Better Investing Tips

Sú údaje o výkonnosti podielových fondov vykazované bez poplatkov?

click fraud protection

Sú údaje o výkonnosti podielových fondov vykazované bez poplatkov? Inými slovami, vypočítava sa výkonnosť podielového fondu po vyčerpaní všetkých výdavkov? Odpoveď závisí od toho, ako to definujete prevádzkové náklady.

Pozrime sa na filmovú metaforu, aby sme objasnili túto zdanlivú nejednoznačnosť. A podielový fondNáklady sú podobné ako náklady na návštevu miestneho kina. Predpokladajme, že cena lístka do kina je 9 dolárov. Občerstvenie ako popcorn, nealkoholické nápoje a cukríky môžu k celkovým nákladom na túto zábavu jednoducho pripočítať ďalšie 4 doláre, čo znamená, že ísť do kina vás skutočne stojí 13 dolárov.

Poplatky vyplývajúce z podielového fondu

Podobná situácia platí aj pre celkové náklady investora do investičného fondu. Najprv musíte vziať do úvahy fond celkový výnos, ktorá sa vypočíta odpočítaním jej prevádzkových nákladov (správa investícií, vedenie záznamov, správcovské služby, dane, právne, účtovné a audítorské činnosti), vyjadrené ako pomer nákladov, a marketingový/distribučný poplatok (ďalej len a

Poplatok 12b-1, ak existuje). Celkový výnos je čistý údaj: čistý výnos mínus tieto ostatné čísla.

V zmesi sú aj transakčné náklady fondu - poplatky za sprostredkovanie na nákup a predaj portfóliových cenných papierov a šírenie rozdiely medzi ponuka a opýtať sa ceny - ktoré nie sú zahrnuté v pomere nákladov, ale určite sa zdajú byť kvalifikované ako prevádzkové náklady. Môžu to byť významné výdavkové položky pre fond s vysokou hodnotou obrat portfólia. Nakoniec, ak váš fond má a predajný poplatok (naložiť), tento poplatok tiež nie je zahrnutý v jeho pomere nákladov.

Prehľad poradcu

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX

Existuje príliš veľa lacných investičných fondov bez zaťaženia, ktoré môžu replikovať alebo prinajmenšom sú veľmi podobné investičným fondom. Nie je dôvod platiť za náklad. Ak plánujete využívať investičné fondy, vyberajte múdro. Ďalšou alternatívou je fond obchodovaný na burze (ETF). Predstavte si to ako hybridný investičný fond, v ktorom môžete dosiahnuť okamžitú diverzifikáciu, nízkonákladovú štruktúru a tiež obchodovať po celý deň.

To je v kontraste k podielovému fondu, kde môžete nakupovať alebo predávať iba na konci dňa za čistú hodnotu majetku.

Rovnako ako v podielovom fonde však musíte urobiť prieskum a zistiť, ako a aké sú základné investície v rámci ETF. Ak pasívne investujete, indexové fondy budú fungovať dobre. Ak ste aktívnejší, ETF sú zvyčajne lepšou voľbou.

Vzhľadom na vyššie uvedené je pomer nákladov investičného fondu v našom prípade podobný ako cena lístka do kina, pričom transakčné náklady a poplatky za predaj sú ekvivalentom toho, čo návštevník filmu strávi pri občerstvení počítadlo. Je zrejmé, že ani cena lístka na film, ani pomer nákladov nezachytáva príslušné celkové náklady na výlet do kina alebo investície do investičných fondov.

Pri zvažovaní náklady a výdavky, kvalita investovania investičného fondu sa zvyšuje s absenciou poplatkov za predaj a Poplatky 12b-1, ako aj prítomnosť nízkych nákladov a portfólia obratové pomery. Je rekordnou vecou, ​​že nízkonákladové fondy prekonať vysokonákladové finančné prostriedky.

Čitateľ by to mal vziať na vedomie, pretože poplatky za spätné odkúpenie pre predčasné výbery z fondu sú kontrolované investorom, nie fondová spoločnosť, nefigurujú v tejto diskusii.

Čo je krížový zoznam?

Čo je krížový zoznam? Krížový zoznam je kótovanie kmeňových akcií spoločnosti na inej burze, ak...

Čítaj viac

Kvalitné akcie, ktoré nevyplácajú dividendy

Mnoho múdrych investorov tomu verí dividendy sú kľúčom k dlhodobému investičnému úspechu. Warren...

Čítaj viac

5 ETF s expozíciou voči Amazonu (FDIS, XLY, VCR, RTH, FDN)

Amazon.com, Inc. (AMZN) dominuje v maloobchode. Spoločnosť udržiava diverzifikované podniky; uka...

Čítaj viac

stories ig