Trgovanje s surovo nafto: 5 korakov za ustvarjanje dobička

Surova nafta trgovanje ponuja odlične možnosti za dobiček v skoraj vseh tržnih razmerah zaradi svojega edinstvenega položaja v svetovnih gospodarskih in političnih sistemih. Prav tako, energetski sektor volatilnost se je v zadnjih letih močno povečala, kar zagotavlja močne trende, ki lahko ustvarijo dosledne donose pri kratkoročnih nihajnih poslih in dolgoročnih časovnih strategijah.

Udeleženci na trgu pogosto ne izkoristijo v celoti prednosti nihanja surove nafte, bodisi zato, ker se niso naučili edinstvene značilnosti teh trgov ali zato, ker se ne zavedajo skritih pasti, v katere se lahko vključijo zaslužki. Poleg tega niso vsi finančno inštrumenti, osredotočeni na energijo, ustvarjeni enako, pri čemer je le del teh vrednostnih papirjev bolj verjetno dajejo pozitivne rezultate.

Tu je pet korakov, potrebnih za dosleden dobiček na trgih.

1. Preberite, kaj premika surova nafta

Surova nafta se premika skozi zaznavanje ponudba in povpraševanje, na katere vpliva svetovna proizvodnja in svetovna gospodarska blaginja. Prekomerna ponudba in krčenje povpraševanja spodbujata trgovce k prodaji trgov surove nafte, naraščajoče povpraševanje in upadajoča ali pavšalna proizvodnja pa trgovce spodbujajo k dražji ponudbi surove nafte.

Tesna konvergenca med pozitivnimi elementi lahko povzroči močne naraščajoče trende, na primer porast surove nafte na 145,31 USD na sodček julija 2008, medtem ko je tesen konvergenca med negativnimi elementi lahko ustvari enako močne padajoče trende, kot je kolaps avgusta 2015 na 37,75 USD za sod. Cenovno dejanje nagiba k oblikovanju ozkih trgovskih območij, ko se surova nafta odziva na mešane razmere, pri čemer stransko delovanje pogosto traja več let naenkrat.

2. Razumeti množico

Poklicni trgovci in žive meje prevladujejo v energiji terminskih trgih, pri čemer igralci v industriji zavzemajo položaje za izravnavo fizične izpostavljenosti, medtem ko hedge skladi špekulirajo o dolgoročni in kratkoročni smeri. Trgovci na drobno in vlagatelji imajo tukaj manjši vpliv kot na bolj čustvenih trgih, kot so plemenite kovine ali velike delnice beta.

Vpliv trgovine na drobno narašča, ko se surova nafta močno giblje in privablja kapital majhnih igralcev, ki jih na te trge pritegnejo naslovi na naslovnicah in govorilne glave, ki tolčejo po mizi. Naslednji valovi pohlepa in strahu lahko okrepijo osnovni trend zagon, ki prispevajo k zgodovinskim vrhuncem in zlomom, ki tiskajo izjemno veliko.

3. Izbirajte med surovo nafto Brent in WTI

S surovo nafto trgujemo na dveh primarnih trgih, West Texas Intermediate Crude in Brent Crude. WTI izvira iz ameriškega permskega bazena in drugih lokalnih virov, Brent pa iz več kot ducat polj v severnem Atlantiku. Te sorte vsebujejo različne vsebnosti žvepla in težo API, z nižjimi stopnjami, ki se običajno imenujejo lahka sladka surova nafta. Brent je v zadnjih letih postal boljši kazalnik svetovnih cen, čeprav se je leta 2017 na svetovnih terminskih trgih bolj intenzivno trgovalo z WTI (po dveh letih vodenja obsega Brent).

Cene med temi ocenami so leta ostale v ozkem pasu, vendar se je to končalo leta 2010, ko sta se trga zaradi hitro spreminjajočega se okolja ponudbe in povpraševanja močno razšla. Povečanje ameriške proizvodnje nafte, ki ga poganjajo skrilavci in fracking tehnologijo, povečana proizvodnja WTI hkrati pa je vrtanje Brent hitro padlo.

Ameriški zakon izvira iz arabske nafte embargo v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja je to delitev še poslabšal in lokalnim naftnim družbam prepovedal prodajo zalog na čezmorskih trgih. Ta prepoved je bila odpravljena leta 2015.

