Инвестопедиа'с Онлине Брокер Ревиев Метходологи

Методологија прегледа посредника на мрежи

Када смо у јесен 2019. започели са прегледима интернетских посредника за 2020., очигледно нисмо имали појма о томе како ће се наш свет променити. Свјесни смо да сви ми проживљавамо посебно осјетљиво вријеме док се носимо са овом глобалном кризом, а финансијска тржишта су посебно погођена, што је утицало на све инвеститоре. Наша мисија је одувек била да помогнемо људима да донесу најбоље и информисане одлуке о томе како, када и где да инвестирају. С обзиром на недавну нестабилност тржишта и промене у индустрији брокерских услуга на Интернету, више смо него икад посвећени пружању услуга наши читаоци са непристрасним и стручним прегледима најбољих платформи за улагање за инвеститоре свих нивоа, за све врсте тржишту.

У том циљу, осмислили смо опсежну методологију рангирања како бисмо пронашли најбоље посреднике на мрежи.

Наш тим

Наш тим за преглед води Тереза ​​В. Цареи, који је 1992. године написао прву ревизију интернетских брокера и ауторитет је у интернетској трговини и платформама за улагање скоро три деценије.

Јамес Цхен је наш директор за образовање и трговину. Луке Цонваи је наш помоћни уредник. Наш тим стручних рецензената укључује ветеране трговце, стручњаке за финансијско тржиште, едукаторе за улагања, и истраживачи са вишедеценијским искуством, сви вешти у коришћењу и прегледу финансијских средстава технологија.

Процес прегледа

Дизајнирали смо систем који оцењује брокере на основу 12 кључних категорија и 103 променљиве. Свака категорија обухвата критичне елементе који су потребни корисницима да би темељно проценили мрежног посредника.

Да бисмо прикупили податке, брокерима учесницима послали смо упитнике са 320 упита. Набавили смо посреднички рачун уживо за сваку платформу и користили смо га за извођење практичних тестова за сваког брокера. Многи брокери које смо прегледали дали су нам личне демонстрације својих платформи и услуга у нашим канцеларијама у Њујорку.

Из упитника, практичног тестирања платформи брокера и демонстрација, бодујемо сваку категорију евалуације и комбинујемо оцене категорија у укупну оцену за сваког брокера.

Трговинске и инвестиционе особе

Веровали смо да наше практично тестирање мора представљати како прави инвеститори и трговци заиста користе ове платформе. Рано смо схватили да се један трговац прилично разликује од следећег.

Да бисмо то решили, сваког брокера смо тестирали на низу особа инвеститора. Наше особе су биле пасивни инвеститор, активни инвеститор, повремени трговац и дневни трговац. Сваки брокер је прошао кроз четири различита сценарија трговања и улагања на основу различитих профила које смо створили.

Пасивни инвеститор

• Неко ко би желео да дугорочно инвестира.
• Циљеви укључују штедњу за пензију, остављање богатства за породицу и приход од дивиденди.
• Ова особа обично улаже у акције са великим капиталом/плавим чиповима, ЕТФ-ове, заједничке фондове, обвезнице, средства сигурног склоништа и генерално има конзервативнију стратегију. Инструменти трговања и распон расположиве имовине нису примарна брига.
• Неко ко не покушава да буде практичан и не гледа стално вести, тржишта или брине о својим улагањима.
• Вероватно цени алате који помажу у управљању портфолијом-сажетке класа имовине, мере ризика у целом портфолију, предлоге за ребаланс.

Активни инвеститор

• Неко ко је дугорочно уложен, али је далеко активнији са тренутним тржишним трендовима, вестима и увек је спреман за прерасподелу свог портфолија.
• Ова особа ће обично улагати у акције, ЕТФ -ове, опције, обвезнице и обично је мање конзервативна од пасивног инвеститора.
• Неко ко је практичан, али такође не гледа свој портфолио/е свакодневно
• Вероватно цени могућност додавања нетрадиционалних средстава, укључујући и страна. акције, валутни улози и фјучерси. Овај инвеститор можда жели напредније управљање портфолијом, као што је закључавање добити или хеџинг позиција.
• Тражиће неке робусније карактеристике графикона за идентификацију дугорочних трендова и може користити основне платформе и техничке податке засноване на платформи и вести за информисање о позицијама.
• Заинтересован за дубинску анализу тржишта о већим темама улагања и тражи мишљења стручњака за потврду трговачких одлука.

