Trgovci opcij DraftKings (DKNG), ki stavijo na zaslužek

Trgovci in vlagatelji podjetja DraftKings Inc. (DKNG) so ohranili obseg cen delnic, ki se nanašajo na napoved dobička družbe v drugem četrtletju. Na prvi pogled se zdi, da so trgovci z opcijami pripravljeni na pozitiven premik, saj je število denarja brez denarja možnosti klica raste v odprte obresti. Nenavadna dejavnost opcij bi lahko ustvarila močan trend naraščanja cenovne akcije, če DraftKings prinese presenečenje s slam dunk zaslužkom.

Število možnosti za klic brez denarja narašča zaradi odprtega zanimanja za DKNG in opcijske premije so trenutno nenavadno visoki. Obseg trgovanja kaže, da so trgovci kupovali klice in prodajali postavlja v pričakovanju poročila o ugodnem zaslužku. Če bi se te stave razveljavile, bi to lahko povzročilo nepričakovan pritisk navzdol na ceno delnice DraftKings.

Težko je pravilno napovedati smer gibanja delnice po zaslužku. Vendar pa primerjanje med cenovno akcijo delnice in dejavnostjo trgovanja z opcijami kaže, da če DKNG poda negativno poročilo, cena delnice družbe bi lahko padla in bi lahko padla pod njeno 20-dnevni

drseče povprečje po razglasitvi. To je mogoče, ker so cene za možnosti gibanja navzgor, vendar bi nepričakovane slabe novice lahko presenetile trgovce in povzročile hiter padec cene delnic.

S primerjavo podrobnosti o cenah delnic in vedenju opcij lahko opazovalci grafikonov pridobijo dragocen vpogled, čeprav je nujno razumeti kontekst, v katerem je prišlo do tega vedenja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cene delnice DKNG ob zaključku trga v sredo, avgusta. 4. Tako je nastala nastavitev, ki je privedla do objave zaslužka.

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic DKNG so cene delnic ostale sredi razpona nestanovitnosti, preden so se v tednih pred zaslužkom dvignile nad 20-dnevno drseče povprečje. V zadnjem mesecu je bila najnižja cena delnice DKNG sredi julija okoli 42 USD, najvišja cena delnice pa v začetku julija skoraj 52 USD. Cena se je zaprla v srednji regiji, kar prikazujejo tehnične študije na tem grafikonu.

Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti način, kako se je cena v tednih pred zaslužkom dvignila nad 20-dnevno drseče povprečje. Ta premik cene delnic DKNG pomeni, da vlagatelji pričakujejo pozitiven rezultat dobička.

V tem kontekstu, kjer se je cenovni trend za DKNG povzpel na povprečni razpon, lahko opazovalci grafikonov prepoznajo, da zaupanje trgovcev in vlagateljev narašča v dobiček. Opazno je, da se je v nekaj tednih pred zaslužkom cena delnice DKNG dvignila nad 20-dnevno drseče povprečje iz podpovprečnega razpona. Zaradi tega je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugotovijo, ali premik odraža pričakovanja vlagateljev glede ugodnega zaslužka ali ne.

Podrobnosti o trgovanju z možnostmi lahko zagotovijo dodaten kontekst, ki gledalcem grafikonov pomaga oblikovati mnenje o razpoloženju vlagateljev. V zadnjem času trgovci z opcijami dajejo prednost klicem nad dajatvami z dostojno maržo. Ta obseg običajno nakazuje, da trgovci pričakujejo pozitivno poročilo o zaslužku; vendar je treba razumeti kontekst tega zvezka.

Trgovska dejavnost

Trgovci z možnostmi se zavedajo, da so se delnice DKNG dvignile iz podpovprečnega razpona v povprečje in so imele ceno njihove možnosti kot stavo, da se bo delnica zaprla v enem od dveh polj, prikazanih na grafikonu, med današnjim in Avg. 6, petek po objavi poročila o zaslužku. Polje z zelenim okvirjem predstavlja cene, ki jih ponujajo prodajalci opcijskih klicev. To pomeni 38 -odstotno možnost, da se bodo delnice DraftKings do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če bodo cene višje. Rdeča škatla je predstavljala cene za prodajne opcije z 32 -odstotno verjetnostjo, če se bodo cene znižale glede na objavo.

Treba je opozoriti, da je odprto zanimanje predstavljalo več kot 545.000 klicnih možnosti v primerjavi z več kot 387.000 prodajnimi možnostmi, kar dokazuje pristranskost trgovcev z opcijami, saj je skoraj 60% možnosti klic. Ker pa sta klicni in oddajni okvir relativno enaki, nam pove, da je visok odstotek kupljenih klicnih možnosti le nekoliko povečal pričakovanja.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da sta klicni in prodajni ceni tako blizu in imata dovolj prostora za tek v obe smeri. To kaže, da kupci opcij nimajo močnega prepričanja o tem, kako bo podjetje poročalo, čeprav obseg klicev odtehta količino. Čeprav vlagatelji in trgovci z opcijami tega ne pričakujejo, bi presenetljivo poročilo cene dramatično zvišalo ali znižalo.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Posledično je možno, da bodo katere koli novice, presenetljivo slabe ali dobre, presenetile vlagatelje in bi lahko povzročile nenavadno velik premik. Po prejšnji objavi dobička so se delnice DraftKings dan po zaslužku znižale za 6,4% in še naprej padale naslednji teden. Vlagatelji lahko po tej objavi pričakujejo drugačno gibanje cene. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano.

Vpliv na trg

DraftKings skoraj ne moremo šteti za a zvončarska zaloga, zato rezultati njegovega zaslužka verjetno ne bodo imeli neposrednega vpliva na indekse. Ne glede na to, kaj poročilo pravi, bo verjetno imelo neposreden učinek na delnice v industriji iger na srečo. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge zaloge v industriji, kot je Churchill Downs Incorporated (CHDN), Scientific Games Corporation (SGMS) ali Rush Street Interactive, Inc. (RSI). Lahko bi tudi vplivalo sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), kot je Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (GOVORI) ali VanEck Vectors Gaming ETF (BJK).