Sprievodca pravidlami obchodovania s investičnými fondmi

Investovanie do investičných fondov nie je ťažké, ale nie je to úplne to isté ako investovanie do fondy obchodované na burze (ETF) alebo akcie. Vzhľadom na svoju jedinečnú štruktúru existujú určité aspekty obchodovania s investičnými fondmi, ktoré nemusia byť pre prvého investora intuitívne. Mnoho investičných fondov predovšetkým ukladá obmedzenia alebo pokuty určitým druhom obchodnej činnosti v dôsledku zneužívania v minulosti.

Základné porozumenie vstupom a výstupom obchodovania s investičnými fondmi vám môže pomôcť hladko sa zorientovať v procese a vyťažiť maximum z vašich investícií do investičných fondov.

Ako nakupovať akcie podielových fondov

Podielové fondy nie sú voľne obchodované na otvorenom trhu ako akcie a ETF. Napriek tomu sa dajú ľahko kúpiť priamo od finančnej spoločnosti, ktorá fond spravuje. Dajú sa kúpiť aj prostredníctvom akéhokoľvek online sprostredkovania zliav alebo makléra s kompletnými službami.

Mnoho fondov vyžaduje minimálny príspevok, často medzi 1 000 a 10 000 dolárov. Niektoré sú vyššie a nie všetky fondy stanovujú nejaké minimum.

Tiež si môžete všimnúť, že niektoré investičné fondy sú uzavreté pre nových investorov. Populárnejšie fondy priťahujú toľko peňazí investorov, že sa stanú nepraktickými a spoločnosť, ktorá ich spravuje, sa rozhodne zastaviť registráciu nových investorov.

Vykonajte svoj výskum

Predtým, ako sa rozhodnete, urobte si prieskum, aby ste našli fond alebo fondy, do ktorých chcete investovať. Existujú tisíce z nich, takže je z čoho vyberať.

Tieto majú široký sortiment, aby oslovili mnoho typov investorov, od „konzervatívnych“ fondov, ktoré investujú iba v blue-chip akciách na „agresívne“ a dokonca špekulatívne fondy, ktoré v nádeji na veľké riskujú zisky. Existujú fondy, ktoré sa špecializujú na konkrétne odvetvia a v určitých regiónoch sveta.

Existuje tiež veľa možností mimo akcií. Nezabudnite na dlhopisové fondy, ktoré sľubujú stabilné platby úrokov a nízke riziko.

Majte na pamäti, že väčšina fondov nevloží všetky svoje vajíčka do jedného košíka. Percento fondu môže byť vyhradené pre investície, ktoré vyvažujú portfólio.

Najlepšie zdroje informácií

Prvou zastávkou by mala byť webová stránka spoločnosti, ktorá fond spravuje. Spoločnosti ako Vanguard a Fidelity poskytujú množstvo informácií o každom fonde, ktorý spravujú, vrátane popisu fondu. ciele a stratégie, graf ukazujúci jeho štvrťročné výnosy k dnešnému dňu, zoznam jeho najlepších akcií a koláčový graf celkového zloženie. Budú tiež uvedené všetky výdavky a poplatky.

Ďalšie vyhľadávanie webových stránok s finančnými správami vám môže poskytnúť prehľad o fonde a jeho konkurentoch od analytikov a komentátorov. Ak používate online makléra, nájdete na jeho webe ďalšie informácie vrátane hodnotení rizík a odporúčaní analytikov.

Ak ide o indexovaný fond, skontrolujte jeho historickú chybu sledovania. To znamená, ako často prekonáva alebo porovnáva benchmarky, ktorých cieľom je prekonať?

Ako každá investícia, musíte vedieť, do čoho idete.

Kedy kúpiť a predať

Akcie v podielových fondoch môžete nakupovať iba na konci obchodného dňa.

Na rozdiel od cenných papierov obchodovaných na burze ceny akcií podielových fondov nemenia počas celého dňa. Fond namiesto toho vypočíta celkové aktíva vo svojom portfóliu nazývané Čistá hodnota aktív (NAV), po zatvorení trhu o 16.00 hod. Východného času každý pracovný deň.Podielové fondy zvyčajne zverejňujú svoje najnovšie NAV do 18:00.

Ak chcete nakupovať akcie, vaša objednávka bude splnená po vypočítaní NAV dňa. Ak chcete investovať napríklad 1 000 dolárov, môžete zadať objednávku kedykoľvek po skončení predchádzajúceho dňa, ale až do zverejnenia NAV dňa nebudete vedieť, koľko zaplatíte za akciu. Ak je NAV dňa 50 dolárov, potom sa pri investícii 1 000 dolárov kúpi 20 akcií.

Podielové fondy spravidla umožňujú investorom nakupovať zlomkové akcie. Ak je NAV vo vyššie uvedenom príklade 51 dolárov, za 1 000 dolárov sa kúpi 19,6 akcií.

O poplatkoch

Podielové fondy vykazujú ročný pomer nákladov, ktorý sa rovná percentuálnemu podielu vašej investície a mnohým ďalším poplatky môžu byť účtované.