Цасуал Традер

• Неко ко узима краткорочне трговине када се укажу могућности.
• Ова особа обично тргује акцијама, опцијама, ЕТФ -овима, фореком, робом и тражи платформу способну за све иако можда не користе све њене функције. Неки можда траже систематске могућности трговања.
• Овај трговац је умерено агресиван и практичан. Мора бити у могућности да успостави вишеструке трговине и преферира да систем аутоматски предлаже заустављања и губитке на позицијама.
• Цениће робусне карактеристике графикона, укључујући идентификацију шаблона графикона у реалном времену и трговачке предлоге.
• Тражи активан пренос података релевантних вести, основних и техничких. Иако се већина трговачких одлука доноси независно, постоји жеља да се потврде из неких од ових извора током живота позиције.

Дневни трговац

• Неко ко изврши велики број кратких и дугих трговина да би се окористио унутар дана акција тржишне цене.
• Ова особа тргује акцијама, опцијама, фореком и робом и тражи платформу способну за брзо извршење, ниске провизије и вероватно систематско трговање.
• Ова особа је врло агресивна и врло практична. Неки ниво аутоматизације је услов за идентификацију и формулирање трговине (стоп нивои, узимање профита нивои информисани кључном мером попут МА за дефинисани временски период) који се затим могу прилагодити преко трговца улазни.
• Очекује се да сви алати за графиконе и функције лабораторија за трговину буду на платформи, као и робустан феед са вестима и скоро ценовни подаци у реалном времену на различитим тржиштима.
• Жели све ове функције на једној платформи, али је резигниран на то да мора да користи више услуга које се могу ослонити на недостајуће алате и прилагођавања.
• Удобно са кривуљом учења на платформи и мање заинтересовано за производе прилагођене корисницима ако одузме прилагођено трговање.

Тестирање брокера на ова четири нивоа дало нам је значајан увид у то како би ти брокери поступили примењују се на различите врсте инвеститора, од почетника па све до напреднијих дана трговац. То нам је омогућило да прецизније препоручимо посреднике правим корисницима.

Категорије евалуације

Имајући на уму појединачног малопродајног инвеститора, критички смо погледали услуге и технологију које пружају посредници на мрежи. Анализу смо организовали у 12 категорија, бодујући сваког посредника за учинак у свакој категорији.

Категорија прегледа	Пондерисање	Променљиве
Врсте поруџбина	6%	13
Традинг Екпериенце	10%	8
Употребљивост	16%	9
Опсег понуда	8%	12
Истраживачке погодности	8%	10
Традинг Тецхнологи	8%	7
Портфолио Аналисис	8%	7
Кориснички сервис	10%	6
образовање	4%	7
Сигурност	4%	3
Трошкови	8%	16
Погодности налога	10%	5

Сваки инвеститор има различите потребе. Новим инвеститорима је потребан мрежни посредник са платформом која се лако користи и образовни ресурси, док су трговцу опцијама потребни алати за анализу ризика и начини моделирања различитих стратегија. Поред укупне ранг листе, нудимо и рангирање за десет стилова трговања и улагања. У сваком случају користимо исте податке и поново тежимо карактеристикама које су најважније за тај стил. Тачни детаљи поновног пондерисања дати су на сваком од награде у категорији.

Врсте поруџбина

Категорија типова налога процењује се на основу врста налога које купци могу да поставе помоћу брокерске платформе. За ову категорију тражили смо мање уобичајене врсте налога који могу бити корисни за неискусне, до напредних инвеститора и трговаца. Такође смо испитали да ли су ове врсте наруџби доступне на мобилним, веб и десктоп софтверским платформама.

Више оцене у овом одељку укључивале су следеће типове налога на свакој платформи брокера:

• Стоп Лимит
• Условни налози
• Траилинг Стоп
• Ограничење зауставног заустављања
• Тржиште ако се додирне
• Тржница затворена
• Маркет он Опен
• Ограничите ако додирнете
• Ограничите на Затвори
• Ограничење на Опен
• Избор пореске партије
• Баскет Траде
• Унапред попуњени налог за затварање

Траде Екпериенце

Ова категорија процењује укупан ток посла за постављање наруџбине. Примарни нагласак у овој категорији је ток рада који логично напредује од једног до другог корака. Проверили смо начине на које се трговцу каже да се налог извршава, као што су искачућа обавештења, ажурирање статуса налога и/или текст на мобилном уређају када се налог попуни.

Да бисмо бодовали овај одељак, документовали смо своје искуство коришћења платформе на начине на које би их обично користили различити типови инвеститора. Ова категорија се фокусирала на начине на које корисници могу прилагодити своје искуство на различитим платформама које брокер нуди.

