Better Investing Tips

Trgovci opcij P&G (PG) pripravljeni na rast prihodkov

click fraud protection

Po podjetju Procter & Gamble Company (PG) je poročal, da je premagal napovedi analitikov glede svojih prihodkov v četrtem četrtletju, opcijski trgovci izvajajo dejanja, ki pomenijo, da menijo, da se bo cena delnice v prihodnost. To bi lahko bilo rahlo presenečenje, saj je cena delnice dan po objavi padla manj kot 1%.

Poroča PG Čisti dobiček na delnico (EPS) v višini 1,13 USD in prihodki v višini 18,95 milijard USD, kar je preseglo pričakovanja analitikov, ki so zahtevali EPS 1,08 USD in prihodke 18,41 milijard USD. Pred objavo so vlagatelji rahlo dvignili ceno delnice PG na povišan razpon z opazno velikim obsegom možnosti klica v odprte obresti.

Obseg trgovanja z možnostmi kaže, da so trgovci kupovali klice in prodajali postavlja; Vendar pa opcijska dejavnost po zaslužku kaže, da so trgovci še vedno prepričani v prihodnje tečaj delnice PG. To je zato, ker je cena ostala nad 20 dnevi drseče povprečje, medtem ko opcijska dejavnost pomeni, da trgovci še naprej kupujejo klice in prodajajo sklade.

Ključni odlomki

  • Trgovci in vlagatelji so po objavi dobička prodali delnice PG, saj so delnice padle za manj kot 1%.
  • Tečaj delnice PG se je še naprej zapiral nad 20-dnevno drseče povprečje.
  • Zdi se, da je dejavnost opcije dajanja in klica postavljena tako, da se cena delnice dvigne.
  • Ravni podpore in odpornosti, ki temeljijo na nestanovitnosti, omogočajo močnejši premik navzdol.
  • Ta nastavitev ustvarja priložnost, da trgovci dobijo dobiček iz obrata gibanja cen na podlagi zaslužka.

Trgovanje z opcijami je dobesedno stava na verjetnosti trga - stava trgovcev, ki so v povprečju bolje obveščeni kot večina vlagateljev. Ključ do čim večjega vpogleda v trgovanje z opcijami je razumevanje konteksta, v katerem je prišlo do gibanja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cene delnice PG od avgusta. 6, ki ponazarja nastavitev po poročilu o zaslužku.

Rezultati zaslužka za The Procter and Gamble Company (PG)

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic je cena delnice preizkusila zgornje meje območja nestanovitnosti in odskočila. 20-dnevnega drsečega povprečja, preden se zapre v zgornji tretjini območja, ki ga prikazujejo tehnične študije o tem grafikonu.

Te študije se oblikujejo do 20 dni Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti način, kako je cena padla z zgornjega dela tega razpona na srednje meje, preden se je dvignila nazaj proti zgornji tretjini razpona. Ta premik cen delnic PG pomeni, da vlagatelji v prihodnje niso izgubili zaupanja v ceno delnic PG.

Nasvet

The Povprečni pravi doseg (ATR) je sčasoma postalo standardno orodje za prikaz zgodovinske nestanovitnosti. Tipičen povprečni čas, uporabljen pri njegovem izračunu, je 10 do 20 časovnih obdobij, ki vključujejo dva do štiri tedne trgovanja na dnevnem grafikonu.

Opazovalci grafikonov lahko prepoznajo, da so trgovci izražali optimizem glede zaslužka, glede na cenovni trend zapiranja PG nad 20-dnevno drseče povprečje. Opazovalci grafikonov lahko oblikujejo tudi mnenje o pričakovanjih vlagateljev, tako da bodo pozorni na podrobnosti o trgovanju z opcijami. Pred objavo so trgovci pričakovali, da se bodo delnice PG po zaslužku premaknile navzgor.

Nasvet

The Indikator Keltnerjevega kanala prikazuje niz pol-vzporednih črt, ki temeljijo na 20-dnevnem preprosto drseče povprečje ter zgornjo in spodnjo črto. Ker se zgornje črte narišejo z dodajanjem večkratnika ATR povprečju, spodnje pa z odštevanjem večkratnika ATR od povprečne cene, potem je ta kazalnik kanala odlično orodje za vizualizacijo pri grafikonu zgodovine nestanovitnost.

Trgovska dejavnost

Nedavna dejavnost trgovcev z opcijami pomeni, da upoštevajo delnice PG podcenjeni in so kupili opcije klica kot stavo, da se bo delnica zaprla v okviru, prikazanem na grafikonu, med današnjim dnem in avgustom. 20, naslednji mesec Datum veljavnosti za možnosti. Polje z zelenim okvirjem predstavlja ceno, ki jo ponujajo prodajalci možnosti klica. To pomeni 70 -odstotno možnost, da se bodo delnice PG do avgusta zaprle znotraj tega razpona ali višje. 20. Tako so prodajalci le rahlo bikovski. Vendar pa kupci to ceno povečujejo, kar kaže, da kupci menijo, da so te možnosti podcenjene. Ker cene pomenijo le 33 -odstotno možnost, da bi se cene lahko zaprle nad to rdečo škatlo, se zdi, da so kupci pripravljeni sprejeti te dolge kvote.

