Понимание разницы между моральной опасностью и неблагоприятным отбором

И моральный риск, и неблагоприятный отбор используются в экономике, управление рисками, и страхование для описания ситуаций, когда одна сторона оказывается в невыгодном положении в результате поведения другой стороны.

Моральный ущерб происходит, когда есть ассиметричная информация между двумя сторонами и изменение поведения одной из сторон происходит после достижения соглашения между двумя сторонами. Асимметричная информация относится к любой ситуации, когда одна сторона транзакции обладает большими материальными знаниями, чем другая сторона. Моральный вред часто возникает в сфере кредитования и страхования, но он также может существовать в отношениях между работником и работодателем. Каждый раз, когда две стороны приходят к соглашению друг с другом, может возникнуть моральный риск.

Неблагоприятный выбор относится к ситуации, когда продавцы имеют больше информации, чем покупатели, или наоборот. наоборот, о некоторых аспектах качества продукции, хотя обычно более осведомленной стороной является продавец. Неблагоприятный отбор происходит, когда используется асимметричная информация.

Моральный ущерб

В случае возникновения морального риска одна из сторон, заключающая соглашение, предоставляет вводящую в заблуждение информацию или меняет свои поведение после заключения соглашения, потому что они верят, что не столкнутся с какими-либо последствиями за свои действия. Когда физическое или юридическое лицо не несет полную стоимость риска, у них может быть стимул к увеличению своей подверженности риску. Это решение основано на том, что принесет им максимальную пользу.

Всегда существует риск того, что одна из сторон не заключила договор добросовестно, и они могут сделать это, предоставив ложную информацию о своих активах, обязательствах или кредитоспособности. Это может происходить в финансовой отрасли в контрактах между заемщиком и кредитор. Моральный риск также распространен в страховой отрасли.

Пример моральной опасности

Например, предположим, что у домовладельца нет страхование домовладельца или страхование от наводнения, но живет в зоне наводнения. Домовладелец очень осторожен и подписывается на систему домашней безопасности, которая помогает предотвратить кражи со взломом. Когда случаются штормы, он готовится к наводнениям, очищая канализацию и перемещая мебель, чтобы предотвратить повреждение.

Однако домовладелец устал постоянно беспокоиться о возможных кражах со взломом и готовиться к наводнениям, поэтому он покупает страховку для дома и страховку от наводнения. После того, как его дом застрахован, его поведение изменения. Он отменяет подписку на систему домашней безопасности и делает меньше для подготовки к потенциальному наводнению. Страховая компания теперь подвергается большему риску подачи иска против нее в результате ущерба от наводнения или потери имущества.

История моральной опасности

Согласно исследованиям экономистов Алларда Э. Дембе из Университета штата Огайо и Лесли И. Бодена из Бостонского университета термин «моральный риск» широко использовался страховыми агентами в Англии. Хотя раннее использование этого термина подразумевало мошенничество и аморальное поведение, иногда слово «моральный» также использовалось. просто относиться к субъективному поведению в области математики, поэтому этические последствия этого термина не Очистить. В 1960-х годах моральный риск снова стал предметом изучения экономистов. В то время вместо описания морали вовлеченных сторон экономисты использовали моральный риск для обозначения неэффективность создается, когда невозможно полностью понять риски.

Неблагоприятный отбор

Неблагоприятный отбор описывает ситуацию, в которой одна сторона сделки имеет более точную и иную информацию, чем другая сторона. Партия с меньшим количеством информации находится в невыгодном положении по сравнению с партией с большей информацией. Эта асимметрия приводит к неэффективности цены и количества предоставляемых товаров и услуг. Большая часть информации в рыночной экономике передается через цены, а это означает, что неблагоприятный выбор, как правило, является результатом неэффективных ценовых сигналов.

Пример неблагоприятного отбора

Например, предположим, что среди населения есть две группы людей: те, кто курит и не занимается спортом, и те, кто не курит и кто занимается спортом. Как известно, у тех, кто курит и не занимается спортом, короче продолжительность жизни чем те, кто не курит и предпочитает заниматься спортом. Предположим, есть два человека, которые хотят приобрести страховку жизни: один курит и не занимается спортом, а другой не курит и ежедневно занимается спортом. Страховая компания без дополнительной информации не может отличить человека, который курит и не занимается спортом, от другого человека.

Страховая компания просит людей заполнить анкеты, чтобы идентифицировать себя. Однако человек, который курит и не занимается спортом, знает, что, ответив правдиво, он получит более высокие страховые взносы. Этот человек решает солгать и говорит, что не курит и ежедневно занимается спортом. Это приводит к неблагоприятному отбору; компания по страхованию жизни будет взимать одинаковую премию с обоих лиц. Однако страхование более ценно для курильщика, не занимающегося спортом, чем для некурящих. Курильщик, не занимающийся спортом, будет нуждаться в большем объеме медицинской страховки и, в конечном итоге, получит более низкий страховой взнос.

Страховые компании сокращают риск крупных претензий за счет ограничения страхового покрытия или повышения страховых взносов. Страховые компании пытаются снизить вероятность неблагоприятного отбора, выявляя группы людей, которые подвергаются большему риску, чем население в целом, и взимая с них более высокие страховые взносы. Роль страхования жизни андеррайтеры заключается в оценке заявителей на страхование жизни, чтобы определить, предоставлять ли им страховку или сколько премии заряжать их. Страховщики обычно оценивают любую проблему, которая может повлиять на здоровье заявителя, включая, помимо прочего, рост, вес, история болезни, семейный анамнез, род занятий, хобби, сведения о вождении и курение заявителя. привычки.

Другие примеры неблагоприятного выбора включают рынок подержанных автомобилей, где продавец может знать больше о дефектах транспортного средства и взимать с покупателя больше, чем стоит машина. В случае автострахования заявитель может ошибочно использовать адрес в районе с низким уровнем преступности. приложение, чтобы получить более низкую премию, когда они фактически проживают в районе с высокой долей автомобилей взломы.

Отличие моральной опасности от неблагоприятного выбора

Как в случае морального риска, так и в случае неблагоприятного отбора существует информационная асимметрия между двумя сторонами. Основное различие - когда это происходит. В ситуации морального риска изменение поведения одной из сторон происходит после заключения соглашения. Однако при неблагоприятном выборе отсутствует симметричная информация до момента согласования контракта или сделки.