Смогут ли акции Tesla достичь новых высот?

Tesla, Inc. (TSLA) послал короткие продавцы борьба за выход в среду, когда акции поднялись более чем на 4% до двухмесячного максимума после того, как компания сообщила о более высоких, чем ожидалось, результатах продаж во втором квартале. Несмотря на это, аналитики Уолл-стрит задаются вопросом, надолго ли сохранятся хорошие новости, учитывая несколько бухгалтерских уловок в метрики, а также подробный список хорошо задокументированных проблем, связанных с проблемным автомобилем Илона Маска. производитель. Итак, учитывая то, что мы знаем сейчас, смогут ли акции Tesla достичь новых максимумов в 2019 году?

Компания Wedbush Securities своевременно выразила скептицизм в трех вопросах. Во-первых, каков экологичный спрос на Model 3 без электромобилей. налоговые льготы срок действия истек 1 июля и европейские поставки, которые «соскользнули» во второй квартал? Во-вторых, что происходит с валовая прибыль и прибыль по сравнению с более дешевой продажей Model 3 составляет более высокий процент от общей выручки? Наконец, может ли компания быстрее расширяться за границу после завершения глобального строительства в ближайшие 12–18 месяцев?

Эти проблемы могут удержать инвесторов в стороне во втором полугодии, несмотря на оптимистичные производственные показатели за второй квартал. Компании есть что доказать после прошлогодних ран, нанесенных самой себе, которые сильно сказались на настроениях и покупательском интересе. По факту, накопление-распределение Показатели остаются опасными вблизи уровней 2013 года, поскольку первая неделя июля подходит к концу, несмотря на рост покупок на 36% за последние шесть недель.

Кроме того, акции сломались массивно. тройная вершина В апреле цена упала до отметки 250 долларов, войдя в подтвержденный нисходящий тренд. Ралли с июня теперь достигло, но не смонтировано. сопротивление, повышая вероятность того, что агрессивные короткие продавцы перезагрузят позиции при любом намеке на плохие новости. В результате 140 пунктов, которые все еще необходимы, чтобы вернуться к сопротивлению диапазона 2018 года в 380 долларов, могут отсрочить путешествие к максимумам на месяцы, годы или навсегда.

Недельный график TSLA (2013 - 2019 гг.)

Акции торговались в боковом узком диапазоне в течение более двух лет после выхода на биржу в середине 20 долларов в июне 2010 года, наконец, во втором квартале 2013 года. Восходящий тренд привлек внимание широкой прессы, вызвав импульсивный рост, остановившийся на отметке выше 250 долларов в марте 2014 года. Акции Tesla прибавили еще 26 пунктов в течение следующих шести месяцев и установили волатильный боковой паттерн, который вызвал новую волну покупок после президентских выборов 2016 года.

Восходящий тренд закончился на уровне 387 долларов в июне 2017 года, уступив место откату, за которым последовал откат. неудавшийся прорыв который показал исторический максимум менее чем на два пункта выше предыдущего максимума сентября. Затем цена снизилась до скачкообразного движения в пределах диапазона, что привело к трем дополнительным попыткам прорыва к максимуму декабря 2018 года на уровне 379 долларов. Акции упали на 130 пунктов до диапазона. служба поддержки в следующие пять месяцев и рухнула на большом объеме, упав до двухлетнего минимума в 170 долларов в июне.

Пробой прорезал откат на 0,50 от восходящего тренда 2016 года к 2018 году (черные линии), в то время как отскок в июль 2019 года оказал сопротивление на 0,382. Восстановление Фибоначчи спада 2017 г. в 2019 г. (красные линии). Кроме того, 50- и 200-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) откатываются после того, как диапазон поддержки не удался, и теперь направлен прямо на сопротивление около 250 долларов. Взятые вместе, попытка восстановления может растянуться до 265–270 долларов, прежде чем медведи спровоцируют новый спад.

Высокий объемный подъем через эту медвежью перчатку значительно улучшил бы долгосрочные технические перспективы, создав благоприятные условия для следующего пробега до сопротивления ниже 400 долларов. Однако для поддержки этого роста потребуется огромная покупательная способность, и это маловероятно без потока позитивных новостей, который длится более нескольких дней или недель. В результате умные деньги с большей вероятностью продаст акции в третьем квартале, чем загрузится дешевыми акциями.

Суть

С начала июня акции Tesla поднялись более чем на 60 пунктов и теперь приближаются к сильному сопротивлению на уровне 250 долларов и выше, что повышает шансы на разворот вниз.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций по указанным выше ценным бумагам.