CPFXX, SPAXX, VMFXX: ведущие государственные фонды денежного рынка

Правительство паевые инвестиционные фонды денежного рынка включают фонды, которые инвестируют только в следующие активы:

• Ценные бумаги казначейства США
• Сделки репо, обеспеченные ценными бумагами Казначейства США
• Другие виды государственных ценных бумаг

Государственные фонды денежного рынка привлекают консервативных инвесторов, которые тяготеют к стабильным, высоколиквидным инструментам, которые несут минимальный кредитный риск. Следовательно, почти все провайдеры паевых инвестиционных фондов предлагают ту или иную версию этих фондов. Следующие три хорошо известных примера доминируют в инвестиционном ландшафте и помогли популяризировать эту инвестиционную категорию.

Государственный фонд денежного рынка Fidelity (SPAXX)

Fidelity запустила Фонд денежного рынка Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) в 1990 году, и по состоянию на май 2021 года его совокупные активы составляют 219,95 млрд долларов, что делает его одним из наиболее широко используемых фондов в этой категории. Подобно Фонду сохранения капитала американского века, SPAXX стремится обеспечить высокую доходность, высокую ликвидность и упор на сохранение капитала.

Фонд обычно на 99,5% или более инвестируется в денежные средства или их эквиваленты в виде краткосрочных государственных ценных бумаг США или договоры обратного выкупа которые полностью обеспечены денежными средствами или такими ценными бумагами. Некоторые государственные ценные бумаги США выпускаются должным образом уполномоченными государственными органами, но не выпускаются напрямую и не гарантируются Казначейством США.

При выборе инвестиций фонда его руководство уделяет особое внимание поддержанию стабильного уровня в 1 доллар США. стоимость чистых активов (NAV) цена акции. Средневзвешенный срок погашения портфеля составляет 54 дня.

По состоянию на май 2021 года в основные активы фонда входили:

• Казначейские векселя США (24,28%)
• Соглашения о выкупе с правительством США (49,75%)
• Ценные бумаги агентства с плавающей ставкой (11,57%)
• Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой (7,62%)
• Купоны казначейства США (6,31%)

Коэффициент годовых расходов фонда составляет 0,42%, а дивидендная доходность - 0,01%. Его годовая общая доходность составляет 0,00%. Этот фонд хорошо подходит для инвесторов, предпочитающих широкий спектр вложений.

Федеральный фонд денежного рынка Vanguard (VMFXX)

Vanguard запустил Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) в 1981 году. Общий AUM по состоянию на май 2021 года составляет 193,8 миллиарда долларов. Этот фонд преследует те же инвестиционные цели: сохранение капитала и текущий доход от инвестиций в высококачественные краткосрочные государственные ценные бумаги США.

Vanguard называет этот фонд одним из самых консервативных предложений в этой категории, что делает его идеальным выбором для консервативных людей, стремящихся избежать рисков и сохранить капитал.

По состоянию на май 2021 года основная часть средств фонда приходилась на казначейские векселя США в размере 75,4%, за которыми следовали Обязательства правительства США в размере 23,6% и соглашения о выкупе в размере 1,0%. Средний срок погашения портфеля составил 55 дней. Коэффициент расходов для Vanguard Federal Money Market Fund составляет 0,11%; дивидендная доходность составляет 0,02%, а общая годовая доходность составляет 0,45%.

Американский фонд сохранения капитала века (CPFXX)

Класс инвесторов фонда сохранения капитала American Century Investments (CPFXX) был запущен компанией American Century в 1972 году, и его общая сумма превышает 2,22 миллиарда долларов. активы под управлением (AUM), по состоянию на июнь 2021 г. Фонд в первую очередь известен своей максимальной безопасностью и ликвидностью. Фонд нацелен на достижение максимально возможной доходности в соответствии с его набором активов, который состоит из казначейских векселей, облигаций и нот. Обычно фонд инвестирует исключительно в краткосрочные ценные бумаги денежного рынка Казначейства США. Средневзвешенный срок его портфеля составляет 58,55 дней.

Коэффициент валовых годовых расходов для Фонда сохранения капитала составлял 0,48% по состоянию на май 2021 года. Его годовая общая доходность по состоянию на декабрь 2020 года составила 0,01%. Этот паевой инвестиционный фонд подходит для инвесторов, чьи текущие инвестиционные цели совпадают с целями стратегии и которые ищут чистый государственный фонд денежного рынка, инвестирующий исключительно в Казначейство США. ценные бумаги.

Особые соображения

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка могут быть идеальным инструментом для инвесторов, не склонных к риску. За исключением финансового кризиса, с этими транспортными средствами связан небольшой риск. Кроме того, некоторые счета и фонды денежного рынка имеют функции вывода или выписки чеков, что делает их жизнеспособной альтернативой стандартным чековым и сберегательным счетам для некоторых инвесторов.