Niektoré investičné fondy účtujú poplatky za zaťaženie, ktoré sú v zásade províziami. Tieto poplatky nejdú do fondu; kompenzujú maklérov, ktorí predávajú akcie fondu investorom.

Nie všetky investičné fondy však účtujú poplatky za načítanie vopred. Niektoré fondy namiesto tradičného poplatku za načítanie účtujú poplatky za spätné načítanie, ak svoje akcie splatíte pred uplynutím určitého počtu rokov. Niekedy sa to nazýva podmienený odložený predajný poplatok (CDSC).

Podielové fondy môžu tiež účtovať poplatky za nákup (v čase investície) alebo poplatky za spätné odkúpenie (pri predaji akcií späť fondu), ktoré idú na úhradu nákladov, ktoré fondu vzniknú.

Väčšina fondov taktiež účtuje poplatky 12b-1, ktoré smerujú k marketingu a reklame fondu.Mnoho fondov ponúka rôzne triedy akcií, nazývané akcie A, B alebo C, ktoré sa líšia v štruktúre poplatkov a nákladov.

Dátumy obchodu a vysporiadania

Dátum, kedy zadáte objednávku na nákup alebo predaj akcií, sa nazýva dátum obchodu. Transakcia však nie je dokončená alebo vyrovnaná, kým neuplynie niekoľko dní.

Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) požaduje, aby sa transakcie s investičnými fondmi zúčtovali do dvoch pracovných dní odo dňa uzatvorenia obchodu.Ak zadáte príkaz na nákup akcií napríklad v piatok, fond je povinný vybaviť vašu objednávku do utorka, pretože obchody nie je možné zúčtovať cez víkend.

Ex-dividendy a dátumy správ

Ak investujete do podielového fondu, vypláca dividendy ale chcete obmedziť svoju daňovú povinnosť, zistite, kedy majú akcionári nárok na výplatu dividend. Akékoľvek rozdelenie dividend, ktoré dostanete, zvyšuje váš zdaniteľný príjem za daný rok, takže ak generuje príjem z dividend nie je vašim primárnym cieľom, nekupujte akcie vo fonde, ktorý sa chystá vydať dividendu distribúcia.

Dátum ex-dividendy je posledným dátumom, kedy môžu mať noví akcionári nárok na nadchádzajúcu dividendu. Z dôvodu zúčtovacieho obdobia je dátum ex-dividendy spravidla tri dni pred správou dátum, čo je deň, kedy fond preskúma svoj zoznam akcionárov, ktorí dostanú distribúcia.

Ak chcete dostávať pripravovanú dividendu, kúpte si akcie pred dátumom ex-dividendy a uistite sa, že v deň záznamu je vaše meno uvedené ako akcionár.

Na druhej strane, ak sa chcete vyhnúť daňovému dopadu rozdelenia dividend, odložte nákup s dátumom po dátume záznamu.

Predaj akcií podielového fondu

Rovnako ako váš pôvodný nákup, predávate akcie podielových fondov priamo prostredníctvom investičnej spoločnosti alebo prostredníctvom autorizovaného makléra.

Suma, ktorú dostanete, sa bude rovnať počtu vyplatených akcií vynásobenému súčasnou NAV mínus všetky splatné poplatky alebo poplatky.

V závislosti od toho, ako dlho držíte svoju investíciu, sa vám môže vzťahovať predajný poplatok za CDSC. Ak chcete predať svoje akcie veľmi skoro po ich kúpe, môžu vám byť účtované dodatočné poplatky za predčasné odkúpenie.

Pravidlá predčasného vyplatenia

Akcie a ETF môžu byť krátkodobými investíciami, ale investičné fondy sú navrhnuté tak, aby boli dlhodobými investíciami.

Neustále obchodovanie s akciami podielových fondov by malo vážne dôsledky pre zostávajúcich akcionárov fondu. Pri spätnom odkúpení akcií podielového fondu musí fond často likvidovať aktíva na krytie spätného odkúpenia, pretože investičné fondy nedržia veľa hotovosti.

Kedykoľvek fond predá majetok so ziskom, spustí a distribúcia kapitálových výnosov všetkým akcionárom. To zvyšuje ich zdaniteľné príjmy za rok a znižuje hodnotu portfólia fondu.

Tento druh častej obchodnej činnosti tiež spôsobuje nárast administratívnych a prevádzkových nákladov fondu, čím sa zvyšuje jeho pomer nákladov.

Nie je prekvapením, že spoločnosti fondov odrádzajú od častého obchodovania.

Aby odradili od nadmerného obchodovania a chránili záujmy dlhodobých investorov, investičné fondy pozorne sledujú akcionárov, ktorí predávajú akcie do 30 dní od nákupu-takzvané spiatočné obchodovanie-alebo sa pokúste načasovať trh tak, aby profitoval z krátkodobých zmien vo fonde NAV.

Podielové fondy môžu účtovať poplatky za predčasné splatenie alebo môžu zabrániť akcionárom, ktorí túto taktiku často používajú, vykonávať obchody na určitý počet dní.