Прогноз цен на сырую нефть: настроения остаются слабыми

Нефть вернулась в привычный торговый диапазон от 65 до 70 долларов за баррель на прошлой неделе после смелой попытки прорваться выше 70 долларов во вторник. Смешанный отчет по запасам нефти от EIA США добавил к замедлению динамики цен. Несмотря на то, что запасы сырой нефти в стране упали на 4,3 миллиона баррелей в еженедельном бюллетене, неожиданный рост запасов бензина и дистиллятов свидетельствует о том, что пик летнего сезона вождения закончился и спрос может ослабить.

Ежемесячные отчеты МЭА, EIA и ОПЕК

На следующей неделе трейдеры и аналитики получат обновленную рыночную информацию от МЭА, EIA и ОПЕК, поскольку все три собираются выпустить свои соответствующие ежемесячные рыночные отчеты. Во-первых, это ОВОС краткосрочная энергетическая перспектива во вторник, где трейдеров будут интересовать ожидания администрации по ценам на нефть. В августовском отчете EIA сообщается, что оно ожидает, что среднемесячная цена на нефть марки Brent останется на уровне от 70 до 73 долларов за баррель с августа 2018 года до конца 2019 года. Брент закрылся в пятницу на отметке 77,03 доллара.

Следующим будет отчет ОПЕК в среду. Трейдеры и аналитики будут следить за изменениями в прогнозах спроса и предложения ОПЕК. В прошлом месяце ОПЕК понизила свои прогнозы роста мирового спроса на нефть в 2019 году на 20 000 баррелей в день (б / д) до 1,43 миллиона баррелей в день (мб / д) из-за более слабого, чем ожидалось, спроса со стороны Латинской Америки и Среднего Восток.

В то же время ОПЕК пересмотрела свои прогнозы роста мировых поставок, заявив: «Ожидается, что в 2019 году предложение нефти вне ОПЕК достигнет в среднем 61,75 млн баррелей в сутки, что означает пересмотр в сторону увеличения на 106 000 баррелей в сутки». б / д, в основном из-за переоценки прогноза китайского предложения в следующем году ". Расширяющийся разрыв между более низким спросом и более высоким предложением в обновленном отчете ОПЕК, вероятно, окажет понижательное давление на Цены.

Позже на неделе рынок получит обновленную информацию от МЭА в четверг. В прошлом месяце МЭА отметило существенное замедление роста мирового спроса на нефть во 2К18 и 3К18 с прогнозом восстановления в 4К18. Трейдеры будут внимательно следить за изменениями этого прогноза, чтобы оценить краткосрочное направление цены. МЭА также заявило, что ожидает увеличения мирового спроса на нефть в 2019 году на 1,5 млн баррелей в сутки. Изменения прогноза на 2019 год могут повлиять на среднесрочные ценовые ожидания.

Нефтяные аналитики сохраняют оптимизм

Нефтяные аналитики сохраняют оптимизм в отношении роста цен на нефть, несмотря на некоторое недавнее ценовое сопротивление. Они предсказывают, что рынок нефти станет все более напряженным, и до конца 2018 года цены могут превысить 90 долларов за баррель. Главный тезис заключается в том, что надвигающиеся санкции против Ирана скоро нанесут вред мировым поставкам нефти.

Однако добыча сырой нефти ОПЕК выросла в августе до самого высокого уровня в этом году, а торговая война с США может ударить по будущему спросу на нефть в Китае. Рынок с нетерпением ждет окончательного решения президента США Дональда Трампа, который в пятницу предупредил, что готов к ввести торговые пошлины на еще 267 миллиардов долларов на китайские товары помимо 200 миллиардов долларов импорта, уже отмеченного на тарифы. По оценкам экономистов, это весь объем товаров, которые США импортируют из Китая, и тарифы могут склонить мировую экономику к рецессии, если президент полностью реализует эту политику. Неопределенность в отношении такого сценария не создает благоприятной картины для нефтяных рынков.

Технические индикаторы снова разошлись

Нефть потеряла восходящий импульс, обнаруженный в конце августа, и снова вошла в свой предыдущий торговый диапазон, поднявшись до уровня 71,40 доллара на прошлой неделе. Вторник был особенно волатильным: цена на нефть закрылась чуть ниже 70 долларов за баррель в дневное время, что привело к классическим результатам. доджи шаблон. Нефть торговалась с понижением до конца недели и закрылась на отметке 67,75 доллара в пятницу.

Это последнее ценовое действие означает, что технические индикаторы снова подают нейтральные торговые сигналы. Например, 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится чуть ниже 55-дневной скользящей средней, а быстрая линия индикатора расхождения схождения скользящих средних (MACD) готов упасть ниже нейтрального нуля уровень. Значения ниже нуля обычно указывают на слабость цен и нисходящий тренд.

Технические признаки на дневном графике цен являются отрицательными: семь сигналов на продажу, два нейтральных и один на покупку. Скользящие средние также отрицательны, и все, кроме 200-дневной скользящей средней, сигнализируют о продаже. Технические модели старшего таймфрейма на недельном ценовом действии в настоящее время показывают нейтральную позицию с тремя сигналами продажи, тремя нейтральными и четырьмя сигналами покупки.

Быков может немного утешить рост цен после того, как они достигли 67 долларов в течение двух дней на прошлой неделе, что указывает на то, что покупатели выходят на эти уровни. Однако в текущей боковой торговле на рынке сложно ориентироваться, и волатильные фундаментальные показатели не помогают.

Заявление об ограничении ответственности: Гэри Эштон - консультант по финансам в нефтегазовой сфере, пишет для Investopedia. Наблюдения, которые он делает, являются его собственными и не предназначены для инвестиционных или торговых советов. График цен предоставлен StockCharts.com.