Како Берксхире Хатхаваи зарађује: осигурање, железнички транспорт, енергија

Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.А; БРК.Б) је разнолико холдинг друштво чије се подружнице баве осигурањем, теретним жељезничким транспортом, производњом и дистрибуцијом енергије, производњом и малопродајом. Берксхире такође има велики портфељ власничких хартија од вредности и деривата, који се извештавају одвојено од ових главних пословних активности.

Листа конкурената компаније одражава разнолику породицу предузећа Берксхире и укључује осигуравајућа друштва Алл Стате Цорп. (СВЕ), Прогрессиве Цорп. (ПГР) и Јеффериес Финанциал Гроуп Инц. (ЈЕФ); шпедитерске компаније Унион Пацифиц Цорп. (УНП) и ЦСКС Цорп. (ЦСКС); и комунална и електрична предузећа Генерал Елецтриц Цо. (ГЕ) и НектЕра Енерги Инц. (НЕЕ). Берксхире се такође такмичи са разним произвођачима и трговцима на мало.

Финансије Берксхире Хатхаваи -а

Берксхире је у фискалној 2020. години остварио укупан приход од 245,5 милијарди долара (ФИ), који је завршио 31. децембра 2020. Укупни приход је током године пао за 3,6% усред неповољних економских утицаја пандемије ЦОВИД-19. Компанија је приметила да је криза негативно утицала на скоро све њене операције, али у различитом степену. Приходи и зараде од већине производње компаније и њених услужних и малопродајних предузећа су опали знатно у другом кварталу, али неколико ових предузећа значајно се побољшало у трећем и четвртом четвртине.

Нето зарада пала је 47,1% у односу на 2019. годину, за укупну нето зараду од 43,3 милијарде долара у 2020. До значајног пада највише је утицало смањење зарада у већини Берксхире -ових пословних сегмената делимично компензовано добитком од 40,7 милијарди долара пре опорезивања и неконтролисаних удела у великом капиталу компаније портфолио.

Такође су унете промене у ГААП у 2018. години, од компаније се захтева да у остварену зараду укључи нереализоване добитке и губитке произашле из промена њеног инвестиционог портфолија. Ова промена у рачуноводству доприноси да зарада буде знатно променљивија него што би иначе била.

Пословни сегменти Берксхире Хатхаваи -а

Берксхире пружа преглед 6 главних пословних сегмената прихода и зараде пре опорезивања (ЕБТ), мера профитабилности пре опорезивања. Укупни приход и ЕБТ за ове сегменте у 2020. години износили су 245,4 милијарде долара и 26,9 милијарди долара, што не укључује добитке и губитке из портфеља улагања и деривата Берксхире -а.

Осигурање

Берксхире -ове послове осигурања укључују:

• ГЕИЦО, приватно осигурање путничких аутомобила
• Берксхире Хатхаваи Примарна група, политике имовине и жртава за комерцијалне рачуне
• Берксхире Хатхаваи Реосигуравајућа група, за вишак губитака, квоту и факултативност реосигурање (такође укључује приход од улагања)

Приход је порастао 2,5% у 2020. години на 69,4 милијарде долара, док је ЕБТ пао за 3,3% на 6,8 милијарди долара. Приходи су чинили више од 28% укупног, а ЕБТ око 25% укупне добити.

БНСФ железница

Берксхире -ов теретни железнички транспорт послује једним од највећих система у Северној Америци. БНСФ Раилваи испоручује угаљ, као и потрошачке, индустријске и пољопривредне производе.

Приход БНСФ Раилваи -а пао је 11,3% у 2020. години на 20,9 милијарди долара, док је ЕБТ пао за 6,3% на 6,8 милијарди долара. Железнички транспорт чинио је само 9% укупног прихода Берксхиреа, али је генерисао преко 25% укупног ЕБТ -а.

Берксхире Хатхаваи Енерги

Берксхире Хатхаваи Енерги је глобална енергетска компанија са подружницама које производе, преносе, складиште, дистрибуирају и испоручују енергију. Приход овог сегмента порастао је 4,6% у 2020. години на 21,0 милијарди долара, док је ЕБТ пао 5,3% на 2,5 милијарди долара.

Мануфацтуринг

Производна предузећа компаније Берксхире спадају у три категорије: индустријски производи, грађевински производи и производи широке потрошње. Приход од производње пао је 5,8% у 2020. години на 59,1 милијарду долара, док је ЕБТ пао 15,9% на 8,0 милијарди долара. Прерађивачка индустрија чини 24% укупног прихода и око 30% укупног ЕБТ -а.

МцЛане Цомпани

МцЛане је дистрибутер на велико који опслужује предузећа, укључујући продавнице, дисконтне продавнице, велепродајне клубове, апотеке и још много тога. Подељен је у три целине: дистрибуција намирница, дистрибуција хране и дистрибуција пића. Приход је пао за 7,2% у 2020. години на 46,8 милијарди долара, док је ЕБТ пао за 12,8% на 251 милион долара. МцЛане чини око 19% укупног прихода, али само око 1% ЕБТ -а.

Сервис и малопродаја

Услужне делатности укључују дистрибуцију намирница и хране, професионалну обуку из ваздухопловства, делимично власништво над авионима и дистрибуцију електронских компоненти. Малопродаја укључује аутомобилски и кућни намештај. Приход сегмента пао је 4,4% у 2020. години на 28,2 милијарде долара, док је ЕБТ порастао 2,9% на 2,6 милијарди долара. Сегмент је чинио око 11% укупног прихода и око 10% укупног ЕБТ -а.

Добици и губици од улагања и деривата

Берксхире Хатхаваи такође поседује велики портфељ власничких хартија од вредности и деривата. Неки од водећих власничких удела компаније укључују Аппле Инц. (ААПЛ), Банк оф Америца Цорп. (БАЦ) и Цоца-Цола Цо. (КО). Тај портфељ остварио је добит прије пореза на приход и неконтролисаних удјела од 40,7 милијарди долара током 2020. Након пореза на приход и неконтролисаних интереса, портфолио је забележио нето добит од 31,6 милијарди долара.

Недавна дешавања Берксхире Хатхаваи -а

Берксхире је крајем августа 2020. објавио да је стекао нешто више од 5% преосталих акција пет водећих јапанских трговачких компанија:

• Итоцху Цорп. (8001), која тргује текстилом, металима, робом, енергентима и другим
• Марубени Цорп. (8002), која има пословне одељења у гвожђу и челику, технологији, енергији и још много тога
• Митсубисхи Цорп. (8058), која се бави ИТ и електроником, горивима, металима, машинама и другим
• Митсуи & Цо. Лтд. (8031), који се бави гвожђем и челиком, машинама, хемикалијама, храном, енергијом и другим
• Сумитомо Цорп. (8053), који увози и извози широку палету роба, укључујући метале, машине, прехрамбене производе, текстил и друго

Берксхире је рекао да намерава да задржи ове инвестиције дугорочно.

Како Берксхире Хатхаваи извештава о разноликости и инклузивности

Као део наших напора да побољшати свест о значају различитости у предузећима, нудимо инвеститорима увид у ниво транспарентности Берксхире Хатхаваи -а и како то одражава његову посвећеност различитости, инклузивности и друштвеној одговорности. Прегледали смо податке које објављује Берксхире Хатхаваи, а који показују да Берксхире Хатхаваи не открива ништа податке о разноликости управног одбора, Ц-Суите-а, генералног менаџмента и запослених свеукупно. Подаци такође показују да Берксхире Хатхаваи не открива разноликост себе према раси, полу, способностима, статусу ветерана или ЛГБТК+ идентитету.