Банк взаимных сбережений (MSB) Определение

Что такое паевой сберегательный банк (MSB)?

Банк взаимных сбережений - это разновидность бережливость учреждение, изначально предназначенное для обслуживания лиц с низкими доходами. Исторически сложилось так, что эти люди инвестировали в долгосрочные активы с фиксированной процентной ставкой, такие как ипотека.

Большинство MSB располагались в основном в Среднеатлантическом и промышленном северо-восточных регионах США. К 1910 году таких заведений было 637.

Понимание банка взаимных сбережений (MSB)

До 1970-х годов паевые сберегательные банки были в основном успешными. В частности, правила, введенные в 1980-е годы.

Хотя ипотека обычно представляет собой договор между заемщиком и кредитором, ипотечные кредиты могут быть объединены и доступны для инвестирования сторонними сторонами.

История паевых сберегательных касс (МСБ)

Основанными в 1816 году первыми взаимными сберегательными кассами (MSB) были Филадельфийское общество сбережений и Бостонский институт сбережений. Намерение MSB состояло в том, чтобы предоставлять кредиты людям, которых в то время в значительной степени игнорировала устоявшаяся банковская система.

Термин «взаимность» на самом деле пришел из 1800-х годов, когда некоторые богатые люди поставили перед собой задачу уравнять правила игры для граждан по мере того, как страна быстро менялась. Первые филантропы в Филадельфии, которые основали первые взаимные сберегательные кассы, также открыли первые больницы, детские дома и приюты на восточном побережье США.

Фактически, главной целью первых взаимных сберегательных касс было не получение прибыли для своих учредителей. Вместо этого цель заключалась в создании предприятия, где прибыль поступала бы напрямую вкладчикам. Более того, невыплаченные вкладчикам проценты отражались как «нераспределенная прибыль».

Нераспределенная прибыль служила одной из основных выгод: во время финансового кризиса основная сумма вкладов могла быть возвращена по требованию.

Многие из этих установленных принципов остаются в силе и сегодня.

MSB в целом были очень успешными до 1970-х годов. В течение 1980-х годов правила, регулирующие то, во что MSB могут инвестировать, а также какую процентную ставку они могут выплачивать клиентам, в сочетании с ростом процентные ставки, вызвали огромные убытки MSB. Следовательно, многие MSB потерпели неудачу в 1980-х годах; другие слились, стали коммерческие банки, или преобразованы в стандартную форму.

МСБ традиционно инвестировали в ипотеку. Физические лица и предприятия будут использовать ипотечные кредиты для совершения крупных покупок недвижимости без уплаты всей суммы аванса. Ипотека с фиксированной процентной ставкой (также называется «традиционной» ипотекой) ипотека с регулируемой процентной ставкой (ARM) существовать.

Паевые сберегательные банки обычно организованы в рамках так называемой «доверительной системы». Именно эта особенность отличает их от кооперативных банков. В кооперативных банках клиенты являются собственниками. Но в случае взаимных сберегательных касс его отношения с вкладчиками являются отношениями должника и кредитора, что требует наличия «доверительного управляющего» для управления операциями банка без получения прибыли.

В современном обществе взаимные сберегательные кассы достаточно хорошо приспособились к жесткой конкуренции. В частности, они предложили клиентам более широкий спектр продуктов и услуг через аффилированные финансовые учреждения. Например, большое количество взаимных сберегательных касс теперь предлагают финансовые услуги, такие как фиксированный доход и вложения в акционерный капитал, страхование, финансовое планирование, имущественное планирование и трастовые услуги в дополнение к повседневным банковское дело.

Банковская отрасль претерпела огромные и быстрые изменения за последнее столетие. Паевые сберегательные кассы продолжают предлагать стабильные и надежные банковские услуги по месту жительства.

Тем не менее, влияние технологий продолжает доставлять головные боли банкам взаимных сбережений. Банковское дело становится все более технологичным. Чтобы оставаться актуальными, взаимные сберегательные банки должны были вкладывать значительные средства в такие вещи, как инфраструктура ИТ-банкинга, кибербезопасность и разработка онлайн-приложений.

Из-за снижения маржи и отсутствия масштаба (по сравнению с крупными многонациональными банками, принадлежащими акционерам) взаимным сберегательным банкам трудно вкладывать значительные средства в финансовые технологии. Вместо этого взаимные сберегательные банки все чаще нуждаются в слиянии, чтобы получить доступ к технологической инфраструктуре или финансировать ее.

Преимущества и недостатки паевых сберегательных банков (MSB)

У взаимных сберегательных касс есть несколько преимуществ и недостатков. Давайте сначала посмотрим на преимущества.

