Пенсионные сбережения по расе

Что такое расовый разрыв в пенсионном богатстве?

Расовые меньшинства в США откладывают на пенсию меньше, чем белые американцы, что подвергает их повышенному риску нестабильности в послеродовые годы. Наш исследовательская работа обнаружил, что, в то время как половина американцев подвержена риску неспособности поддерживать свой уровень жизни на пенсии, меньшинства сталкиваются с еще более выраженным риском нестабильности.^{ }

Более половины семей чернокожих и латиноамериканцев вообще не имеют пенсионных накоплений; менее трети домашних хозяйств белых не имеют пенсионных активов. Семьи чернокожих и латиноамериканцев, у которых есть сбережения, меньше откладывают на пенсию. Среднее значение пенсионных сбережений для белой семьи в возрасте от 25 до 61 года составляет 79 500 долларов. Для американцев азиатского происхождения это 67 025 долларов. Семьи чернокожих и латиноамериканцев имеют 29 200 и 23 000 долларов соответственно. 

Среди нынешних пенсионеров средний пенсионный доход в 2019 году составил 23 292 доллара для белых по сравнению с 16 863 долларами для черных и 13 560 долларов для латиноамериканцев.

^

Истоки разрыва в пенсионном богатстве

Расовые различия в оплате труда, унаследованное богатство и доступность пенсионных планов, спонсируемых работодателем, способствуют возникновению разрыва в пенсионных накоплениях. Кроме того, люди чернокожего и латиноамериканского происхождения непропорционально сильно пострадали от Великой рецессии, и их заработная плата и пенсионные накопления восстанавливаются медленнее.

Экономический кризис COVID-19 нависает над всеми вкладчиками, но предвещает, что непропорционально сильно затронет цветных людей и расширит существующие пробелы. Недавнее исследование показало, что 27% вкладчиков прекратили или сократили свои пенсионные сбережения, а 9% сняли наличные со своего пенсионного счета.^ Чернокожие и латиноамериканцы с большей вероятностью испытают потерю работы или закрытие своего бизнеса - тип финансового кризиса, который требует сокращения сбережений или использования пенсионных активов.

Чернокожим и латинским работникам платят меньше

Из-за расовая разница в заработной платеЧастично из-за структурного расизма рабочие чернокожих и латиноамериканцев имеют более низкий заработок на протяжении всей жизни, что снижает сумму, которую они могут сэкономить. Белые рабочие в среднем зарабатывают больше, чем черные и латиноамериканские рабочие, даже с учетом различий в опыте и образовании. В 2019 году средний черный рабочий зарабатывал на 14,9% меньше, чем средний белый рабочий, а средний рабочий Lantix зарабатывал на 10,5% меньше.

Более низкая заработная плата не только оставляет работникам меньше средств для пенсионных сбережений, но и сокращает выплаты по социальному обеспечению, поскольку размер пособия рассчитывается на основе заработной платы работников во время их карьеры. Среднегодовые выплаты по социальному обеспечению белым мужчинам и женщинам составляют 16 308 и 12 336 долларов соответственно по сравнению с 13 200 долларами. для чернокожих мужчин и $ 10800 для чернокожих женщин, согласно анализу Совместного экономического комитета по результатам текущего обследования населения 2018 года. данные. Для бенефициаров Latinx это 10 800 долларов для мужчин и 8 808 долларов для женщин.

Неравенство в пенсионных выплатах работодателя

Хотя социальное обеспечение составляет значительную часть пенсионного дохода для большинства американцев, сбережения в Пенсионные планы, основанные на работодателях, также играют большую роль для многих работников в создании стабильной жизни в своем собственном доме. послеродовые годы. К сожалению, чернокожие и латиноамериканские работники с меньшей вероятностью будут работать у работодателей, которые предлагают такие льготы. Почти две трети белых рабочих имеют возможность участвовать в программах выхода на пенсию по месту работы по сравнению с 54% чернокожих и 35% латиноамериканских работников.^ Работодатель установленный размер пособия и установленный взнос Такие программы, как пенсии и 401 (k) s, упрощают накопление пенсионных сбережений за счет автоматизации процесса за счет удержаний из заработной платы.

Кроме того, через эти планы работодатели часто вносят деньги в сбережения своих работников. Работодатели, предлагающие 401 (k), соответствуют средствам, которые их сотрудники откладывают, в среднем соответствующий вклад 4,7% от заработной платы работника.Работникам, имеющим пенсию, работодатели вносят в фонды, выплачивающие пенсии работникам, среднюю сумму, эквивалентную от 7% до 8% от заработной платы работника.^

За последние 30 лет все больше и больше работодателей переходят от пенсионных планов к планам с установленными взносами в качестве меры экономии. Согласно недавнему исследованию Института экономической политики, переход на пенсию нанес ущерб, в частности, пенсионным сбережениям чернокожих и латиноамериканских рабочих.Пенсионные планы в некоторой степени одинаковы для расовых групп: 24% белых, 20% чернокожих и 9% латиноамериканцев имеют планы с установленными выплатами. Однако доступ к планам 401 (k) распределяется гораздо менее справедливо: 49% белых работников имеют планы с фиксированными взносами по сравнению с 32% чернокожих и 20% латиноамериканских работников.

