Pojasnjeni stroški obremenitve na ravni vzajemnega sklada

Kaj je raven obremenitve?

Raven obremenitve pomeni letno obremenitev, ki se odšteje od sredstev vlagateljevega vzajemnega sklada za plačilo stroškov distribucije in trženja, dokler ima investitor sklad. Ta pristojbina večinoma pripada posrednikom, ki prodajajo delnice sklada prebivalstvu. Raven obremenitve bo zmanjšala bistvo stopnja dobička iz naložbe.

Ravna obremenitev je znana tudi kot "Pristojbina 12b-1. "Pristojbina je strošek, ki ga vlagatelj plača za imetje te vrste vrednostnega papirja. Vse obremenitve, vključno s prednjimi in zalednimi obremenitvami, so vrsta prodajnih dajatev, ki se zaračunajo pri nakupu vzajemnega sklada.

Kako delujejo obremenitve na ravni

Nalaganje sklada je pristojbina ali dajatev, ki se oceni na deležu vzajemnega sklada. Vlagatelj bo te stroške plačal na tri glavne načine. Obremenitve so ločene od stroškov sklada in so dodatni stroški za lastništvo vrednostnega papirja.

Stopnje obremenitvenih deležev, oz Delnice razreda C., prihajajo z letnimi stroški, določenimi v fiksnem odstotku, in jih vlagatelj predloži skozi vse leto. Raven obremenitve se plačuje za trženje, distribucijo in servisiranje skladov Za primerjavo: a 

obremenitev sprednjega dela nosi stroške, plačane ob nakupu delnic in a zadnja obremenitev ocenjuje stroške, ko vlagatelj prodaja delnice.

Izračun višine pristojbin za obremenitve iz obremenitve izhaja iz povprečnih čistih sredstev vzajemnega sklada. Druga razlika med stopnjo obremenitve in drugimi obremenitvami je v izračunu razmerja izdatkov sklada. Prednje in zadnje obremenitve niso del količnik stroškov. Razmerje stroškov vključuje raven obremenitve, pristojbine 12b-1. Odstotek obremenitve se ne spremeni, če se neto vrednost sredstev sklada se poveča za povečanje kapitalabo vrednost tovora v dolarjih dražja in nenehno spodkopavala donos sklada.

The Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940 nastavite največji znesek, ki je dovoljen za polnjenja 12b-1. Te pristojbine se gibljejo med 0,25 in 1%. Pristojbine krijejo stroške vodenja vzajemnega sklada in vključujejo stroške svetovanja, trženja, distribucije in oglaševanja. Sredstva, ki ne presegajo ravni provizije 0,25, se lahko imenujejo sama sredstva brez obremenitve.

Ta del čarovnije, pa tudi dvomljiva potreba po 12b-1 v robustnem okolju vzajemnih skladov, je utemeljitev za nadaljnjo uporabo ravni obremenitve postavil pod znatne potrošniške in regulativne zahteve pregled.

Prednosti ravni obremenitve

Plačila na ravni obremenitve vlagateljem omogočajo razporeditev provizij, omogočajo pa tudi celotno znesek naložbe, ki ga je treba v sklad vložiti od začetka, saj za to ni provizije plačati. Podobno bo z zaledno obremenitvijo vlagatelj prejel dobiček ob prodaji brez odbitka končnih provizij.

Ravni obremenitve se pojavljajo med drugimi pristojbinami, razkritimi v vzajemnih skladih prospekt, vendar je le ena od več vrst stroškov, ki jih lahko vlagatelj plača. Zato bi morali vlagatelji pri raziskovanju naložb upoštevati celoten obseg vseh provizij, povezanih z vsako naložbo, ne le dolarskega zneska obremenitve na ravni.

Primer resničnega sveta

Razmislite o vlagatelju, ki vloži 100.000 USD v vzajemni sklad XYZ Company. Ima 4-odstotno letno obremenitev. V prvem letu se naložba poveča na 120.000 USD, vendar je namen še naprej zadržati sklad.

Konec prvega leta so stroški 4800 USD (120.000 USD x 0,04 USD), izplačani iz prihodkov družbi sklada, na računu pa ostane 115.200 USD. Vlagatelj ima sklad v lasti še eno leto in zraste na 140.000 dolarjev. Konec drugega leta so dolžni 4% od 140.000 USD (5.600 USD), kar vlagatelju pomeni 134.400 USD.

Ta plačilna struktura se nadaljuje, dokler je vlagatelj lastnik delnic v skladu. Stopnja obremenitve je konstantna, vendar zneski plačil rastejo, ko vrednost naložbe narašča.

Zdaj je recimo vlagatelj vložil enako količino denarja v isti vzajemni sklad XYZ, vendar so se odločili, da bodo delnice prodali manj kot eno leto kasneje. Še vedno morajo plačati po stopnji obremenitve. Če bi 100.000 dolarjev po osmih mesecih naraslo na 105.000 dolarjev, bi bili še vedno dolžni 4% od 105.000 dolarjev. Na ta način, ko je vlagatelj pripravljen prodati naložbo s plačilno strukturo z enako obremenitvijo, je končno plačilo podobno kot zaledno obremenitev, čeprav je stopnja običajno nižja.