Garancija za izgubo v industriji (ILW) Opredelitev

Kaj je garancija za izgubo v industriji (ILW)?

Garancija za izgubo v industriji (ILW) je a pozavarovanje ali izpeljanka pogodba, ki se izplača, ko finančne izgube, ki jih ima industrija, presežejo določen prag. Pogodbe, znane tudi kot prvotne garancije za izgube, pogosto pišejo hedge skladi ali pozavarovalnice, ki so bolj sposobne absorbirati znatne izgube v primerjavi z manjšimi zavarovalnicami.

Kako deluje garancija za izgubo v industriji (ILW)?

Jamstva za izgubo v industriji nadomeščajo podjetja - običajno zavarovalnice - kadar katastrofalni dogodek močno in na splošno vpliva na njihovo industrijo. V zameno za plačilo a premijobo zavarovanec prejel izplačilo, če odškodnina v celotni industriji preseže vnaprej določen prag.

Zavarovatelji se lahko specializirajo za določeno vrsto pokritost in zavarovati politike na omejenem območju. Podjetje bi lahko pisalo premoženjsko zavarovanje politike na primer na Floridi. V večini primerov sta pogostost in resnost zahtevkov omejena na majhno območje, na primer, ko jezero poplavi in ​​poškoduje nekaj domov.

Ob katastrofah pa se lahko število poškodovanih nepremičnin in obseg škode hitro povečata, kar lahko zavarovalnico potisne v insolventnost. Za zaščito pred katastrofami lahko zavarovalnice kupijo garancijo za izgubo v industriji.

Kritje v industriji izguba garancijo običajno sproži poročilo tretje osebe, da se je dogodek zgodil, in ne zavarovanec, ki navaja, da je imel izgubo. Ta tretja oseba je lahko kazalo zadolžen za merjenje izgube v industriji. Pogosti primeri so Služba za premoženjske zahtevke v Združenih državah ali SIGMA, oddelek Swiss Re.

Primer garancije za izgubo v industriji (ILW)

Razmislite o zavarovalnici, ki zavaruje police premoženja v državi, ki jo občasno prizadenejo orkani. Ker lahko orkani poškodujejo velika območja geografskega območja in hkrati vplivajo na veliko število zavarovancev, je zavarovalnica kupi garancijo za izgubo v industriji z omejitvijo kritja v višini 125 milijonov USD, ki se sproži, ko je izgube več kot 10 milijard USD poročali. To pomeni, da če bo zaradi orkana poročali o izgubi več kot 10 milijard dolarjev, bo zavarovalnica prejela 125 milijonov dolarjev.

Vrste garancij za izgubo v industriji (ILW)

Pogodbe o garanciji za izgubo v industriji so običajno letne in jih je mogoče kupiti celo med katastrofalnim dogodkom in po njem.

Na primer, obstajajo pogodbe o mačkah v živo, s katerimi se lahko trguje, ko se zgodi dogodek; pogodbe o mrtvih mačkah, ki jih je mogoče kupiti po dogodku, če skupni znesek izgube v industriji še ni znan; in varnostne kopije, ki nudijo zaščito pred nadaljnjimi dogodki, ki so posledica katastrof, kot so požari ali poplave.

Kritika garancij za izgubo v industriji (ILW)

Tako kot večina oblik zavarovanje, jamstva za izgubo industrije niso brez polemik. Eno posebno področje nadzora je sprožilec, določen v pogodbi, in njegov odnos z nominiranimi indeksi, ki so odgovorni za ugotavljanje, ali je bil izpolnjen.

V preteklosti so bili primeri, ko dogovorjeni sprožilec in indeks, izbran za njegovo predstavitev, nista bila ustrezno poravnana. To je lahko posledica nečesa tako preprostega, kot je indeks, ki spremlja drugo regijo sveta in ne sledi določenim dogodki, zajeti v pogodbi, ali dva indeksa, ki ustvarjata zelo različne in nasprotujoče si ocene izgub.

Zgodovina garancije za izgubo v industriji (ILW)

Prve pogodbe z garancijo za izgubo v industriji so se trgovale v osemdesetih letih prejšnjega stoletja in so bile precej nizke.Trg je ostal majhen do hitenja hedge skladi vstopil v boj in retrocesivni pozavarovalni trg (pozavarovanje za pozavarovalnice) je propadel.

Medtem ko trg garancij za izgubo v industriji ni priznan izmenjavo ali klirinški vir za sledenje obsegom, je bil januarja 2019 ocenjen na približno 5,5 do 6 milijard dolarjev.