Преимущества

1. Финансовая стабильность: Вообще говоря, взаимные сберегательные банки лучше капитализированы и работают более консервативно, чем средний государственный банк. Фактически, взаимные сберегательные банки были одними из немногих банков, которые пережили Великую депрессию из-за их отказа брать на себя слишком большой риск.
2. Обслуживание клиентов: Поскольку вкладчик также означает, что вы являетесь владельцем, вполне естественно, что взаимные сберегательные банки более «стараются угодить», когда дело доходит до обслуживания клиентов. Обойти это невозможно: успех банка зависит от удовлетворенности и успеха его кредиторов.
3. Безопасность вкладчиков: Паевые сберегательные кассы обычно создаются государственными или федеральными органами. Например, взаимные сберегательные кассы застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC). И, как упоминалось ранее, паевые сберегательные банки обычно более осторожны в своих инвестициях, чтобы защитить инвестиционные интересы вкладчиков. Из-за этого взаимные сберегательные банки способны выдерживать финансовые распри намного лучше, чем традиционные банки.
4. Долгосрочная перспектива: Паевые сберегательные кассы не принадлежат акционерам, которым обычно требуется ежегодный рост прибыли. Таким образом, паевые сберегательные кассы по своей природе способны вести бизнес на долгосрочной основе. Вместо того, чтобы пытаться соответствовать строгим оценкам доходов, взаимные сберегательные кассы могут строить более долгосрочные и плодотворные отношения с местным сообществом и предлагать более гибкие решения.
5. Прибыль остается внутри сообщества: Процентная прибыль по ссудам обычно в той или иной форме возвращается сообществу. Один из способов заключается в том, что вкладчикам предоставляются более низкие ставки по кредитам и более высокие ставки по депозитам. Другой способ - это просто пожертвования общественным школам, благотворительным организациям и местным мероприятиям.
6. Доступность: Как правило, участники могут в любое время зайти в банк взаимных сбережений и получить финансовую консультацию от финансовых экспертов.

Недостатки

Конечно, у паевых инвестиционных банков есть и несколько недостатков. Они включают:

1. Иногда слишком консервативно: Консервативная позиция, безусловно, способствует финансовой стабильности паевых сберегательных банков, но может отрицательно сказаться на инвестиционной эффективности фондов вкладчиков. В частности, вознаграждение менеджера обычно связано с финансовым здоровьем банка взаимных сбережений, что дает у менеджеров есть стимул инвестировать как можно более консервативно, даже если они берут на себя немного больший риск. финансово.
2. Нет элемента управления: Паевые сберегательные банки представляют собой взаимные ассоциации, то есть они принадлежат вкладчикам, но не контролируются ими. Вместо этого контроль переходит к попечительскому совету, который часто остается неизменным в течение многих лет. Правление самоуправляет и никому не отвечает. Вкладчики не имеют прямого права голоса. Их единственный механизм влияния - это, по сути, вкладывать свои вклады где-нибудь в другом месте.
3. Риск конвертации акций: У ультраконсервативного банка взаимных сбережений на базе местного сообщества есть много преимуществ. При этом многие взаимные сберегательные кассы неуклонно превращаются в банки, принадлежащие акционерам. В процессе они часто выпускают акции посредством первичного публичного предложения (IPO). Таким образом, растет риск того, что ваш взаимный сберегательный банк может быть приобретен более крупным корпоративным банком или даже станет публичным.

Взаимные сберегательные банки vs. Кредитные союзы

Как взаимные сберегательные кассы, кредитные союзы были еще одной формой финансового учреждения за пределами традиционного коммерческого банка. В то время как кредитные союзы и взаимные сберегательные банки предлагают в целом аналогичные услуги (например, прием вкладов, выдача ссуд и продажа финансовых продуктов, таких как кредитные и дебетовые карты, депозитные сертификаты или компакт-диски), есть ключевые структурные различия.

Эти различия во многом связаны с тем, как эти два типа институтов генерируют доход. В то время как взаимные сберегательные банки функционируют, чтобы приносить прибыль своим акционерам-членам, кредитные союзы действуют как некоммерческие организации, предназначенные для обслуживания своих членов, которые также де-факто собственники.

Члены кредитных союзов объединяют свои деньги (т. Е. Покупают доли в кооперативе); эти фонды позволяют участникам предоставлять друг другу ссуды, депозитные счета до востребования и другие финансовые продукты и услуги.

Большинство кредитных союзов значительно меньше розничных банков. Обычно они сосредоточены на обслуживании определенного региона, отрасли или группы. Например, Федеральный кредитный союз военно-морского флота (NFCU) имеет 300 отделений, в основном возле военных баз, и является крупнейшим кредитным союзом по размеру активов в США и открыт для военнослужащих.

Особые соображения

Коммерческие банки зарабатывают деньги, взимая процентный доход по кредитам, которые они предоставляют клиентам. Клиентские депозиты, такие как текущие счета и счета денежного рынка, в первую очередь предоставляют банкам капитал для выдачи ссуд. Процентная ставка, которую банк взимает за то, что он ссужает, обычно выше, чем процентная ставка, которую он платит по депозитам.

Часто задаваемые вопросы о паевом сберегательном банке

Вызвали ли взаимные сберегательные банки последний финансовый кризис?

Финансовый кризис 2008 года был вызван несколькими факторами, включая низкие стандарты кредитования, рост числа ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и безудержные спекуляции с недвижимостью. Наиболее серьезные банкротства были у инвестиционных банков Уолл-стрит, не обязательно паевых сберегательных касс.

Вообще говоря, взаимные сберегательные кассы предоставляют базовые повседневные банковские услуги, необходимые сообществу. Другими словами, взаимные сберегательные банки обычно предоставляют розничные услуги, чековые и сберегательные продукты, жилищные ссуды, автокредиты и другие ссуды как для физических лиц, так и для малых предприятий.

В чем разница между паевым сберегательным банком и публичным банком?

Банк взаимных сбережений принадлежит вкладчикам, а государственный банк принадлежит акционерам.

В чем разница между паевым сберегательным банком и паевой холдинговой компанией?

Банк взаимных сбережений принадлежит вкладчикам. Между тем, взаимная холдинговая компания создается, когда взаимная компания (например, взаимная сберегательная касса или компания взаимного страхования) преобразовывается в материнскую компанию. Для владельцев первоначальной совместной компании это обычно означает обмен взаимных прав на владение акциями.