Definícia sadzby federálnych fondov

Aká je sadzba federálnych fondov?

Sadzba federálnych fondov je cieľová úroková sadzba stanovená Federálnym výborom pre otvorený trh (FOMC), pri ktorej si komerčné banky navzájom požičiavajú a požičiavajú si svoje nadbytočné rezervy cez noc.

The Federálny výbor pre voľný trh (FOMC), orgán pre tvorbu menovej politiky Federálneho rezervného systému, sa schádza osemkrát ročne, aby stanovil sadzbu federálnych fondov.

Pochopenie sadzby federálnych fondov

Sadzba federálnych fondov sa týka úrokovej sadzby, ktorú banky účtujú iným bankám za požičiavanie prebytočných peňazí z ich bánk

rezervné zostatky na cez noc základ. Banky musia zo zákona udržiavať rezervu rovnajúcu sa určitému percentuálnemu podielu ich vkladov na účte v banke Federálnej rezervnej banky. Množstvo peňazí, ktoré musí banka mať na svojom účte Fed, sa nazýva a požiadavka rezervy a vychádza z percenta z celkových vkladov banky.

Sú povinní viesť neúročené účty na Federálny rezervný systém banky, aby zabezpečili, že budú mať dostatok peňazí na pokrytie výberov vkladateľov a ďalších povinností. Všetky peniaze v ich rezerve, ktoré presahujú požadovanú úroveň, sú k dispozícii na pôžičky iným bankám, ktoré môžu mať nedostatok.

Zostatky na konci dňa na účte banky sú v priemere dva týždne rezervné udržiavacie obdobia, sa používajú na určenie, či spĺňa požiadavky na rezervy.Ak banka očakáva, že zostatky na konci dňa budú vyššie, ako sa požaduje, môže prebytočnú sumu požičať inštitúcii, ktorá očakáva deficit vo svojich zostatkoch. Úroková sadzba, ktorú môže banka poskytujúca pôžičky požadovať, je sadzba federálnych fondov alebo sadzba feedu.

FOMC sa rozhoduje o úprave sadzieb na základe kľúčových ekonomických ukazovateľov, ktoré môžu vykazovať známky inflácie, recesie alebo iné problémy, ktoré môžu ovplyvniť udržateľný ekonomický rast.Ukazovatele môžu zahŕňať opatrenia ako jadrová inflácia sadzba a objednávky tovaru dlhodobej spotreby správa.

FOMC nemôže nútiť banky, aby účtovali presné sadzby federálnych fondov. FOMC skôr určuje cieľovú sadzbu ako vodiaci stĺp. Skutočná úroková sadzba, ktorú si banka poskytujúca pôžičku bude účtovať, sa stanoví prostredníctvom rokovaní medzi týmito dvoma bankami. The Vážený priemer úrokových sadzieb pre všetky transakcie tohto druhu je známa ako efektívna sadzba federálnych fondov.

Aj keď FOMC nemôže nariadiť konkrétnu sadzbu federálnych fondov, Federálny rezervný systém môže prispôsobiť ponuku peňazí tak, aby sa úrokové sadzby pohybovali smerom k cieľovej sadzbe. Zvýšením množstva peňazí v systéme môže dôjsť k poklesu úrokových sadzieb. Naopak, znížením ponuky peňazí môže dôjsť k zvýšeniu úrokových sadzieb.

Cieľ sadzby federálnych fondov sa v priebehu rokov veľmi líšil v závislosti od prevládajúcich ekonomických podmienok. Začiatkom osemdesiatych rokov minulého storočia bol v reakcii na infláciu stanovený až na 20%. S príchodom Veľká recesia v rokoch 2007 až 2009 bola sadzba znížená na rekordne nízky cieľ 0% až 0,25% v snahe podporiť rast. 

Federálny rezervný systém okrem sadzby federálnych fondov stanovuje aj a diskontná sadzba, čo je úroková sadzba, ktorú Fed účtuje bankám, ktoré si od nej požičiavajú, priamo.Táto sadzba býva vyššia ako cieľová sadzba kŕmnych fondov, čiastočne preto, aby banky motivovali požičiavať si od iných bánk za nižšiu sadzbu federálnych fondov.

Osobitné úvahy

Vplyvy sadzby federálnych fondov

Sadzba federálnych fondov je jednou z najdôležitejších úrokových sadzieb v americkej ekonomike, pretože ovplyvňuje menové a finančné podmienky, ktoré majú zase vplyv na kritické aspekty širšieho hospodárstva, vrátane zamestnanosti, rastu a inflácia. Sadzba ovplyvňuje aj krátkodobé úrokové sadzby, aj keď nepriamo, pre všetko, od pôžičiek na autá a autá až po kreditné karty, pretože veritelia často stanovujú svoje sadzby na základe primárna sadzba pôžičky. Primárna sadzba je sadzba, ktorú banky účtujú svojim najdôveryhodnejším dlžníkom, a je tiež ovplyvnená sadzbou federálnych fondov.

Investori tiež pozorne sledujú sadzbu federálnych fondov. Akciový trh zvyčajne veľmi silne reaguje na zmeny cieľovej sadzby. Napríklad aj malý pokles sadzby môže viesť k tomu, že trh vyskočí vyššie, pretože náklady na pôžičky spoločností sa znižujú. Mnoho akciových analytikov venuje osobitnú pozornosť vyhláseniam členov FOMC, aby sa pokúsili získať predstavu o tom, kam by mohla smerovať cieľová sadzba.

často kladené otázky

Aká je sadzba federálnych fondov?

Sadzba federálnych fondov je úroková sadzba, ktorú si banky navzájom účtujú za pôžičky alebo pôžičky prebytočných rezerv cez noc. Zákon vyžaduje, aby banky mali minimálnu rezervu v pomere k svojim vkladom. Táto požiadavka na rezervy je uložená vo Federálnej rezervnej banke. Keď má banka prebytočné povinné rezervy, môže tieto prostriedky požičať cez noc iným bankám, ktoré zaznamenali deficit rezerv.

Aká je sadzba federálnych fondov?

V reakcii na COVID-19 znížila Federálna rezerva v marci 2020 sadzbu federálnych fondov na 0,00%- 0,25%. Je zvykom, že Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) zasadá 8 -krát ročne, aby určil sadzbu federálnych fondov. Tieto sadzby sú ovplyvnené ekonomickými ukazovateľmi, ako sú miera jadrovej inflácie a správa o objednávkach tovaru dlhodobej spotreby, ktoré poskytujú signály o ekonomickom zdraví krajiny.

Aký je rozdiel medzi sadzbou federálnych fondov a úrokovými sadzbami?

Sadzba federálnych fondov a úrokové sadzby sú jednými z najdôležitejších finančných ukazovateľov v USA. Hlavným rozdielom je, že sadzba federálnych fondov určuje rozsah, ktorý si banky budú navzájom požičiavať alebo požičiavať cez noc. Pretože to má vplyv na náklady na pôžičky a finančné podmienky, akciové trhy sú zvyčajne citlivé na zmeny týchto sadzieb. Sadzba federálnych fondov nepriamo ovplyvňuje aj krátkodobé úrokové sadzby. Naopak, úrokové sadzby, ktoré stanovuje Federálny rezervný systém, určujú sadzbu, ktorú si banky požičiavajú.