Aký je rozdiel medzi zmiešaným fondom a vyváženým fondom?

Ako obaja "zmiešať"a"vyrovnaný„Opíšte konkrétnu kombináciu aktív investičných fondov a určiť presné rozlíšenie medzi nimi môže byť náročné.

Zmesové fondy, ktoré obsahujú iba akcie a č cenné papiere s pevným výnosom, sú typom vlastný kapitál fond, ktorý obsahuje kombináciu oboch rastová zásoba a hodnotný sklad. Cieľom týchto fondov je zhodnotiť hodnotu prostredníctvom kapitálové zisky dosiahnuté nasledujúcim spôsobom:

1) Budúce zhodnotenie ceny akcií cenných papierov - Manažéri portfólia zvážte tieto typy akcií podhodnotené a očakávajte budúce zhodnotenie ceny akcií, akonáhle si trh uvedomí skutočnú hodnotu týchto akcií. (Ak sa chcete bližšie pozrieť na investovanie hodnoty, pozrite sa na to návod.)

2) Zhodnotenie ceny akcií rastových akcií - Manažéri portfólia sa domnievajú, že tieto akcie majú veľký potenciál pre rýchly rast v zárobok. (Ak sa chcete pozrieť na tento štýl stratégie výberu akcií, pozrite sa na to návod.)

Zmesové fondy je možné ďalej kategorizovať podľa ich špecializácie na

malý, stredný alebo veľká čiapočka zásoby. Existuje vyššia riziko spojené so zmiešanými fondmi, pretože ich primárna investícia je na akciovom trhu.

Vyrovnané fondy sú typom fondu na alokáciu aktív, ktorý obsahuje kombináciu nástrojov s pevným výnosom a akcií. Mix aktív je spravidla obmedzený na pevné proporcie. Fond môže mať napríklad kombináciu aktív pozostávajúcu zo 40% akcií, 50% dlhopisya 10% peňažný trh nástrojov. Cieľom vyvážených fondov je dosiahnuť rast hodnoty a konzistentný príjem.

V závislosti od typu správy portfólia budú vyvážené fondy buď znovu vyvážený každý rok, aby sa proporcie vrátili do pôvodného stavu alebo sa reštrukturalizovali, aby sa uprednostnili trhové podmienky. Viac informácií o vyvážení portfólia nájdete v článku „Udržiavanie rovnováhy vášho podielového fondu."

Keďže trhy s dlhopismi a akciami sa nepohybujú, používajú vyvážené fondy diverzifikácia umožniť jednotlivcom podieľať sa na ziskoch na trhu bez podstatných rizík spojených s čisto akciovými fondmi. Ak sa akciový trh tankuje, je pravdepodobné, že trh s dlhopismi zostane relatívne stabilný alebo si udrží vzostupný trend. Ak si teda majetková časť vyváženého fondu investora vedie slabo, časť s pevným výnosom si bude aj naďalej dobre fungovať alebo si zachová svoju hodnotu. Vyrovnaný fond preto nestráca takú hodnotu ako zmiešaný fond, keď si akciové trhy vedú zle. Ak sa chcete dozvedieť viac o rôznych typoch fondov, pozrite sa na to návod.