Better Investing Tips

Trgovci z možnostmi Eli Lilly (LLY) Samozavestni po zaslužku

click fraud protection

Po Eli Lilly in družbi (ZDRAVO) je poročal, da je pogrešal napovedi analitikov glede rezultatov prihodkov v drugem četrtletju, opcijski trgovci izvajajo dejanja, ki kažejo, da se jim zdi, da se bo cena delnice dvignila višje prihodnost. To morda ni presenetljivo, saj se je cena delnice dan po objavi zvišala za 2,5%.

Je poročala Eli Lilly Čisti dobiček na delnico (EPS) v višini 1,87 USD in prihodki v višini 6,74 milijarde USD, pri čemer manjkajo pričakovanja analitikov, ki zahtevajo EPS v višini 1,89 USD, hkrati pa so presegli pričakovanja glede prihodkov v višini 6,59 milijard USD. Pred objavo so vlagatelji zvišali ceno delnice LLY na skrajni razpon z velikim številom prodanih dajte možnosti v odprte obresti.

Obseg trgovanja z možnostmi kaže, da so trgovci kupovali klice in prodaja putov; vendar dejavnost trgovanja z opcijami po zaslužku kaže, da so trgovci še vedno prepričani v prihodnje tečaj delnice LLY. To je zato, ker je cenovno dejanje ostalo v skrajnem razponu, medtem ko opcijsko delovanje pomeni, da trgovci še naprej kupujejo klice in prodajajo sklade.

Ključni odlomki

  • Trgovci in vlagatelji so po objavi dobička kupili delnice LLY, saj so se delnice povečale za 2,5%.
  • Tečaj delnice LLY se je še naprej zapiral nad 20-dnevno drseče povprečje.
  • Zdi se, da je dejavnost opcije dajanja in klica postavljena tako, da se cena delnice dvigne.
  • Ravni podpore in odpornosti, ki temeljijo na nestanovitnosti, omogočajo močnejši premik navzdol.
  • Ta nastavitev ustvarja priložnost, da trgovci dobijo dobiček iz obrata gibanja cen na podlagi zaslužka.

Trgovanje z opcijami je dobesedna stava na verjetnosti trga - stava trgovcev, ki so v povprečju bolje obveščeni kot večina vlagateljev. Ključ do čim večjega vpogleda v trgovanje z opcijami je razumevanje konteksta, v katerem je prišlo do gibanja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cene delnice LLY od avgusta. 9, ki ponazarja nastavitev po poročilu o zaslužku.

Rezultati zaslužka za Eli Lilly and Company (LLY)

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic se je cena delnice potisnila nad zgornje skrajnosti območja nestanovitnosti in se dobro zaprla nad 20-dnevnim drsečim povprečjem, ki se zapira v najvišje skrajnosti območja, ki ga prikazujejo tehnične študije o tem grafikonu.

Te študije se oblikujejo do 20 dni Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti, kako je cena presegla zgornje meje območja nestanovitnosti. Ta premik cene delnic LLY pomeni, da so vlagatelji zelo prepričani v ceno delnic LLY za naprej.

Nasvet

The Povprečni pravi doseg (ATR) je sčasoma postalo standardno orodje za prikaz zgodovinske nestanovitnosti. Tipičen povprečni čas, uporabljen pri njegovem izračunu, je 10 do 20 časovnih obdobij, ki vključujejo dva do štiri tedne trgovanja na dnevnem grafikonu.

Opazovalci grafikonov lahko prepoznajo, da so trgovci izražali optimizem glede zaslužka na podlagi cenovnega trenda za zaprtje LLY na zgornjih skrajnih mejah nihanja. Opazovalci grafikonov lahko oblikujejo tudi mnenje o pričakovanjih vlagateljev, tako da bodo pozorni na podrobnosti trgovanja z opcijami. Pred objavo so trgovci pričakovali, da se bodo delnice LLY po zaslužku premaknile navzgor.

Nasvet

The Indikator Keltnerjevega kanala prikazuje niz pol-vzporednih črt, ki temeljijo na 20-dnevnem preprosto drseče povprečje ter zgornjo in spodnjo črto. Ker se zgornje črte narišejo z dodajanjem večkratnika ATR povprečju, spodnje pa z odštevanjem večkratnika ATR od povprečne cene, potem je ta kazalnik kanala odlično orodje za vizualizacijo pri grafikonu zgodovine nestanovitnost.

Trgovska dejavnost

Nedavna dejavnost trgovcev z opcijami pomeni, da upoštevajo delnice LLY podcenjeni in so kupili opcije klica kot stavo, da se bo delnica zaprla v okviru, prikazanem na grafikonu, med današnjim dnem in avgustom. 20, naslednji mesec Datum veljavnosti za možnosti. Polje z zelenim okvirjem predstavlja ceno, ki jo ponujajo prodajalci možnosti klica. To pomeni 70 -odstotno možnost, da se bodo delnice LLY do avgusta zaprle znotraj tega razpona ali višje. 20. Tako so prodajalci le rahlo bikovski. Vendar pa kupci to ceno povečujejo, kar kaže, da kupci menijo, da so te možnosti podcenjene. Ker določanje cen pomeni le 30 -odstotno možnost, da bi se cene lahko zaprle nad to zeleno škatlo, se zdi, da so kupci pripravljeni sprejeti te dolge kvote.

