Better Investing Tips

Prchavý trh by mohol prinútiť investorov k obchodu

click fraud protection

Pondelkové obchodovanie prinieslo volatilita späť na trhy práve v čase, keď sa niektorí investori pokúšali zabudnúť, že sa také veci niekedy stávali. Bol to pre nich budíček. S Priemyselný priemer Dow Jones (DJI), keď v piatok až v pondelok popoludní stratili viac ako 1 300 bodov z otváracieho obchodu, niektorých citlivejších investorov to pochopiteľne znepokojilo.

Väčšina analytikov by to označila za prirodzené a krátkodobé sťahovanie, pravdou je, že nikto nikdy nevie, kam sa trh bude ďalej uberať. Ako sa ukázalo, utorok priniesol veľký odraz, pretože investori sa zdali byť príliš horliví, aby zvýšili akúkoľvek ponúkanú cenu. Tento druh modelu - veľké poklesy, po ktorých nasledujú veľké prasknutia - môže niekedy predpovedať pokračujúcu volatilitu trhu. Keďže pokračujúca volatilita trhu je v tesnejšej súvislosti s trendovými cenami klesajúcimi, spôsobuje to investorom nervy z toho, že to vidia.

Zvedavý investor bude prirodzene chcieť vedieť, čo by sa dalo urobiť, keby akcie začali trvalejšie klesať. Mnoho investorov o tom nevie

fondy obchodované na burze (ETF), ktoré môžu nakupovať a ktoré im umožňujú profitovať, keď sa ceny indexov akciového trhu pohybujú nižšie. Títo inverzné fondy sú viazané na konkrétny index.

Väčšina investorov napríklad vie o indexe ETF S&P 500 State Street (SPY) alebo Vanguard’s S&P 500 Index ETF (VOO), pričom obe sledujú súbor Index S&P 500 (SPX) s takmer dokonalou koreláciou. Pre Russell 2000 index s malým kapitálom, iShares vydáva ETF na sledovanie indexu (IWM), čo pozitívne koreluje. ProShares vydáva ETF, ktoré s týmito indexmi negatívne korelujú. To znamená ProShares 'Short S&P 500 ETF (SH) a jeho Short Russell 2000 ETF (RWM) zvýši hodnotu o 1%, keď príslušné sledované indexy klesnú o 1%. (Pozrite sa na tabuľku nižšie.)

Porovnanie inverzných a bežných fondov obchodovaných na burze (ETF)

Porovnanie, ako je uvedené vyššie, vytvára v grafe zrkadlový cenový vzorec, pretože tieto nástroje sa pohybujú presne proti sebe. Svet emitentov ETF však s týmito dvoma nekončil. Podarilo sa im vytvoriť nástroje, ktoré sú nielen v nepriamej korelácii, ale aj pákový.

S inverznými a špekulačnými ETF by investori mohli nájsť svoje pozície rastúce násobne, keď akcie klesajú. To znamená, že ETF s dvojitou pákou (aka 2X) by sa mohlo zvýšiť o 2% pri 1% dennom poklese súvisiaceho benchmarkového indexu, zatiaľ čo ETF s trojitou pákou (3X) by mohlo stúpnuť o 3%.

Direxion's Daily S&P 500 Bear 3X ETF (SPXS) a jeho denný malý cap cap 3X ETF (TZA) oba poskytujú trojitý inverzný pákový efekt. Pre kohokoľvek, kto mal to šťastie držať ich v piatok 16. júna do konca pondelka 19. júna, boli výsledky celkom pekné, ale iba vtedy, ak sa im podarilo uzavrieť obchod do utorka. Načasovanie môže byť na týchto nástrojoch náročné, pretože sú dvojsečným mečom. Utorkový zvrat v benchmarkových indexoch znamenal, že špekulačné prostriedky výrazne klesli, ako ukazuje nasledujúci graf.

Graf znázorňujúci utorkový zvrat

Pre tých, ktorí môžu vykonávať krátkodobejšie obchody a majú dobrý zmysel pre to, kedy vziať rýchly zisk (alebo vziať včasné straty), tieto nástroje ponúkajú vynikajúcu príležitosť využiť nestálosť benchmarku indexy.

Investori môžu tiež využívať výhody podobných nástrojov s ešte užším zameraním, ako je sektorový index. State Street vydáva 11 známych sektorovo špecifických ETF. Každý z týchto fondov investuje do zbierky tucta alebo viacerých spoločností identifikovaných v konkrétnom segmente ekonomiky. Každý fond je ľahko rozpoznateľný podľa trojpísmenového symbolu, ktorý začína na XL. V súčasnej dobe je ich porovnávací výkon sektorové fondy ukazuje, že tí citliví na inflácia tlaky zažívajú najväčší pokles smerom dole. Nasledujúca tabuľka zobrazuje spôsob, akým sa pozerali na koniec pondelkového obchodovania.

Porovnanie sektorových fondov

Pri pohľade na tento graf nie je ťažké si predstaviť, že niekto, kto chcel využiť výhody klesajúceho trendu, mohol vyhľadať nástroje špecifické pre daný sektor, ktoré mu v tom pomôžu. Vzhľadom na to, že sektorové fondy pre financie, základné materiály a energetiku v posledných dvoch mesiacoch smerujú nižšie, obchodník mohol naraziť na inverzný ETF finančného sektora Direxion 3X (FAZ), Krátke základné materiály ProShares (SBM) alebo ProShares 2X UltraShort Oil & Gas ETF (DUG), ako je znázornené v nasledujúcom grafe.

Odvetvové inverzné ETF

Tieto prostriedky je potrebné použiť opatrne. Spravidla robia lepšie krátkodobé obchody ako dlhodobé investície. Keď však trhy rastú volatilnejšie, môžu sa ukázať ako prospešná taktika pre včasného obchodníka.

Biden sa snaží znížiť ceny plynu väčším množstvom etanolu

Bidenova administratíva 12. apríla 2022 oznámila, že Environmental Protection Agency (EPA) plánu...

Čítaj viac

Exchange Conference Showcases Vegan and Vice ETFs

The fond obchodovaný na burze (ETF) priemysel sa stáva gangbustermi. V roku 2021 toto odvetvie s...

Čítaj viac

Zjednodušenie ETF ponúka spôsob, ako zaistiť rastúce úrokové sadzby

Vyzerá to na 40 rokov býčí trh v dlhopisoch je koniec. V čase vrcholiacej pandémie COVID-19 výno...

Čítaj viac

stories ig