирования целей в течение 10 лет, когда вы не хотите рисковать колебаниями цен на рыночные опционы, такие как акции. паевой фонд.

Хотя инвестирование в долгосрочные CD может обеспечить более высокую фиксированную процентную ставку, это будет недостатком. в период роста процентных ставок. Если вы думаете, что процентные ставки будут расти в течение определенного периода времени, вам лучше инвестировать в краткосрочные компакт-диски. Некоторые банки предлагают CD с переменной процентной ставкой и ставками, которые будут увеличиваться по мере роста процентных ставок, но их первоначальная доходность, как правило, ниже, чем у традиционных Компакт-диски.

Вы также можете использовать CD лестница стратегия, позволяющая сбалансировать вашу потребность в ликвидности с получением более высокой доходности. Вы можете, например, инвестировать равные суммы в одно-, двух- и трехлетние компакт-диски. Когда одногодичный компакт-диск созревает, он превращается в новый трехлетний компакт-диск. После двухлетний компакт-диск созревает и превращается в еще один трехлетний компакт-диск, тогда у вас будет трехлетний компакт-диск созревание каждый последующий год.

Длительный срок лестница может использовать пятилетние компакт-диски, что может повысить вашу среднюю доходность еще выше. Чистым эффектом стратегии является возможность получать более высокие процентные ставки по мере погашения CD, при этом всегда оставаясь инвестированными и поддерживая определенный уровень ликвидности с помощью CD со сроком погашения каждый год.