Влияние Великой рецессии

В Великая рецессия (Декабрь. 2007 г. по июнь 2009 г.) увеличило расовое неравенство в пенсионных сбережениях, поскольку уменьшило общее благосостояние семей чернокожих и латиноамериканцев, оставив им меньше ресурсов для финансирования пенсии.

После Великой рецессии доходы и безработица чернокожих росли медленнее, чем доходы белых рабочих. Кроме того, увеличился разрыв между доходами черных и белых: черные рабочие зарабатывали на 14,9% меньше, чем белые в 2019 году, по сравнению с 10,2% в 2000 году.

Более того, во время жилищного кризиса 2008 года стоимость жилья для латиноамериканских семей упала больше, чем для любой другой группы. Причина: районы, где недвижимость упала больше всего, были непропорционально высоки в штатах с большим населением латиноамериканцев, таких как Флорида и Невада.

Влияние домовладения

Это поднимает вопрос о влиянии владения домом на пенсию. В настоящее время в США существует большой разрыв между белыми, черными и латиноамериканцами в этой области. В настоящее время примерно три четверти белых семей владеют домами по сравнению с 5 из 10 домохозяйств чернокожих или латиноамериканцев.Собственный капитал может быть ключевым источником денежных средств для выхода на пенсию, поскольку домовладельцы могут обналичить свой дом, продав его, войти в обратная ипотека, или выньте кредитная линия собственного капитала.

Различия в инвестиционном выборе среди расовых групп

Сберегательное и инвестиционное поведение также способствует уменьшению пенсионных сбережений для чернокожих и латиноамериканцев. Согласно исследованию Управления социального обеспечения США, инвесторы из числа чернокожих и латиноамериканцев в среднем вкладывают большинство своих деньги в более безопасных активах, таких как сберегательные счета, фонды денежного рынка, депозитные сертификаты, государственные облигации, страхование и казначейство счета. У белых инвесторов гораздо больше шансов владеть высокодоходными активами: 36% белых вкладчиков владеют акциями, а 50% - собственниками. IRA / Keoghs, по сравнению с вкладчиками Black и Latinx, которые владели 9% и 7% акций, а также 15% и 12% акций. IRAs / Keoghs - соответственно.

Недавние действия Федеральной резервной системы, в том числе Количественное смягчение и это Политика низких процентных ставок, возможно, усугубили разрыв в пенсионных накоплениях. Такая денежно-кредитная политика подтолкнула вверх цены на активы с более высоким риском, такие как акции, и снизила доходность инструментов с низким уровнем риска, таких как те, которые предпочитают вкладчики из черных и латиноамериканских стран.

Разрыв в расовом богатстве

В целом, у чернокожих в Америке меньше богатства отчасти из-за нынешних и исторических форм структурного расизма. таких как рабство, сегрегация, красная черта, дискриминация при приеме на работу, кража сельскохозяйственных земель и массовые лишение свободы.В настоящее время средний собственный капитал семьи белых в десять раз больше, чем семьи чернокожих или латиноамериканцев.

Семейное богатство может быть источником денежных средств для пенсионного обеспечения в виде подарков и наследства. Средняя семья Блэков, получившая наследство, увеличила свое богатство примерно на 4000 долларов по сравнению со средней наследственной семьей Белых, чье состояние выросло более чем на 100000 долларов. Кроме того, более низкое благосостояние семьи связано с более высокой задолженностью по студенческим ссудам и более низким уровнем домовладения, что влияет на пенсионные сбережения.

Как уменьшить неравенство пенсионных сбережений

Увеличение числа работников, имеющих доступ к пенсионным планам, поможет закрыть расовый разрыв в владении пенсионными активами. Это можно сделать, предложив работодателям стимулы для предоставления пенсионных счетов своим работникам или даже путем создания общедоступной опции для пенсионных счетов.

Устранение разрыва в сбережениях людей, вероятно, потребует решения проблемы расового неравенства в богатстве и расового разрыва в оплате труда. Предложения по устранению разрыва в расовом богатстве включают: репарации за рабство, детские облигации, программы домовладения меньшинств и гранты для бизнеса меньшинств.

Изменения в практике найма также могут помочь: исследования показали, что запрет работодателям спрашивать об истории заработной платы соискателей сокращает разрыв в оплате труда по расовому признаку.^ Кроме того, требование к компаниям обнародовать расовый состав своих сотрудников может бороться с дискриминацией при приеме на работу.^[18], что приводит к тому, что черным и латиноамериканцам платят меньше.

Наконец, дефицит пенсионных сбережений делает чернокожих и латиноамериканских пенсионеров более зависимыми от социального обеспечения. По данным Управления социального обеспечения, 45% пожилых чернокожих и латиноамериканцев считали социальное обеспечение своей единственной формой пенсионного дохода в 2019 году по сравнению с 39% белых.Ослабление или сокращение программы нанесет ущерб всем бенефициарам, но непропорционально скажется на цветных пенсионерах - и будущих пенсионерах. С этой целью усиление и увеличение выплат по социальному обеспечению может оказать огромное положительное влияние на пенсионеров из числа чернокожих и латиноамериканцев.