Определение затрат и расходов паевых инвестиционных фондов

Каковы затраты и расходы паевого инвестиционного фонда?

Затраты и расходы - это расходы, связанные с запуском паевой фонд. Издержки и расходы являются одними из основных критериев оценки инвестиционного качества паевого инвестиционного фонда. Фонды, которые пассивно управляемый как правило, имеют более низкие затраты и расходы по сравнению с их активно управляемый аналоги. «Фактор затрат» является ключевым фактором, определяющим доходность инвестиций фонда для акционеров.

Понимание затрат и расходов

Как и в любом другом бизнесе, создание паевого инвестиционного фонда стоит денег. Есть определенные затраты, связанные с операциями инвестора, такими как покупка, продажа или обмен паев паевых инвестиционных фондов. Эти затраты обычно известны как «комиссионные акционерам». Существуют также текущие операционные расходы фонда, и «сборы за инвестиционные консультации» взимаются с покрывать расходы по управлению активами фонда, маркетингу, распределению, хранению, передаче, юридическим, бухгалтерским и другим административным затраты.



Как работают затраты и расходы

Некоторые средства могут покрывать расходы, связанные с вашими транзакциями и вашей учетной записью, путем взимания комиссий и сборов непосредственно во время транзакции. Кроме того, фонды обычно платят свои регулярные и повторяющиеся платежи в масштабах всего фонда. операционные расходы вне фонда ресурсы. Поскольку эти расходы оплачиваются за счет активов фонда, они косвенно оплачиваются акционерами фонда.

Совет директоров фонда отвечает за надзор за деятельностью и управлением фонда. Директора фонда действуют как сторожевые псы и должны защищать интересы акционеров фонда и сводить затраты и расходы к минимуму. Одна из самых важных обязанностей совета директоров фонда - вести переговоры и рассмотрение консультативного контракта между фондом и инвестиционным консультантом фонда, в том числе сборы и коэффициенты расходов. Коэффициент расходов показывает, какая часть активов фонда используется для административных и операционных расходов.

Влияние затрат и расходов

Затраты и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы получать такую ​​же прибыль. Даже небольшие различия в комиссионных от одного фонда к другому могут привести к существенным различиям в инвестиционная прибыль через некоторое время.

Чем больше вы заплатите сборов и расходов, тем меньше денег у вас будет в вашем инвестиционный портфель. И эти сборы и расходы со временем действительно увеличиваются.

Виды затрат и расходов

Сборы акционеров

Следующие комиссии могут отображаться в качестве вознаграждения акционеров:

• Продажи грузов
• Комиссионный сбор с покупок
• Комиссия за отсроченные продажи
• Комиссия за выкуп
• Комиссия за обмен
• Комиссия за счет
• Комиссия за покупку

Годовые операционные расходы фонда

В качестве годовых операционных расходов фонда могут отображаться:

• Комиссия за управление
• Плата за распространение (и / или обслуживание) 12b-1

Прочие расходы

К прочим расходам могут относиться:

• Общие годовые операционные расходы (или коэффициент расходов фонда)