Pomembno je omeniti, da so odprte obresti avgusta. 9 je predstavljalo več kot 65.000 klicnih možnosti v primerjavi z več kot 90.000 prodajnimi kuponi, kar dokazuje pristranskost, ki so jo imeli kupci opcij, saj to običajno pomeni, da trgovci z opcijami pričakujejo gibanje cen navzdol. Po zaslužku se je nestanovitnost dramatično zmanjšala, vendar se je število odprtih obresti povečalo. To signalizira medvedji občutek.

Za stavke pri denarju in en korak v obe smeri, glasnost klica odtehta vloženo glasnost. Zmanjšanje količine denarja se zmanjšuje veliko počasneje kot obseg klicev brez denarja. Vendar je treba opozoriti, da je implicitna nestanovitnost obseg te prodajne opcije se zmanjšuje, kar kaže, da se prodajne opcije, čeprav se še vedno trgujejo v velikih količinah, prodajajo več kot kupljene.

Cene opcij za Eli Lilly in podjetje (LLY)

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. V tem grafikonu je opazno, da sta klicna in prodajna cena v tem neskladju z veliko prostora za tek navzdol. To kaže, da so kupci opcij bolj prepričani, da se bo cena v tednih po poročilu dvignila. Čeprav so vlagatelji in trgovci z opcijami pričakovali pozitivno gibanje v poročilu, se je cena delnice še povečala navzgor kot po zadnjem poročilu o dobičku.

Vzorec nestanovitnosti za Eli Lilly and Company (LLY)

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Posledično je možno, da bi v bližnji prihodnosti prišlo do velikega premika v obe smeri. Po prejšnji objavi dobička so se delnice LLY v naslednjem dnevu znižale za manj kot 1%, nato pa v naslednjem tednu zrasle. Vlagatelji lahko pričakujejo enako gibanje cen v tednu po tem obvestilu. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic v bližnji prihodnosti zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano; vendar pa je v območju nestanovitnosti več prostora za podporo premikanju navzdol.

Zavijanje

LLY je presegel pričakovanja glede prihodkov, vendar je zgrešil napovedi analitikov za EPS. Tečaj delnice se je dan po objavi zvišal za 2,5% in ostal na zgornji skrajnosti območja nestanovitnosti ter se zaprl precej nad 20-dnevno drseče povprečje. Zdi se, da trgovci z možnostmi kupujejo klice in prodajajo nakup, kar pomeni bikovsko napoved. Ta dejavnost pa ponuja več prostora v območju nestanovitnosti za premik navzdol cene delnice v prihodnosti.

Primer trgovanja z možnostmi

Kot stava na tržne verjetnosti lahko nenavadna opcijska dejavnost trgovcem ponudi vpogled v razpoloženje vlagateljev do podjetja in ponazori, kaj "pametni denar" počne z velikimi naročili. Eden od načinov za zajemanje bikovskega razpoloženja, ki se odraža v dejavnosti LLY po zaslužku, bi bil odprtje razpisa za debetne klice.

Razpon debetnega klica, vrsta navpičnega razmika, je strategija opcij, ki vključuje hkrati nakup in prodajo dveh klicnih možnosti z istim datumom poteka, vendar različnimi udarne cene. Čeprav so začetni stroški transakcije, ta strategija temelji na prepričanju, da se bodo delnice podražile, zaradi česar bo kupljena opcija klica v prihodnosti bolj dragocena. Najboljši scenarij bi bil, da bi se cena delnice LLY zvišala na ali nad prodajno vrednostjo prodane opcije. To bi prineslo največji znesek dobička, hkrati pa omejilo tveganje.

Na primer, da bi ujeli bikovsko razpoloženje, kupili september. 10 klicev v višini 260 USD stane 12,40 USD, cena brez prekinitve pa 272,40 USD. Prodaja septembra. 10 klicev v višini 275 USD bo prineslo dobropis v višini 4,40 USD, cena brez prekinitve pa 279,40 USD. Po nakupu 260 USD in prodaji klica v vrednosti 275 USD je neto obremenitev te trgovine 8,00 USD ali 800 USD na pogodbo. Prelomna cena posla ob izteku je 268 USD (posnetek podatkov od 3:59 EDT, 8.9.2021). Spodnji grafikon prikazuje nastavitve za ta poseben razpon debetnih klicev.

Primer Eli Lilly in podjetja (LLY)

Nobena strategija ni brez tveganja. Največje tveganje pri tej trgovini je skupna obremenitev, plačana za trgovino, ali 800 USD na pogodbo. Ker ta strategija prodaja klicno možnost z višjo stavko od kupljene, je potencialni dobiček omejen, v nasprotju s preprostim nakupom klicne opcije sam. V tem primeru je največji možni dobiček 700 USD. Potencialno donosnost tveganja za to trgovino je mogoče izračunati kot 700 USD / 800 USD = 87,5%.

Delnice Netflixa bi lahko dosegle nove vrhunce leta 2020

Delnice Netflixa bi lahko dosegle nove vrhunce leta 2020

Netflix, Inc. (NFLX) je iz marčevske razprodaje izšel v odlični tehnični formi in bi lahko prese...

Preberi več

Zaloga Coca-Cole Poceni pri načrtu obrata: Barclays

Dolgoletni vodja industrije pijač The Coca-Cola Co. (KO) je vodil Dow Jones Industrial Average (...

Preberi več

Delnice Macy's so padle na medvedji trg

Delnice Macy's so padle na medvedji trg

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.) Macy's Inc. (M)...

Preberi več

stories ig