За најбоље оцене у овој категорији потребно је:

• Општи ток рада десктоп и веб платформи
• Општи ток рада мобилних платформи
• Прилагодљивост искуства трговања
• Функционалност трговања графиконом
• Цитати у стриму у реалном времену
• Способност постављања и уноса више налога

Традинг Тецхнологи

Ова категорија првенствено процењује шта се дешава након што трговац поднесе налог, а такође се бави и подацима пре и после трговине.

Процењивали смо квалитет доступних података током процеса уноса наруџбине са нагласком на стримовање података у реалном времену. Доступност стратегија побољшања цена и технологија рутирања паметних наруџбина (која пронађе најбољу понуду или понуду) неопходна је за стицање најбољих оцена у овој категорији. Питали смо да ли брокерски мотор за рутирање налога користи спреј или секвенцијални мотор; спреј рутирање контактира са више места истовремено и мање је склон извршавању налога путем који нуди плаћање за ток налога. Брокери који нуде побољшање цене - продају изнад цене понуде или куповину испод цене понуде - добили су делић поена у зависности од дела њихових трансакција који су имали користи.

Најбоље оцене у овој категорији захтевају да посредник понуди:

• Могућност поновног тестирања и стварања аутоматизованог трговања на основу прилагођених критеријума
• Усмеравање поруџбина које наглашава побољшање цене не оптимизује плаћање за ток налога
• Способност прилагођавања искуства трговања, као што је постављање подразумеваног броја акција или типова налога

Употребљивост

Док искуство у трговини оцењује процес трговања и улагања, ова категорија посебно оцењује целокупну навигацију по веб локацији и једноставност употребе.

За најбоље оцене у овој категорији потребно је:

• Једноставна навигација софтвером за преузимање, веб платформама и мобилним апликацијама
• Разноврсност прилагодљивих функција за корисника да платформу прилагоди својим потребама
• Једноставан и јасан поступак постављања налога
• Свеприсутна карта за наручивање која је доступна на целој платформи 
• Све врсте наруџби на главним платформама доступне су и у мобилним апликацијама
• Листе за праћење сачуване на мобилним уређајима преносе се на друге платформе и обрнуто
• Цитати стримовања у реалном времену, истраживања и вести за кориснике да буду ажурни

Опсег понуда

Ова категорија процењује обим класа имовине које брокерски купац може трговати на мрежи.

Додељивали смо бодове за разноликост улагања којима се може трговати на мрежи, а делимични бодови се додељују онима којима се може трговати само позивом посредника уживо. Пошто су дуго и кратко трговање акцијама, као и налози за опције са једном ногом, сада стандардни, не додељујемо бодове за те трансакције.

За најбоље оцене у овој категорији потребно је:

• Велики инвентар залиха које се могу продати накратко, што је одређено бројем акција на брокерској листи коју је лако позајмити
• Могућност трговине сложеним опцијама на мрежи
• Број доступних заједничких фондова без трансакционих фондова, као и укупан број заједничких фондова који се нуде
• Способност трговања корпоративним и општинским обвезницама, као и трезорима, ЦД -овима и међународним дугом
• Директан приступ међународним тржиштима
• Робо-саветник који је интегрисан у брокерску платформу. Робо-савет који захтева засебну пријаву добија мање бодова.
• Доступност криптовалуте и могућност да корисник повуче своје криптовалуте у своје новчанике

Истраживачке погодности

Ова категорија оцењује квалитет и приступачност истраживања, цитата и графикона.

Тражили смо истраживање, вести и графиконе повезане са портфолијом купаца и листама за праћење, квалитет власничко истраживање и истраживање треће стране и његова интеграција са остатком веб локације, као и квалитет сита.

За најбоље оцене у овој категорији потребно је:

• Прегледници акција, ЕТФ -а, опција, узајамног фонда и фиксног прихода који се могу прилагодити и поново користити, а који стварају резултате на основу којих се може поступити, попут додавања на листу за праћење или отварања карте за наручивање
• Особине генерисања трговачких идеја
• Моћан и прилагодљив графикон
• Стриминг вести у реалном времену које се могу филтрирати према листама жеља имовине, портфељу или према одређеним медијима
• Цитати ИИ нивоа
• Истраживање аналитичара
• Врхунска истраживања, власничка и независна. Бодови се одузимају за истраживање које генерише додатну накнаду
• Корисни алати и калкулатори

Портфолио Аналисис

За најбоље оцене у овој категорији потребно је:

• Јасно постављени извештаји, ажурирани у реалном времену, који приказују тренутна стања, позиције и статус марже
• Прилагодљиви извештаји о анализи портфолија са везама до вести и истраживања
• Цела историја трансакција 
• Могућност бета-пондерисања портфолија или упоређивања са индексом или прилагођеним индикатором
• Пореско извештавање такође спада у ову категорију. У потпуности се признају извештаји који се могу креирати на веб локацији брокера, без додатних накнада или уноса података.
• Делимичан кредит се додељује посредницима који попуњавају услуге као што су ГаинсКеепер и Макит (програми пореске анализе и извештавања) уз додатну накнаду.
• Традинг Јоурналс за кориснике који бележе важне информације о својим улагањима или занатима
• Интерни калкулатори стопе поврата

Кориснички сервис

Ова категорија процењује процес кроз који клијент пролази када нешто пође по злу или када му је потребно додатно држање за руку.