Številne terminske pogodbe skupine New York Mercantile Exchange (NYMEX) skupine CME sledijo referenčni vrednosti WTI, pri čemer oznaka "CL" privablja pomemben dnevni obseg.Večina terminskih trgovcev se lahko osredotoči izključno na to pogodbo in njene številne izvedene finančne instrumente. Borzni skladi (ETF) in menjalnice (ETN) ponujajo dostop do lastniškega kapitala do surove nafte, vendar njihova matematična konstrukcija povzroča velike omejitve zaradi contango in zaostajanje.

4. Preberite dolgoročno tabelo

Surova nafta WTI se je po drugi svetovni vojni povečala in dosegla vrhunec v višini 20 dolarjev ter vstopila v ozek pas, dokler embargo v sedemdesetih letih ni sprožil parabolične reli do 120 dolarjev. Vrhunec je dosegel v poznem desetletju in začel mučen upad, ki je pred novim tisočletjem padel v najstnike. Surova nafta je vstopila v nov in močan naraščajoči trend leta 1999, junija 2008 pa se je povzpela na rekordno najvišjo vrednost pri 157,73 USD. Nato je padel v ogromno trgovalni obseg med to stopnjo in zgornjimi 20 USD, ki se je konec leta 2017 poravnal okoli 55 USD. Januarja 2021 se je trgovalo pri približno 47 USD.

5. Izberite svoje mesto

S terminsko pogodbo NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) trguje več kot 10 milijonov pogodb na mesec, kar ponuja vrhunsko likvidnost. Vendar pa ima sorazmerno visoko tveganje zaradi pogodbene enote za 1.000 sodov in 0,01 na ceno minimalnega nihanja cene.V NYMEX-u je na voljo na ducate drugih izdelkov na osnovi energije, velika večina pa privablja profesionalce špekulanti le malo zasebnih trgovcev ali vlagateljev.

Ameriški naftni sklad ponuja najbolj priljubljen način igranja surove nafte z lastniškimi vrednostnimi papirji in objavlja povprečno dnevno količino, ki presega 20 milijonov delnic. Ta zaščita sledi prihodnostim WTI, vendar je zaradi razlik med njimi občutljiva na kontango sprednji mesec in pogodbe z daljšim rokom trajanja, ki zmanjšujejo obseg podaljšanja cen.

Naftne družbe in sektorska sredstva ponujajo raznoliko izpostavljenost industrije, pri čemer proizvodne, raziskovalne in naftne storitve predstavljajo različne trende in priložnosti. Medtem ko večina podjetij sledi splošnim trendom surove nafte, se lahko za dolga obdobja močno razlikujejo. Do teh nasprotnih nihanj pogosto pride, ko se delniški trgi močno povečujejo, pri čemer rallyji ali razprodaje sprožijo medtržno korelacijo, ki spodbuja vedenje med različnimi sektorji.

Nekateri največji skladi ameriških naftnih družb so:

• SPDR Energy Select Sector Sklad (XLE)
• SPDR S&P ETF za raziskovanje in pridobivanje nafte in plina (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares ameriški energetski ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Rezervne valute ponujajo odličen način za dolgoročno izpostavljenost surovi nafti, pri čemer so gospodarstva mnogih držav tesno povezana s svojimi energetskimi viri. Križanci ameriških dolarjev s kolumbijskimi in mehiškimi peso, pod oznakami USD/COP in USD/MXN, že leta spremljajo surovo nafto in ponujajo špekulantom zelo likviden dostop do naraščajoči trendi in padajočih trendov. Medvedje pozicije surove nafte zahtevajo nakup teh križev, medtem ko bikovske pozicije zahtevajo njihovo prodajo na kratko.

Spodnja črta

Trgovanje na trgih surove nafte in energije zahteva izjemne spretnosti za ustvarjanje doslednega dobička. Udeleženci na trgu, ki želijo trgovati s terminskimi pogodbami za surovo nafto in njenimi številnimi izvedenimi finančnimi instrumenti, se morajo naučiti, kaj premika blago, naravo prevladujoče množice, dolgoročno zgodovino cen in fizične razlike med njimi različne ocene.