Трговци опција Схопифи (СХОП) неочекивани падом зараде

Након Схопифи Инц. (СХОП) известила да је надмашила очекивања аналитичара у погледу резултата зараде у другом кварталу, трговци опцијама предузимају радње које имплицирају да мисле да ће се цена акције повећати у будућност. Ово може бити изненађујуће с обзиром да је цена акције СХОП -а пала мање од 1% дан након објављивања извештаја.

СХОП је пријавио зарада по акцији (ЕПС) од 2,24 долара и приход од 1,12 милијарди долара, надмашујући предвиђања аналитичара о 0,97 ЕПС -а и 1,04 милијарди долара прихода. Значајно је да је компанија ажурирала своје изгледе за 2021. годину, али није дала конкретне смернице за трећи квартал и даље. Пре објављивања, инвеститори су држали цену акција Схопифи асортимана везаним, са великим бројем опције позива у отворени интерес.

Обим трговања опцијама је указивао на то да су трговци куповали позиве и продавали ставља; међутим, опција опција након зараде сугерише да су трговци и даље сигурни у цену акција СХОП -а у будућности. Чини се да је то утврђено, иако је акција цена умерено пала испод цене акције пре зараде

подршка, остајући мало изнад 20 дана покретни просек, док опција опција подразумева да трговци настављају да купују позиве и продају путове.

Трговање опцијама је буквално опклада на вероватноће тржишта - опклада трговаца који су у просеку боље обавештени од већине инвеститора. Кључ за максимизирање увида у активности трговања опцијама је разумевање контекста у коме се кретање цене догодило. Доњи графикон приказује ценовну акцију за цену акција СХОП -а од августа. 6, илуструје подешавање након извештаја о заради.

Актуелни трендови

У једном месечном тренду акција, цена акције пала је са историјског максимума крајем јула на релативно просечан распон након објављивања. Цена је пала на средњи распон, што показују техничке студије на овом графикону.

Ове студије се формирају до 20 дана Келтнер Цханнел показатељи. Они приказују нивое цена који представљају вишеструке вредности Просечан прави опсег (АТР) за акције. Овај низ помаже у истицању начина на који је цена пала од горњег дела овог распона до средњих граница. Ово померање цена акција СХОП -а имплицира да су инвеститори проценили вредност СХОП -а на нижи ниво у будућности.

Посматрачи графикона могу препознати да су трговци изражавали оптимизам у погледу зараде, на основу кретања цена за затварање СХОП-а изнад свог 20-дневног покретног просека. Посматрачи графикона такође могу формирати мишљење о очекивањима инвеститора обраћајући пажњу на детаље трговања опцијама. Пре објаве, чинило се да су трговци очекивали да ће акције Схопифи -а кренути према горе након зараде.

Трговинска активност

Недавна активност опционих трговаца имплицира да разматрају акције СХОП -а потцењен и купили су цалл опције као опкладу да ће се акције затворити унутар оквира приказаног на графикону од данас до августа. 20, следећег месеца рок трајања за опције. Оквир са зеленим оквиром представља цену коју нуде продавци опција позива. То подразумева 69% шансе да ће се акције СХОП -а затворити унутар овог распона или више до августа. 20. Дакле, продавци су само благо биковски. Међутим, купци повећавају ову цену, сугеришући да купци сматрају да су ове опције подцењене. Пошто цене подразумевају само 31% шансе да би се цене могле затворити изнад ове зелене кутије, чини се да су купци вољни да прихвате те велике изгледе.

Важно је напоменути да отворени интерес у августу. 6 је представљао преко 120.000 цалл опција у поређењу са преко 93.000 путова, показујући пристрасност коју су имали купци опција, јер су трговци фаворизовали позиве над путовима. То обично подразумева да трговци опцијама очекују акцију повећања цене. Након зараде, волатилност се драматично смањила, али се број опција позива у отвореном интересу повећава и број стављених опција опада. Ово сигнализира да се купују опције позива, стварајући биковски осећај.

За штрајкове на новац и једним кораком у оба смера, јачина позива далеко надмашује јачину звука. Количине опција новца без новца опадају спорије од обима уноса новца без новца, што би означавају да више трговаца верује да ће цене акција СХОП -а порасти од оних који верују да ће цене акција пасти.

Љубичасте линије на графикону генеришу се 10-дневном студијом на Келтнер каналу постављеној на четири пута већу АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона са јаком подршком и отпора у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе запажен заокрет у претходна три месеца.

Нивои ознака скретања су означени на доњој табели. Оно што је запажено на овом графикону је да су цене позива и цене у таквој неједнакости са довољно простора за покретање у оба смера. Ово сугерише да купци опција имају јаче убеђење да ће се цена смањити у недељама након извештаја. Иако су инвеститори и трговци опцијама очекивали позитивна кретања у односу на извештај, цена акције је кренула мање према доле него што је то учињено након последњег извештаја о заради.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора према ценама. Као резултат тога, могуће је да би у блиској будућности могло доћи до великог помака у оба смера. Након претходног објављивања зараде, акције СХОП -а пале су 4,3% наредног дана пре него што су пале следеће недеље. Инвеститори можда очекују другачију врсту померања цена у недељи након ове објаве. С пуно простора у распону нестабилности, цене акција могле би се повећати или пасти више него што се очекивало у блиској будућности; међутим, постоји простор у распону нестабилности који подржава кретање у било ком смеру.

Окончање

Схопифи је надмашио очекивања аналитичара и по ЕПС -у и по приходима. Компанија је ажурирала своје изгледе за 2021. годину, али није дала конкретне смернице, због чега су неки трговци то учинили продају своје акције, шаљући цену акције на средњу границу распона променљивости на графикони. Чини се да трговци опцијама купују позиве и продају путова, што одражава биковске изгледе. Ова активност пружа једнаку количину простора у распону нестабилности за кретање према горе или према доле у ​​будућности.