Spoznajte absolutno donosnost

Kaj je absolutna donosnost?

Absolutni donos je donos, ki ga sredstva doseže v določenem obdobju. Ta ukrep obravnava apreciacijo ali amortizacijo, izraženo kot odstotek, ki ga sredstvo, na primer delnica ali vzajemni sklad, doseže v določenem obdobju.

Absolutna donosnost se razlikuje od relativnega donosa ker se ukvarja z donosom določenega sredstva in ga ne primerja z nobenim drugim ukrepom oz merilo uspešnosti.

Kako deluje absolutna vrnitev

Absolutni donos se nanaša na znesek sredstev, ki jih je naložba zaslužila. Absolutni donos, imenovan tudi skupni donos, meri dobiček ali izgubo sredstva oz portfelja neodvisno od katerega koli merila ali drugega standarda. Donos je lahko pozitiven ali negativen in se lahko šteje, da ni povezan z drugimi tržnimi dejavnostmi.

Relativni in absolutni donos

Na splošno a vzajemni sklad želi doseči boljše donose od svojih vrstnikov kategorijo sklada, in trg kot celoto. Ta vrsta upravljanja skladov se imenuje a relativni donos pristop k vlaganju sredstev. Uspeh sredstva pogosto temelji na primerjavi z izbranim referenčnim merilom, industrijskim standardom ali splošno uspešnostjo na trgu.

Sklad za absolutni donos si kot naložbeno sredstvo prizadeva ustvariti pozitivne donose z uporabo tehnik upravljanja naložb, ki se razlikujejo od tradicionalnih vzajemnih skladov. Strategije absolutne donosnosti naložb vključujejo uporabo kratka prodaja, prihodnosti, opcije, odvod, arbitraža, finančni vzvod in nekonvencionalna sredstva. Absolutni donos se preuči ločeno od vseh drugih meril uspešnosti, zato se upoštevajo le dobički ali izgube naložbe.

Zgodovina skladov absolutnega vračanja

Alfred Winslow Jones je zaslužen za ustanovitev prvega sklada za absolutni donos v New Yorku leta 1949. V zadnjih letih je pristop absolutnega donosa pri vlaganju sredstev postal eden najhitreje rastočih naložbenih produktov v svetu in se pogosteje imenuje a sklad tveganega kapitala.

Hedge skladi

Hedge sklad ni posebna oblika naložbe; gre za naložbo, strukturirano kot združenje in vzpostavljeno kot a omejeno partnerstvo ali družba z omejeno odgovornostjo (LLC). Upravitelj hedge skladov zbira sredstva v sodelovanju z zunanjimi vlagatelji. Upravitelj uporablja sredstva za vlaganje na podlagi prijavljene strategije, ki vključuje samo nakup dolgih delnic, kot so navadne delnice.

Hedge skladi so lahko specializirani za določena področja, kot so nepremičnine oz patentov, lahko pa tudi sodeluje zasebni kapital dejavnosti. Čeprav lahko vsak vlaga v hedge sklad, so udeleženci tradicionalno akreditirani in prefinjeni vlagatelji.

Primer absolutnega donosa

Kot zgodovinski primer je Vanguard 500 Index ETF (VOO) v desetletnem obdobju, ki se je končal decembra, prinesel absolutni donos 150,15%. 31, 2017. To se je razlikovalo od 10-letnega letnega donosa 8,37% v istem obdobju. Nadalje, ker je imel indeks S&P 500 v istem obdobju absolutni donos 153,07%, se je absolutni donos razlikoval od relativnega donosa, ki je znašal -2,92%.