Pomembno je omeniti, da so odprte obresti avgusta. 6 je predstavljalo skoraj 262.000 klicnih možnosti v primerjavi z več kot 148.000 pošiljkami, kar dokazuje pristranskost, ki so jo imeli kupci možnosti, saj je bilo več kot 60% možnosti klice. To običajno pomeni, da trgovci z opcijami pričakujejo gibanje cen navzgor. Po zaslužku se je nestanovitnost dramatično zmanjšala, vendar se je število odprtih obresti povečalo in število klicev se je povečalo razmerje dajanja/klica pada. To signalizira bikovsko razpoloženje.

Za stavke pri denarju in en korak v obe smeri, glasnost klica odtehta vloženo glasnost. Zmanjšanje količine denarja se zmanjšuje veliko počasneje kot obseg klicev brez denarja, kar bi pomenijo, da več trgovcev verjame, da se bodo cene delnic PG znižale, kot tisti, ki verjamejo, da bodo cene delnic padle dvig. Vendar je treba opozoriti, da je implicitna nestanovitnost tudi obseg te prodajne opcije se zmanjšuje, kar kaže na to, da se prodajne opcije, čeprav se še vedno trgujejo v velikih količinah, prodajo več kot kupljene.

Cene opcij za The Procter and Gamble Company (PG)

Primer trgovanja z možnostmi

Kot stava na tržne verjetnosti lahko nenavadna opcijska dejavnost trgovcem ponudi vpogled v razpoloženje vlagateljev do podjetja in ponazori, kaj "pametni denar" počne z velikimi naročili. Eden od načinov za zajemanje bikovskega občutka, ki se odraža v dejavnosti trgovcev z možnostmi PG po zaslužku, bi bil odpreti širjenje debetnega klica.

Razširitev debetnega klica, vrsta navpični razmik, je strategija opcij, ki vključuje hkrati nakup in prodajo dveh klicnih možnosti z istim datumom poteka, vendar različnim udarne cene. Čeprav so začetni stroški transakcije, ta strategija temelji na prepričanju, da se bodo delnice skromno podražile, zaradi česar bo kupljena opcija klica v prihodnosti bolj dragocena. Najboljši scenarij bi bil, da bi se cena delnice PG zvišala na ali nad prodajno vrednostjo prodane opcije. To bi prineslo največji znesek dobička, hkrati pa omejilo tveganje.

Na primer, če želite ujeti trenutno bikovsko razpoloženje, kupite september. 10 klicev v višini 140 USD stane 3,80 USD, cena brez prekinitve pa 143,80 USD. Prodaja septembra. 10 145 USD bo prineslo dobropis v višini 0,84 USD, cena brez prekinitve pa 145,84 USD. Po nakupu 140 USD in prodaji 145 USD je neto obremenitev te trgovine 2,96 USD ali 296 USD na pogodbo. Prelomna cena posla ob izteku je 142,96 USD (posnetek podatkov od 3:59 EDT, avgust. 6, 2021). Spodnji grafikon prikazuje nastavitve za ta poseben razpon debetnih klicev.

Razpon debetnih klicev za The Procter & Gamble Company (PG)

Nobena strategija ni brez tveganja. Največje tveganje pri tej trgovini je skupna obremenitev, plačana za trgovanje, ali 296 USD na pogodbo. Ker ta strategija prodaja klicno možnost z višjo stavko od kupljene, je potencialni dobiček omejen, v nasprotju z nakupom možnost golega klica. V tem primeru je največji potencialni dobiček 204 USD. Potencialno donosnost tveganja za to trgovino je mogoče izračunati kot: 204 USD / 296 USD = 69%.

Zavijanje

Procter & Gamble je presegel pričakovanja analitikov tako glede EPS kot prihodkov. Tečaj delnice je dan po objavi padel za manj kot 1% in je ostal v zgornji tretjini območja nestanovitnosti in se zaprl nad 20-dnevno drseče povprečje. Zdi se, da trgovci z možnostmi kupujejo klice in prodajajo prodajne naloge, kar pomeni bikovske napovedi. Ta dejavnost pa ponuja več prostora v območju nestanovitnosti za premik navzdol cene delnice v prihodnosti.

Najboljši delničarji Delta Air Lines

Delta Air Lines Inc. (DAL) je globalna letalska družba, ki zagotavlja prevozne storitve za potni...

Preberi več

Zakaj izvršni direktor BlackRock Fink pravi, da so delnice na robu 'stopanja'

Več uglednih vlagateljev in svetovalcev napoveduje, da so pred nami še večji dobički delnic, vkl...

Preberi več

Pred nami težko leto za delničarje Netflixa

Pred nami težko leto za delničarje Netflixa

Netflix, Inc. (NFLX) mora dokazati, da lahko uspeva v vse večji vojni pretakanja po komponentah ...

Preberi več

stories ig