Costco может упасть на 11% из-за замедления роста

(Примечание: автор этого фундаментального анализа - финансовый писатель и портфельный менеджер.)

Costco Wholesale Corp. (СТОИМОСТЬ) акции могут упасть примерно на 11% в ближайшем будущем, согласно анализу технического графика. Акции компании превзошли более широкий S&P 500 в 2018 году, поднявшись почти на 6%, по сравнению с ростом S&P 500 примерно на 2%. Но аналитики прогнозируют существенное замедление роста прибыли Costco в ближайшие годы, в результате чего акции станут дорогими при нынешней оценке.

Компания планирует опубликовать финансовые результаты за третий квартал 31 мая после закрытия торгов. Аналитики ожидают, что компания покажет, что выручка выросла на 10% до 31,75 млрд долларов, в то время как прибыль, по прогнозам, вырастет на 19% до 1,67 доллара на акцию.

СТОИМОСТЬ данные YCharts

Техническое сопротивление

Техническая установка на графике показывает четко определенный торговый диапазон для акций за последние несколько лет. Акции в настоящее время торгуются в верхней части канала, и если они упадут до нижней границы, это может привести к снижению примерно на 11,5% до 174 долларов. Цена акций за последний месяц застопорилась и не смогла подняться выше сопротивления около 200 долларов. (Подробнее см. Также:

Трейдеры Costco настроены оптимистично перед прибылями.)

Относительное ослабление силы

Кроме того, индекс относительной силы (RSI) в последнее время имеет тенденцию к снижению после достижения уровней перекупленности выше 80. Уровень выше 70 - перекупленность. Кроме того, RSI имеет тенденцию к снижению, в то время как акция отскакивает с начала февраля. Расхождение между RSI и курсом акций является медвежьим знаком. Объемы акций также снижались, и это может указывать на угасание покупательского интереса.

Не дешево

В настоящее время аналитики прогнозируют рост выручки за полный год на 8% по сравнению с прошлым годом до 139,54 миллиарда долларов. Ожидается, что прибыль вырастет на 17,5% до 6,84 доллара на акцию. Но ожидается, что рост прибыли Costco замедлится в течение следующих двух лет с 12,6% в 2019 году до 7,6% в 2020 году. В результате акции Costco торгуются примерно в 25,5 раза выше прогнозов прибыли за 2019 год, что недешево для компании с замедляющимся ростом. Кроме того, мультипликатор прибыли Costco в настоящее время находится в среднем диапазоне от 22 до 28, что делает его в лучшем случае разумным. (Подробнее см. Также: Как акции Costco могут расти в электронной коммерции.)

Фундаментальная диаграмма данные YCharts

Медвежий технический график Costco и дорогие акции не сулит ничего хорошего в краткосрочной перспективе. Квартальные результаты в конце мая окажут более значительное влияние на то, куда пойдут акции в долгосрочной перспективе.

Майкл Крамер - основатель ООО «Мотт Кэпитал Менеджмент», зарегистрированный инвестиционный консультант и менеджер активно управляемого долгосрочного портфеля тематического роста компании. Крамер обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Щелкните здесь, чтобы увидеть биографию Крамера и его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантированы. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и / или налоговым специалистом, прежде чем реализовывать любую стратегию, описанную здесь. По запросу консультант предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.