Better Investing Tips

Hlapen trg bi lahko vlagatelje spodbudil k trgovanju

click fraud protection

Ponedeljkovo trgovanje je prineslo nestanovitnost nazaj na trge ravno v času, ko so nekateri vlagatelji poskušali pozabiti, da so se take stvari kdaj zgodile. To je bil zanje zbujanje. Z Industrijsko povprečje Dow Jones (DJI) so izgubili več kot 1.300 točk od začetne trgovine v petek do ponedeljka popoldne, zato so bili nekateri bolj občutljivi vlagatelji razumljivo zaskrbljeni.

Medtem ko bi večina analitikov to opisala kot naravno in kratkoročno odmikresnica je, da nihče v resnici ne ve, kam gre trg. Izkazalo se je, da je torek prinesel velik odskok, saj se je zdelo, da so vlagatelji pretirano pripravljeni zvišati katero koli ponujeno ceno. Tovrstni vzorec - veliki padci, ki jim sledijo veliki popi - lahko včasih napoveduje stalno nestanovitnost trga. Ker je stalna nestanovitnost trga tesneje povezana s padajočimi trendnimi cenami, vlagatelji to ne vidijo.

Radovedni vlagatelj bo seveda želel vedeti, kaj bi lahko storili, če bi se delnice začele vztrajno zmanjševati. Mnogi vlagatelji se tega ne zavedajo

skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki jih lahko kupijo in jim omogočijo dobiček, ko se cene borznih indeksov znižajo. Te obratni skladi so vezane na določen indeks.

Večina vlagateljev se na primer zaveda indeksa S&P 500 State Street ETF (Street Street)ŠPIHUJ) ali Vanguardov indeks S&P 500 Index ETF (VOO), ki sledita Indeks S&P 500 (SPX) s skoraj popolno korelacijo. Za Russell 2000 indeks majhnih kapitalov, iShares izda ETF za sledenje indeksom (IWM), ki ima pozitivno povezavo. ProShares izdaja ETF, ki so negativno povezani s temi indeksi. To pomeni ProSharesov kratki S&P 500 ETF (SH) in njegov kratki Russell 2000 ETF (RWM) se bo vrednost povečala za 1%, ko bodo ustrezni indeksi, ki jim sledijo, padli za 1%. (Glej spodnjo tabelo.)

Primerjava obratnih in običajnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF)

Primerjava, kot je prikazana zgoraj, ustvarja zrcalni vzorec cen na grafikonu, ker se ti instrumenti gibljejo natančno drug proti drugemu. Toda svet izdajateljev ETF se pri teh dveh ni ustavil. Uspelo jim je ustvariti instrumente, ki niso le obratno povezani, ampak tudi finančni vzvod.

Z obratnimi in naložbenimi ETF -ji bi lahko vlagatelji ugotovili, da se njihove pozicije večkrat povečajo, ko delnice padejo. To pomeni, da bi se lahko ETF z dvojnim finančnim vzvodom (ali 2X) zvišal za 2% za 1% dnevni padec povezanega referenčnega indeksa, medtem ko bi se lahko trojni (3X) ETF zvišal za 3%.

Direxionov dnevni S&P 500 Bear 3X ETF (SPXS) in njegov dnevni dnevni nosilec z majhno kapico 3X ETF (TZA) oba zagotavljata trojni inverzni vzvod. Za vsakogar, ki je imel srečo, da jih je imel v petek, 16. junija, do konca ponedeljka, 19. junija, so bili rezultati precej lepi, vendar le, če jim je uspelo zapreti trgovino pred torkom. Časovna razporeditev teh instrumentov je lahko težavna, ker sta meč z dvema rezoma. Torkov obrat v referenčnih indeksih je pomenil, da so se sredstva s finančnim vzvodom močno zmanjšala, kot je prikazano v naslednjem grafikonu.

Graf prikazuje torkov obrat

Za tiste, ki lahko sklepajo kratkoročne posle in imajo dober občutek, kdaj hitro zaslužiti (ali vzeti pravočasne izgube), ti instrumenti ponujajo odlično priložnost za izkoriščanje nestanovitnosti pri merilih uspešnosti indeksi.

Vlagatelji lahko izkoristijo tudi podobne instrumente s še ožjo usmeritvijo, na primer indeks sektorja. State Street izdaja 11 znanih sektorskih ETF. Vsak od teh skladov vlaga v zbirko ducatov ali več podjetij, opredeljenih v določenem segmentu gospodarstva. Vsak sklad je enostavno prepoznati po tričrkovnem simbolu, ki se začne z XL. Trenutno je primerjalna uspešnost teh sektorska sredstva kaže, da so občutljivi na inflacijo pritiski doživljajo največji premik navzdol. Spodnji graf prikazuje, kako so izgledali ob koncu ponedeljkovega trgovanja.

Primerjava sektorskih sredstev

Če pogledamo ta grafikon, si ni težko predstavljati, da bi nekdo, ki bi želel izkoristiti trend upadanja, iskal instrumente, specifične za posamezen sektor, ki bi jim pri tem pomagal. Glede na to, da so se sektorska sredstva za finance, osnovne materiale in energijo v zadnjih dveh mesecih zniževala, je trgovec morda naletel na Direxionov 3X finančni sektor inverzni ETF (FAZ), Kratki osnovni materiali ProShares (SBM) ali ProShares 2X UltraShort Oil & Gas ETF (DUG), kot je prikazano na naslednjem grafikonu.

Sektorski inverzni ETF -ji

Ta sredstva je treba uporabljati previdno. Običajno sklepajo boljše kratkoročne posle kot dolgoročne naložbe. Ker pa trgi postajajo vse bolj nestanovitni, bi se lahko izkazali za koristno taktiko za pravočasnega trgovca.

3 majhne biotehnološke delnice dosegajo nove vrhunce

3 majhne biotehnološke delnice dosegajo nove vrhunce

Biotehnološki skladi so zastali pri ključnih retracement ravni po močnih skokih v prvem četrtlet...

Preberi več

Walmartove delnice bi lahko preizkusile nizke vrednosti za leto 2018 brez dogovora s Kitajsko

Dow komponenta Walmart Inc. (WMT) avgusta višja in pridobila za več kot 9 %, potem ko je premagal...

Preberi več

Delnice Macy's so se dvignile za 11 % višje

Delnice Macy's so se dvignile za 11 % višje

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.) Macy's Inc. (M)...

Preberi več

stories ig