За најбоље оцене у овој категорији потребно је:

• Мрежну помоћ је лако пронаћи и користити. Контекст осетљива помоћ зарађује додатне бодове
• Доступност ћаскања уживо, корисничких водича и често постављаних питања
• Кратко време чекања за помоћ путем телефона
• Могућност личне посете посреднику
• Капацитет система да поднесе скокове трговања

образовање

Ова категорија процјењује образовне понуде које посредници имају како би њихови клијенти могли постати напреднији.

За најбоље оцене у овој категорији потребно је:

• Образовни видео записи, вебинари и чланци
• Образовни догађаји уживо 
• Информације о животним догађајима који могу имати значајне ефекте на финансијске ситуације попут наслеђа или развода
• Речници финансија и терминологија посредовања за трговце и инвеститоре како би боље разумели како комуницирају са тржиштем

Трошкови

Ова категорија процењује крајњи резултат коришћења платформи и услуга брокера.

Ове године смо ажурирали нашу методологију тако да одражава оно што је постало индустријски стандард-трговање акцијама без провизије. То значи да брокери који и даље зарачунавају провизију при трговању акцијама заостају.

Потпуни кредит у овој категорији можете зарадити:

• Нула провизија за трговање акцијама
• Нема накнаде по нози за трговање опцијама 
• Ниски трошкови за опције уговора
• Трансакције узајамним фондовима испод 10 УСД за средства која нису на листи накнаде за трансакције
• Маргиналне каматне стопе испод 7%
• Ниске (или никакве) накнаде за обавезне корпоративне радње
• Нема одржавања рачуна, неактивности, преноса рачуна, затварања рачуна, дознаке, чека, реорганизације или накнаде за приступ софтверу

Како брокери зарађују новац за вас и од вас

Притисак нулте накнаде променио је пословни модел за већину посредника на мрежи. Уместо накнада, начин на који брокери зарађују од вас је мање очит - као и неки од суптилних начина на који зарађују новац уместо вас.

• Камате на готовину 
• Плаћање за ток наруџбе
• Програми зајма акција 
• Маржа портфеља

Сигурност

Ова категорија је процењивана на основу безбедносних карактеристика брокера и начина на који посредник показује обавезу да чува осетљиве податке свог клијента.

Потпуни кредит у овој категорији можете стећи следећим карактеристикама:

• Аутентификација у два фактора
• Статистика мерења безбедности од независних процењивача
• Високи захтеви за јачину лозинке
• Пријавите се путем биометријске идентификације (отисак прста, ретина, идентификација лица) на мобилним уређајима
• Вишак СИПЦ осигурања

Погодности налога

Погодности рачуна се процењују гледајући додатне услуге које посредништво нуди осим стандардних функција трговања и улагања.

Високи резултати у овој категорији укључују следеће:

• Маржа портфеља за подобне купце
• Програми зајмова за акције за које се купци могу одлучити
• Камате плаћене на салдо готовине
• Двосмерна готовина улази у оптималне фондове на тржишту новца
• Аутоматско реинвестирање дивиденди

Како ажурирамо податке

Наше рангирање посредника на мрежи заснива се на свим подацима доступним у време када смо вршили преглед. Схватамо да посредници на мрежи стално прилагођавају платформе, побољшавају производе и мењају цене, а подаци које смо укључили у наш преглед могу се с времена на време променити. У сталном смо контакту са посредницима на мрежи на нашој ранг листи како бисмо били у току са њиховим променама како бисмо могли да ажурирамо своје рецензије.

Закључак

Као што наводимо у нашим прегледима посредника на мрежи, сви инвеститори су јединствени и имају различите потребе на основу својих циљева. Верујемо да наш свеобухватни процес прегледа покрива те потребе што је могуће темељније с обзиром на информације које су нам тада биле на располагању. Иако ће увек бити издвајања, уверени смо да смо на њих применили најкориснију методологију прегледати и рангирати интернетске посреднике према најпопуларнијим случајевима употребе међу трговцима на мрежи и инвеститорима.

Захваљујемо вам на поверењу.