Rast a príjem: Je vyvážený fond to najlepšie z oboch svetov?

Čo je to vyvážený fond?

Vyrovnaný fond je a podielový fond ktorý typicky obsahuje zložku akcií a dlhopisov. Podielový fond je kôš cenných papierov, v ktorých môžu investori nakupovať. Vyrovnané fondy sa spravidla držia fixných alokácia majetku akcií a dlhopisov, ako sú 70% akcie a 30% dlhopisy. Dlhopisy sú dlhové nástroje, ktoré zvyčajne vyplácajú stabilnú a pevnú mieru návratnosti.

Investičný cieľ vyváženého podielového fondu býva kombináciou rastu a príjmu, čo vedie k vyváženej povahe fondu. Vyvážené investičné fondy sú zamerané na investorov, ktorí hľadajú kombináciu bezpečia, príjmu a skromného zhodnotenia kapitálu.

Pochopenie vyvážených fondov

Vyrovnaný fond je typ hybridný fond, čo je investičný fond charakterizovaný diverzifikáciou medzi dve alebo viac tried aktív. Sumy, do ktorých fond investuje trieda majetku zvyčajne musí zostať v rámci stanovenej minimálnej a maximálnej hodnoty. Ďalším názvom vyváženého fondu je fond prideľovania aktív.

Portfóliá vyvážených fondov na rozdiel od nich významne nemenia skladbu aktív fondy životného cyklu, ktoré upravujú držbu tak, aby sa znižovalo riziko, pretože sa blíži dátum odchodu investora do dôchodku. Vyrovnané fondy sa tiež líšia od aktívne spravovaných fondov, ktoré sa môžu vyvíjať v reakcii na meniaci sa apetít investora v súvislosti s rizikom a výnosom alebo na celkové podmienky investičného trhu.

Prvky portfólia vyváženého fondu

Dôchodcovia alebo investori s nízkymitolerancia rizika môže využiť vyvážené finančné prostriedky na zdravý rast a doplnkový príjem. Prvky vyvážených fondov zahŕňajú zmes akcií a dlhopisov.

Akciový komponent

The vlastné imanie Táto zložka pomáha predchádzať erózii kúpnej sily a zaisťuje dlhodobé zachovanie vajec hniezd na odchod.

Akcie v vyváženom fonde sa prikláňajú k veľkým akciám, akými sú tie, ktoré sa nachádzajú v Index S&P 500, ktorá obsahuje 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA. Vyrovnané fondy môžu tiež zahŕňať dividenda-platiace spoločnosti. Dividendy sú platby v hotovosti, ktoré spoločnosti uskutočňujú svojim akcionárom ako odmena za vlastníctvo ich akcií. Spoločnosti, ktoré dlhodobo vyplácajú dividendy, majú tendenciu byť dobre zavedené a ziskové.

Bondový komponent

Dlhopisová zložka vyváženého fondu slúži na dva účely.

1. Vytvára príjem
2. Dočasné portfólio volatilita, čo sú cenové výkyvy z akciovej zložky

Investičná trieda dlhopisy ako AAA korporátny dlh a USA Pokladnice poskytujú úrokové výnosy prostredníctvom polročných platieb, zatiaľ čo akcie veľkých spoločností ponúkajú štvrťročné výplaty dividend na zvýšenie výnosu. Investori na dôchodku môžu tiež namiesto reinvestícií rozdeľovať hotovosť na posilnenie príjmu z dôchodkov, osobných úspor a štátnych dotácií.

Aj keď obchodujú denne, vysoko hodnotené dlhopisy a štátne pokladnice zvyčajne nepociťujú divoké výkyvy cien, ktoré môžu akcie zažiť. Výsledkom je, že stabilita cenných papierov s pevným úrokom zabraňuje divokým skokom v cene akcií vyváženého podielového fondu. Ceny dlhu sa taktiež nepohybujú v tesnom spojení s akciami a môžu sa pohybovať opačným smerom. Táto stabilita dlhopisov poskytuje vyváženým fondom balast, čím sa v priebehu času ďalej vyhladzuje návratnosť investícií jeho portfólia.

Výhody vyvážených fondov

Pretože vyvážené fondy len zriedka musia meniť svoju kombináciu akcií a dlhopisov, zvyčajne majú nižší súčet pomer nákladov (ER), ktoré predstavujú náklady fondu. Navyše, pretože automaticky rozdeľujú peniaze investora do rôznych typov akcií, trhové riziko je minimalizované, ak niektoré akcie alebo sektory nedostatočný výkon. Napokon, vyvážené fondy umožňujú investorom pravidelne vyberať peniaze bez narušenia alokácie aktív.

Nevýhody vyvážených fondov

Na druhej strane fond kontroluje alokáciu majetku, nie investora, čo nemusí zodpovedať stratégii daňového plánovania investora. Mnoho investorov napríklad uprednostňuje ponechanie cenných papierov vytvárajúcich príjem na daňovo zvýhodnených účtoch a rastových akcií na zdaniteľných, ale nemôžete ich oddeliť vo vyváženom fonde. Investori tiež nemôžu používať a rebríček väzieb stratégia - nákup dlhopisov s časovým rozvrhom splatnosti - upraviť peňažné toky a splátky istiny podľa ich finančnej situácie.

Charakteristická alokácia vyváženého fondu - zvyčajne 60% akcie, 40% dlhopisy - nemusí vždy vyhovovať finančným cieľom investora, pretože potreby a preferencie sa môžu v priebehu času meniť. Niektoré vyvážené fondy to hrajú príliš bezpečne a vyhýbajú sa medzinárodným trhom alebo trhom mimo hlavného prúdu, ktoré môžu brzdiť ich návratnosť.

Skutočný príklad vyváženého fondu

Admirálne akcie fondu Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX) majú podpriemerné hodnotenie rizika od spoločnosti Morningstar s nadpriemerným profilom odmeňovania. Alokácia fondu pozostáva zo 60% akcií a 40% dlhopisov. Za posledných 10 rokov - k 31. marcu 2021 - fond vrátil 9,82% ročne. Admirálne akcie fondu Vanguard Balanced Index Fund majú pomer nákladov 0,07% a minimálnu výšku investície 3 000 dolárov.