Najboljša definicija kapitalske ustreznosti (BCAR)
Kaj je Bestova kapitalska ustreznost (BCAR)?
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) je ocena moči bilance stanja zavarovalnice. BCAR, znan tudi kot Best's Capital Adequacy Ratio, preučuje finančni vzvod zavarovalnice, dejavnosti zavarovanja in finančne uspešnosti in na podlagi teh podatkov preizkusi različne scenarije, da bi ugotovil, kako bi vsak vplival na zavarovalnice bilanco stanja.
Ključni odlomki
- Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) je ocena, ki ocenjuje moč bilance zavarovalnice.
- BCAR si ogleda vzvod zavarovalnice, dejavnosti zavarovanja in finančne zadeve uspešnosti in jih uporabili za preizkušanje različnih finančnih scenarijev in kakšna bi bila zavarovalnica prizadet.
- Za izračun BCAR bi morali deliti prilagojeni presežek zavarovancev na neto zahtevani kapital.
- BCAR je le en vidik pri analizi stanja zavarovalnice in ga je treba upoštevati skupaj z drugimi meritvami, kot so ujemanje sredstev/obveznosti, likvidnost in kakovost kapitala.
- Cilj ocene bilance stanja, vključno z analizo BCAR, je zagotoviti, da zavarovalnice cenovno tveganje, ki jim preprečuje, da bi prevzeli večje tveganje, kot ga lahko pokrijejo s svojim rezerve.
Razumevanje Bestine kapitalske ustreznosti (BCAR)
Zavarovalnice vodijo občutljivo dejavnost. Zagotavljajo, da bodo svojim zavarovancem plačali škodo, ki bi jo zavarovanci lahko doživeli v življenju. Za zagotovitev, da so v finančnem položaju za izplačila, zavarovalnice in regulatorji zahtevajo izpolnjevanje različnih predpisov in izvajanje testov. Mnogi od teh testov vključujejo količniki kapitalske ustreznosti; testi, ki zagotavljajo, da je zavarovalnica v finančnem položaju za izpolnjevanje svojih obveznosti.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) je razvil A.M. Best, bonitetna agencija, ki se osredotoča na zavarovalništvo. BCAR prikazuje količinsko razmerje med močjo bilance zavarovalnice in njenimi operativnimi tveganji. Moč bilance je kot temelj finančne varnosti ključnega pomena za določitev sposobnosti bonitetne enote, da izpolnjuje svoje trenutne in tekoče obveznosti.
BCAR poudarja bilanco stanja, ker prikazuje, ali bo zavarovalnica lahko izpolnila svoje obveznosti glede police. Zlasti zavarovalne prakse finančni vzvod zavarovanja, ugotoviti, ali zavarovalnica krije police, ki bi jih morala zavarovati, ali prevzema preveliko tveganje.
BCAR upošteva premije, ki jih trenutno zavaruje zavarovalnica, pozavarovanje kritje in rezerve za izgube. Z vzpostavitvijo smernice za neto potreben kapital, potreben za podporo bilančne bilance, lahko BCAR pomaga analitikom pri razlikovanje med finančno močjo zavarovateljev in pri ugotavljanju, ali je kapitalizacija bonitetne enote primerna zanjo profil tveganja.
Osnovna formula za BCAR je naslednja:
BCAR = Prilagojeni presežek zavarovancev (APHS) / čisti zahtevani kapital (NRC)
APHS upošteva neprenosne premije, premoženje, rezerve za izgube, pozavarovanje (popravki kapitala), presežki, obveznosti servisiranja dolga (popravki dolga) in druge prilagoditve, kot so morebitne katastrofne izgube in prihodnje izgube iz poslovanja. Komponente NRC vključujejo vrednostne papirje s fiksnim donosom, lastniške vrednosti, obrestne mere, kredite, rezerve za odhodke za popravek izgube in izgube, obračunane čiste premije in zunajbilančne postavke.
Omejitve Bestjeve kapitalske ustreznosti (BCAR)
Samo analiza BCAR ne odloča o oceni moči bilance stanja. Drugi dejavniki, ki lahko vplivajo na analizo trdnosti bilance stanja, vključujejo likvidnost, kakovost kapitala, odvisnost od pozavarovanja, kakovost in ustreznost pozavarovanja, ujemanje sredstev/obveznosti, ustreznost rezerv, stresni testi, interni kapitalske modele ter dejanja ali finančno stanje pridruženega podjetja in/ali holdinga, ki lahko vključuje izračun BCAR pri holdingu/konsolidirani družbi ravni.
Podobno je bonitetna ocena več kot le ocena jakosti bilance stanja in vključuje ocene uspešnosti poslovanja bonitetne enote, njenega profila in upravljanja tveganj v podjetju.
The Finančna kriza 2007-2008 močno prizadela zavarovalnice. Mnogi med njimi so imeli tveganje z napačnimi cenami, zaradi česar so zavarovalnice prevzele večje tveganje, kot so ga lahko pokrile s svojimi rezervami. Pomanjkanje ustreznega poročanja, finančne preglednosti in regulativne samozadovoljnosti so pripeljali do zavarovalnih regulatorjev ne razumejo, kako izpostavljene so bile zavarovalnice, in zato ne spremljajo njihovega tveganja insolventnosti pravilno.
Banke se držijo tudi količnikov kapitalske ustreznosti, da zagotovijo, da imajo na voljo dovolj rezerv za zadovoljevanje neugodnih finančnih razmer in povpraševanja strank po depozite.