SLV: iShares Silver Trust ETF

Striebro je drahý kov, ktorý môže byť dobrou investíciou, v závislosti od ekonomiky, a vždy bude široko používaný v klenotníctve a elektronike. Pretože je jeho použitie v porovnaní s inými priemyselnými kovmi zriedkavé, jeho hodnota je primárne odvodená od dlhodobých investorov, ktorí hľadajú spôsob, ako vyjsť z trhu. Investovanie do striebra obvykle znamená alokovanie kapitálu na strieborné tehly alebo mince, priamu produkciu striebra, spoločnosti ťažiace striebro alebo prostredníctvom fondy obchodované na burze (ETF).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

IShares Silver Trust (SLV) je fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý sleduje cenovú výkonnosť podkladových akcií v London Silver Fix Price. SLV má k 20. máju 2020 spravované celkové aktíva vo výške 7,86 miliardy dolárov a od založenia fondu v roku 2006 generuje priemerný ročný celkový výnos 0,46%. Fondy fondu predstavujú striebro s cieľom diverzifikovať portfólio a chrániť sa pred ním inflácia.

Komoditné ETF ako SLV môžu byť obzvlášť rizikové, pretože cenu drahých kovov môžu ovplyvniť zmeny celkového pohybu trhu, podkladový index

volatilita, zmeny úrokových sadzieb alebo faktory ovplyvňujúce konkrétne odvetvie alebo komoditu.

Majetok iShares Silver Trust pozostáva predovšetkým zo striebra v držbe JPMorgan Chase (JPM), depozitná inštitúcia, v mene fondu. V osobitných situáciách môže fond držať veľmi obmedzené množstvo hotovosti. Server iShares Silver Trust je pasívne spravovaný, pretože nenakupuje ani nepredáva striebro, aby využil výhody kolísania trhových cien. SLV však z času na čas predáva striebro, aby pokryla svoje prevádzkové náklady.

Nákup akcií SLV poskytuje jednoduchý, ale nákladovo efektívny spôsob investovať do striebra. Aj keď akcie trustu nie sú priamou náhradou skutočného striebra, stále poskytujú alternatívu k účasti na komoditnom trhu. Fond ponúka pohodlný spôsob získania expozície voči striebru bez toho, aby investor musel skutočne držať striebro. Získavanie a skladovanie striebra môže byť veľmi nákladné a komplikované.

Charakteristika

IShares Silver Trust je jedným z ETF spravovaných spoločnosťou BlackRock. Každá akcia fondu predstavuje zlomkový nerozdelený prospešný podiel na čistých aktívach iShares Silver Trust. SLV má relatívne nízky ročný pomer nákladov 0,5% v porovnaní s rovesníkmi ETF zo sektora drahých kovov. Maklérske náklady na nákup a predaj akcií fondu nie sú súčasťou nákladového pomeru. Pretože SLV je ETF, nemá zaťaženie prednej ani zadnej časti. S akciami SLV sa obchoduje na New York Stock Exchange Arca, a investori si ich môžu kúpiť ako všetky ostatné akcie.

Vhodnosť a odporúčania

Investovanie do strieborných ETF prináša značné riziká. Keď sa v roku 2020 pozrieme späť na posledných päť celých rokov, zásobovanie striebra malo tendenciu prevyšovať svoje dopyt, čo má za následok celosvetový tlak na zníženie ceny striebra. Dopyt po striebre pochádza predovšetkým z razby mincí a klenotníckeho priemyslu, ako aj z priemyselného sektora, ktorý používa striebro na výrobu fotografických zrkadiel a materiálov na vedenie elektriny.

Nepriaznivé zmeny v ekonomickom prostredí môžu mať negatívny vplyv na cenu striebra, pretože sa používa v priemyselných aplikáciách. Tiež ako diskrečné spotrebiteľské výdavky celosvetový pokles v dôsledku zmien preferencií alebo poklesu príjmu, sa môžu výdavky na šperky znížiť.

Vzhľadom na celosvetovo znížené očakávania inflácie cena striebra zasiahla a negatívne ovplyvnila hodnotu akcií iShares Silver Trust. Postoj špekulantov a investorov pre cenu striebra veľmi záleží, najmä v krátkodobých horizontoch. Investori by mali byť obzvlášť opatrní a mali by si byť vedomí jedinečných rizík spojených s investovaním do striebra.

Na základe vyššie uvedených charakteristík fondu je investovanie do SLV najvhodnejšie pre investorov, ktorí hľadajú špekulatívne obchodovanie. Vzhľadom na pretrvávajúci pokles ceny striebra v poslednom desaťročí v dôsledku nadprodukcie, deflačných tlakov a finančnej krízy v roku 2009 fond neustále generoval záporné hodnoty vracia. Jeho päťročný ročný priemerný výnos -3,94% a tri roky štandardná odchýlka 19,44% robí investovanie do fondu veľmi rizikovým s negatívnymi výnosmi.

Spodný riadok

IShares Silver Trust je najvhodnejší pre investorov, ktorí chcú získať expozíciu voči striebru alebo sa zapojiť do špekulatívneho obchodovania so striebrom bez toho, aby skutočne kupovali striebro samotné. Fond je tiež užitočným nástrojom pre investorov, ktorí chcú diverzifikovať svoje portfóliá a pomôcť chrániť pred infláciou.