Donosnost presežka zavarovancev
Kaj je presežek zavarovancev?
Dobiček presežka zavarovancev je razmerje med dobičkom zavarovalnice čisti prihodki do svojega presežek zavarovancev. Presežek zavarovancev je premoženje zavarovalnice v lasti njegovih zavarovancev minus njegove obveznosti. Cilj donosa presežka zavarovancev je oceniti finančno sposobnost zavarovalnice in ugotoviti, koliko prihodkov lahko pretvori v dobiček.
Ključni obroki
- Dobiček presežka zavarovancev je razmerje, ki se v zavarovalniški industriji uporablja za merjenje finančne sposobnosti zavarovalnice.
- Čisti dobiček se primerja s presežkom zavarovancev, da se doseže razmerje.
- Namen presežka donosnika zavarovancev je prikazati, koliko dobička zavarovalnica ustvari glede na prihodke, ki jih ustvari s svojimi zavarovalnimi policami, in prihodke od naložb.
- Dohodek po obdavčitvi in kapitalski dobiček se seštejeta, nato pa se delita s presežkom zavarovancev, da se določi donos na presežek zavarovancev.
- Dejavniki, ki vplivajo na donosnost presežkov zavarovancev, vključujejo uspešnost delniških trgov, odstotek izplačil terjatev in stopnjo tveganja pisnih polic.
- Za večino držav je donos na presežek zavarovancev na voljo prek zavarovalno -regulativnega informacijskega sistema (IRIS), ki ga upravlja Nacionalno združenje zavarovalniških komisarjev (NAIC).
Razumevanje donosnosti presežkov zavarovancev
Dobiček presežka zavarovancev kaže, kolikšen dobiček je zavarovanje lahko družba ustvari glede na znesek prihodkov, ki jih ustvari s podpisom zavarovalnih polic in naložbenih prihodkov, pri čemer presežek zavarovancev predstavlja, koliko zavarovalčevo premoženje presega njegovo obveznosti.
Količnik se izračuna tako, da se prihodki in kapitalski dobički zavarovalnice delijo s presežkom zavarovancev, pri čemer presežek zavarovancev stoji za premoženje zavarovalnice. Podobno je z donosnost kapitala (ROE), ki se uporablja v drugih panogah in je meritev zavarovalnice finančno zdravje. Običajno je izražen kot odstotek.
Dejavniki, ki vplivajo na donos presežkov zavarovancev
Na donos na presežek zavarovancev vplivajo vrsta zavarovalnih polic, stanje v gospodarstvu in verjetnost terjatve se vloži. Pomanjkanje konkurence na trgu lahko poveča zavarovalnico zavarovalniška premija cene, kar bo prineslo več prihodkov.
Ta prihodek lahko nato vložite v vrednostne papirje in upamo, da bodo ustvarili pozitivne donose. Močno gospodarstvo, zlasti v smislu trg delnic uspešnosti, lahko poveča neto dobiček, ko se dobiček doseže.
Zavarovalnica bo imela koristi tudi zaradi pomanjkanja katastrof, kot so velike nevihte, zaradi katerih številni zavarovatelji hkrati vložijo zahtevke. Na primer, če orkan uniči številne domove v mnogih mestih, o katerih je zavarovalnica napisala police, bi to močno vplivalo na finančno uspešnost zavarovalnice.
Obstajajo načini, kako lahko zavarovalnice to tveganje ublažijo, predvsem tako, da del svojega zavarovalnega tveganja razporedijo na pozavarovanje podjetja.
Vlagatelji, ki preučujejo donosnost zavarovalčevega presežka zavarovancev, bi morali pogledati tudi mešanico dejavnikov, ki so privedli do določenega razmerja. Ali je borza delovala veliko bolje kot v preteklih časovnih obdobjih in ali se zdi, da je uspešnost trajnostna? Na primer, zavarovatelji, ki vlagajo v tehnološke delnice pred mehurčkom dot com, lahko vidijo zelo visoke čiste dohodke, čeprav je bila za nazaj rast nevzdržna.
Ali je določena regija zaradi podnebnih sprememb utrpela več naravnih katastrof? Kakšne vrste politik ponuja podjetje in ali so tveganja teh polic ustrezno obračunana? Na primer, podjetje bi lahko ponudilo požarno zavarovanje na območju, ki je vse bolj nagnjeno k sušnim razmeram.
Pridobivanje presežnih podatkov zavarovancev
Stopnje donosa presežkov zavarovancev so javni podatki v večini držav v skladu z Nacionalno združenje zavarovalnih komisarjev'(NAIC) Regulativni informacijski sistem zavarovanja (IRIS). IRIS je zbirka analitičnih orodij in zbirk podatkov o plačilni sposobnosti, ki državnim zavarovalnim oddelkom zagotavljajo celosten pristop k pregledovanju in analizi finančnega stanja zavarovalnic, ki poslujejo v okviru svojih zavarovalnic države.
IRIS, ki so ga razvili državni zavarovalniški regulatorji, sodelujoči v odborih NAIC, je namenjen pomoči državi zavarovalnih oddelkov pri usmerjanju sredstev na tiste zavarovalnice, ki najbolj potrebujejo regulativno pozornost. Po mnenju NAIC IRIS ne nadomešča lastnih prizadevanj za poglobljeno spremljanje plačilne sposobnosti vsakega državnega zavarovalnega oddelka, kot so finančne analize ali pregledi.