Better Investing Tips

Kaj je navzkrižna korelacija?

click fraud protection

Kaj je navzkrižna korelacija?

Navzkrižna korelacija je meritev, ki sledi premikom dveh ali več sklopov Časovne serije podatkov med seboj. Uporablja se za primerjavo več časovnih vrst in objektivno ugotavljanje, kako dobro se ujemajo med seboj, in zlasti, kdaj se najboljše ujema.

Medsebojna korelacija lahko razkrije tudi periodičnost podatkov.

Ključni obroki

  • Medsebojna korelacija se uporablja za sledenje podobnosti v gibanju dveh dejavnikov skozi čas.
  • Delniški vlagatelji ga uporabljajo za določitev stopnje gibanja dveh delnic v tandemu.
  • Za diverzifikacijo portfelja je treba izbrati delnice in druga sredstva, ki se gibljejo v nasprotnih smereh, da bi zavarovali izgube.

Razumevanje navzkrižne korelacije

Navzkrižna korelacija se običajno uporablja pri merjenju informacij med dvema različnima časovnima vrstama. Možni razpon za korelacijski koeficient podatkov časovne vrste je od -1,0 do +1,0. Čim bližje je vrednost navzkrižne korelacije 1, tem bližje so nizi enaki.

Vlagatelji in analitiki uporabljajo navzkrižno korelacijo, da bi razumeli, kako se cene dveh ali več delnic-ali drugih sredstev-ujemajo med seboj. To je še posebej pomembno za korelacijske posle, kot so

razpršitev strategije in trgovanje s pari.

Predvsem se navzkrižna korelacija uporablja v upravljanje portfelja za merjenje stopnje razpršenosti sredstev v portfelju. Vlagatelji povečajo diverzifikacijo svojih sredstev, da bi zmanjšali tveganje velikih izgub. To pomeni, da bi se lahko cene dveh tehnoloških zalog večino časa gibale v isti smeri, medtem ko bi se lahko tehnološke zaloge in zaloge nafte gibale v nasprotnih smereh. Medsebojna korelacija pomaga vlagatelju natančneje določiti njihove vzorce gibanja.

Medsebojna korelacija lahko meri le vzorce zgodovinskih podatkov. Ne more napovedati prihodnosti.

Formula za navzkrižno korelacijo

V svoji najpreprostejši različici ga lahko opišemo kot neodvisno spremenljivko X in dve odvisni spremenljivki Y in Z. Če neodvisna spremenljivka X vpliva na spremenljivko Y in sta pozitivno korelirano, potem ko se vrednost X dvigne, se bo povečala tudi vrednost Y.

Če enako velja za razmerje med X in Z, se bo z naraščanjem vrednosti X povečala tudi vrednost Z. Za spremenljivki Y in Z lahko rečemo, da sta medsebojno povezani, ker je njihovo vedenje pozitivno povezano kot posledica vsakega njihovega posameznega odnosa do spremenljivke X.

Kako se uporablja navzkrižna korelacija

Borzni trgi

Medsebojno korelacijo lahko uporabimo za pridobitev vpogleda v splošno naravo širšega trgu. Na primer, že leta 2011 so različni sektorji znotraj S&P 500 pokazala 95 -odstotno stopnjo korelacije.

To pomeni, da vse sektorjev sta se tako rekoč med seboj premikala. Težko je bilo izbrati delnice, ki so v tem obdobju presegle širši trg. Prav tako je bilo težko izbrati delnice v različnih sektorjih, da bi povečali diverzifikacijo portfelja. Vlagatelji so morali pogledati druge vrste premoženje za pomoč pri obvladovanju portfeljskega tveganja.

Po drugi strani pa je visoka tržna korelacija pomenila, da bi lahko vlagatelji kupovali delnice indeksnih skladov da bi pridobili izpostavljenost trgu, namesto da bi poskušali izbrati posamezne delnice.

Upravljanje portfelja

Medsebojna korelacija se uporablja pri upravljanju portfelja za merjenje stopnje razpršenosti sredstev v portfelju. Sodobna teorija portfelja (MPT) uporablja merilo korelacije vseh sredstev v portfelju za pomoč pri določanju najučinkovitejše meje. Ta koncept pomaga optimizirati pričakovano vrača proti določeni stopnji tveganja.

Vključitev sredstev, ki imajo nizko korelacijo med seboj, pomaga zmanjšati splošno stanje tveganje v portfelju. Kljub temu se lahko navzkrižna korelacija sčasoma spremeni. Lahko se meri tudi samo zgodovinsko. Dva sredstva, ki sta imela v preteklosti visoko stopnjo korelacije, lahko postaneta nekorelativna in se začneta premikati ločeno. To je pravzaprav ena pomanjkljivost MPT. Predpostavlja stabilne korelacije med sredstvi.

Industrija škod za zunanje izvajalce 4 načine

The zunanje izvajanje od človeški kapital za države v razvoju je ukrep za prihranek stroškov, ki...

Preberi več

Samo za vrednotenje (FVO)

Kaj je samo za vrednotenje (FVO) Samo za vrednotenje (FVO) je zapis, vključen v a nominalna pon...

Preberi več

5 razlogov, da industrija kabelske televizije umira

O propadu kabelske televizije se piše že nekaj let in čeprav se je večina napovedi o tem, kaj jo...

Preberi več

stories ig