Заработок Tesla: что случилось с TSLA

Что случилось

Tesla сообщила о скорректированной прибыли на акцию в 4 квартале 2020 года, которая значительно не оправдала ожиданий аналитиков. Но это почти вдвое больше, чем в предыдущем квартале, и это шестой квартал подряд прибыли. Выручка с небольшим отрывом превзошла прогнозы аналитиков. Поставки автомобилей Tesla за квартал, о которых сообщалось ранее в этом месяце, росли уверенными темпами.

Tesla отметила, что на ее результаты положительно повлияли рост объемов продаж и рост доходов от регулирующих кредитов, но снижение цен на определенные модели автомобилей частично компенсировало это положительное влияние.

(Ниже представлен предварительный предварительный отчет Investopedia о доходах, опубликованный 25 января 2021 г.)

Что искать

Tesla Inc. (TSLA), производитель электромобилей, переживает прорывной год, в котором он опубликовал пятый квартал подряд прибыльности, присоединился к S&P 500 и стал самым дорогим автопроизводителем в мире по цене акций взлетел. Это также сделало генерального директора Илона Маска самым богатым человеком на планете.Но, несмотря на этот успех, доля Tesla на мировом рынке остается ничтожной, ее продажи ничтожны по сравнению с крупнейшими автопроизводителями, а скептики говорят, что акции Tesla сильно переоценены. Его соотношение цены и прибыли в 1,616 раза больше прибыли.

Учитывая такую ​​высокую оценку, инвесторы будут ожидать сильных финансовых результатов, когда Tesla сообщит о прибыли 27 января 2021 года за четвертый квартал 2020 финансового года.Аналитики ожидают значительного увеличения скорректированной прибыли на акцию (EPS) на значительном росте выручки по сравнению с кварталом прошлого года.

Еще один ключевой показатель, интересующий инвесторов, - это поставки автомобилей Tesla, результаты которых за четвертый квартал были опубликованы в начале этого месяца. Количество автомобилей, поставленных производителем электромобилей в четвертом квартале, резко увеличилось по сравнению с тем же кварталом год назад.

Акции Tesla резко выросли в 2020 году. Превосходные показатели акций за последний год были ненадолго прерваны рынком, вызванным пандемией. крах в период с конца февраля по конец марта 2020 года и значительный откат в период с конца августа до начала Сентябрь. Но это не помешало акциям Tesla продемонстрировать общую доходность 672,1% за последние 12 месяцев, что намного выше общей доходности S&P 500 в 16,0%.

Движущей силой акций стал успех Tesla в увеличении стабильной прибыли после многих лет неустойчивой прибыли. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 105,2% в третьем квартале 2020 финансового года, отметив пятый квартал подряд рентабельности. Выручка выросла на 39,2% - это самый резкий рост со 2 квартала 2019 финансового года.В Tesla отметили, что рост выручки в основном был обусловлен значительным увеличением поставок автомобилей, а также ростом в других сферах ее бизнеса.

Результаты за второй квартал 2020 финансового года были неоднозначными. Выручка упала на 4,9%, что является лишь вторым кварталом снижения выручки как минимум за 15 кварталов. Тем не менее, Tesla опубликовала положительную скорректированную прибыль на акцию по сравнению со скорректированным убытком на акцию в квартале прошлого года.Безусловно, положительная прибыль Tesla за второй квартал не была вызвана сильными операционными результатами. Вместо этого они были усилены продажей нормативных кредитов с нулевым уровнем выбросов другим автопроизводителям, которым эти кредиты нужны, чтобы избежать штрафов.Аналитики ожидали, что Tesla покажет убыток во втором квартале 2020 финансового года.

Второй квартал также стал четвертым кварталом подряд положительных результатов. GAAP прибыль Tesla, которая квалифицировала акции компании для включения в S&P 500.Первоначально переданная для включения в сентябре, Tesla в конечном итоге была добавлена ​​в индекс широкого рынка в декабре.

Аналитики ожидают, что рентабельность Tesla сохранится в четвертом квартале 2020 финансового года. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию вырастет на 178,8%, а выручка вырастет на 44,5% по сравнению с тем же трехмесячным периодом год назад. Аналитики ожидают, что в 2020 финансовом году скорректированная прибыль на акцию вырастет на 6330,8%, а годовая выручка вырастет на 28,3%.

Ключевые показатели Tesla
4 квартал 2020 года (финансовый год)	4 квартал 2019 (финансовый год)	4 квартал 2018 (финансовый год)
Скорректированная прибыль на акцию ($)	1,15 (оценка)	0.41	0.39
Доход (млрд долларов)	10,7 (оценка)	7.4	7.2
Поставки автомобилей (тыс.)	180,6 (факт)	110.7	89.5

Источник: Видимая Альфа; Тесла.

Как упоминалось выше, инвесторы также заинтересованы в поставках автомобилей Tesla. Основным бизнесом Tesla является производство электромобилей, и ей необходимо продолжать расширять производство, чтобы увеличить выручку и прибыль. Производитель электромобилей сделал количество ключевых приобретений в последние годы, включая немецкие компании Grohmann Engineering GmbH и Perbix Machine Co. Inc., с целью повышения эффективности производства и производственных мощностей. Повышение производственной эффективности и производственных мощностей важно для оправдания высокой оценки Tesla. И хотя в настоящее время он может лидировать на рынке электромобилей, другие автопроизводители агрессивно пытаются бросить вызов доминированию Tesla.

До сих пор Tesla могла постоянно расширять поставки автомобилей, за исключением второго квартала 2020 финансового года, когда поставки упали на 4,3% на фоне пандемии.Поставки автомобилей в четвертом квартале 2020 финансового года, о которых уже сообщалось, выросли на 63,1% в годовом исчислении (ЙОЙ) после роста на 44,1% г / г в третьем квартале 2020 финансового года. Увеличение в четвертом квартале ознаменовало самые высокие темпы роста со второго квартала 2019 финансового года. За полный 2020 финансовый год Tesla поставила в общей сложности 499 550 автомобилей с годовым темпом 35,9%.Хотя такие темпы роста будут впечатляющими для большинства компаний, это может быть предупреждающим знаком для Tesla и ее инвесторов. Темпы роста в 2020 году были самыми низкими для годовых поставок автомобилей с 2017 финансового года и вторыми по величине темпами роста за шесть лет.