Паевые инвестиционные фонды: преимущества и недостатки

Паевые инвестиционные фонды в настоящее время являются одними из самых популярных инвестиционные инструменты для большинства инвесторов, но прежде чем вкладывать средства в одного из них, очень важно понять преимущества, которые они предлагают, а также недостатки.

Паевые инвестиционные фонды: обзор

Существуют разные фонды, охватывающие разные отрасли и разные классы активов имеется в наличии. Некоторые из преимуществ этого вида инвестиций включают расширенное управление портфелем, реинвестирование дивидендов, снижение рисков, удобство и справедливое ценообразование.

К недостаткам можно отнести высокие

коэффициенты расходов а также расходы на продажи, злоупотребления со стороны руководства, налоговая неэффективность и плохое исполнение сделок.

Вот более подробный взгляд на преимущества и недостатки этой инвестиционной стратегии.

Преимущества паевых инвестиционных фондов

Есть много причин почему инвесторы предпочитают вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды с такой частотой. Давайте разберемся по нескольким деталям.

Расширенное управление портфелем

Когда вы покупаете паевой инвестиционный фонд, вы платите комиссию за управление как часть своей нормы расходов, которая используется для найма профессионального управляющего портфелем, который покупает и продает акции, облигации и т. Д. Это относительно небольшая цена за получение профессиональной помощи в управлении инвестиционным портфелем.

Реинвестирование дивидендов

Поскольку для фонда декларируются дивиденды и другие источники процентного дохода, их можно использовать для покупки дополнительных акций паевого инвестиционного фонда, что способствует росту ваших инвестиций.

Снижение риска (безопасность)

Снижение портфельного риска достигается за счет использования диверсификация, поскольку большинство паевых инвестиционных фондов инвестируют от 50 до 200 различных ценных бумаг - в зависимости от цели. Многочисленные паевые инвестиционные фонды фондовых индексов владеют 1000 или более отдельными позициями на акции.

Удобство и разумные цены

Паевые инвестиционные фонды легко купить и понять. У них обычно низкие минимальные инвестиции, и они торгуются только один раз в день по окончательной стоимости чистых активов (NAV). Это исключает колебания цен в течение дня и различные арбитраж возможности, которые практикуют дневные трейдеры.

Недостатки паевых инвестиционных фондов

Однако у инвестора в паевые инвестиционные фонды есть и недостатки. Вот более подробный взгляд на некоторые из этих проблем.

Высокие коэффициенты расходов и сборы с продаж

Если вы не обращаете внимания на коэффициенты расходов паевых инвестиционных фондов и расходы на продажу, они могут выйти из-под контроля. Будьте очень осторожны при инвестировании в фонды с коэффициентом расходов выше 1,50%, так как они считаются более дорогостоящими. Остерегайтесь 12b-1 плата за рекламу и сборы с продаж в целом. Есть несколько хороших фондовых компаний, у которых нет комиссии за продажу. Комиссии снижают общую отдачу от инвестиций.

Нарушения со стороны руководства

Если ваш руководитель злоупотребляет своими полномочиями, может произойти сбивание с толку, текучесть кадров и переодевание. Это включает в себя ненужную торговлю, чрезмерную замену и продажу проигравших до конца квартала, чтобы исправить бухгалтерские книги.

Налоговая неэффективность

Нравится вам это или нет, но у инвесторов нет выбора, когда дело доходит до прирост капитала выплаты в паевые инвестиционные фонды. Из-за оборота, выкупа, прибылей и убытков в безопасности владения в течение года инвесторы обычно получают выплаты из фонда, которые являются неконтролируемым налоговым событием.

Плохое исполнение сделки

Если вы разместите сделку своего паевого инвестиционного фонда в любое время до истечения времени отсечения для СЧА того же дня, вы получите ту же СЧА закрытия для вашей покупки или продажи по паевому фонду. Для инвесторов, которым требуется более быстрое время исполнения, возможно, из-за коротких инвестиционных горизонтов, дневной торговли или выбора времени на рынке, паевые инвестиционные фонды предоставляют слабую стратегию исполнения.