ЕБаи (ЕБАИ) трговци опцијама који дају песимистичне понуде

Инвеститори еБаи Инц. (ЕБАИ) понудили су цену акције на исподпросечни распон пре објављивања прихода компаније у другом кварталу. На први поглед, чини се да су трговци опцијама позиционирани за негативан потез, као број ставити опције у отворени интерес надмашује број позива. Необична активност опције могла би створити снажан тренд раста цене ако ЕБАИ донесе позитивно изненађење зараде.

Велики број пут опција остаје у отвореном интересу за ЕБАИ, и опционе премије су тренутно на необично повишеном нивоу. Обим трговања указује на то да су трговци куповали акције и продавали позиве у очекивању извештаја о неповољној заради. Отказивање ових опклада могло би резултирати непредвиђеним притиском према горе на цијену дионица еБаи -а.

Тешко је прецизно предвидети правац кретања акција након зараде. Међутим, поређење између акције акција на цени и активности на опцијама показује да, ако ЕБАИ донесе позитиван извештај, цена акција компаније могла би значајно порасти, приближавајући се њеној 20-дневни

покретни просек након објаве. То би се могло догодити зато што се цене опција цене према доле, али непредвиђене добре вести би могле изненадити трговце и изазвати брзи раст цене акција.

Поређење детаља о цени акција и понашању опција може посматрачима графикона омогућити вредан увид; међутим, потребно је разумети контекст у коме се ово понашање цена догодило. Доњи графикон илуструје кретање цена за цену акција ЕБАИ -а од августа. 9. Ово је створило поставку која води у извештај о заради.

Актуелни трендови

У протеклих месец дана, тренд акција ЕБАИ-а је достигао историјски максимум цене на врху волатилности распон крајем јула, пре него што је пао знатно испод свог 20-дневног покретног просека на доњу трећину распона променљивости само дана касније. У овом временском периоду, најнижа цена акција ЕБАИ-а била је отприлике 65 УСД почетком августа, док је највиша цена акције била преко 74 УСД, што је рекорд свих времена, крајем јула. Цена је затворена у доњем региону приказана техничким студијама на овом графикону.

Студије се формирају до 20 дана Келтнер Цханнел показатељи. Они приказују нивое цена који представљају вишеструке вредности Просечан прави опсег (АТР) за акције. Овај низ помаже у истицању начина на који је цена пала испод 20-дневног покретног просека у недељи пре зараде. Ово померање цена у односу на акције ЕБАИ -а имплицира да поверење инвеститора опада са приближавањем извештаја о заради.

У том контексту, где је тренд цена за ЕБАИ недавно пао испод свог 20-дневног покретног просека, посматрачи графикона могу препознати да трговци и инвеститори изражавају растућу забринутост зарада. Значајно је да је недељу дана пре зараде цена акција ЕБАИ-а пала са свог историјског максимума, затварајући се знатно испод 20-дневног покретног просека. Због тога је за посматраче графикона важно да утврде да ли овај потез одражава очекивања инвеститора у погледу неповољне зараде или не.

Детаљи о трговању опцијама могу посматрачима графикона пружити додатни контекст који ће им помоћи у формирању мишљења о очекивањима инвеститора. У последње време, трговци опцијама фаворизују позиве уместо малих позива. У понедељак је било више од 31.000 прометованих понуда за разлику од преко 15.000 позива. Обично овај обим указује на то да се трговци осећају медвеђе према извештају о заради.

Трговинска активност

Трговци опцијама препознају да су акције ЕБАИ -а испод просека и цениле су своје опције као опкладу да ће се акције затворити у једној од две кутије приказане на графикону од данас до августа. 13, објављује се извештај о заради у петак. Оквир са зеленим оквиром представља цену коју нуде продавци опција позива. То имплицира 35% вероватноће да ће се акције еБаи -а затворити унутар овог распона до краја недеље ако цене порасту. Црвена кутија представља цене за пут опције са 35% шансе ако цене буду ниже у објави.

Неопходно је напоменути да је отворени интерес имао више од 120.000 позива у поређењу са скоро 164.000 путова, што показује пристрасност коју су купци имали на располагању, јер су трговци фаворизовали стављање позива над позиве. Значајно је да је у понедељак трговано са више од 31.000 путова и преко 15.000 позива, што је још више искривило отворене камате у корист пут опција. Међутим, будући да су оквир за позив и оквир за примање релативно једнаки по величини, то нам говори да је растући проценат опција позива само благо искривио очекивања. Подразумева се далеко самозадовољнији изглед.

Љубичасте линије на графикону генеришу се 10-дневном студијом на Келтнер Цханнелу постављеној на четири пута већу АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона са јаким утицајем подршку и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе запажен заокрет у претходна три месеца.

Нивои ознака скретања су означени на доњој табели. Оно што је запажено на овом графикону је да су позиви и цене постављени у тако блиском распону са довољно простора за трчање у оба смера, али са више простора за напред. Ово сугерише да купци опција немају чврсто убеђење о томе како ће компанија извештавати, иако су недавни улози већи од обима позива. Иако инвеститори и трговци опцијама то не очекују, изненађујући извештај би цене драматично повећао или смањио.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора према ценама. Као резултат тога, могуће је да ће било које вести, изненађујуће лоше или добре, изненадити инвеститоре и изазвати необично велики потез. Након претходног објављивања зараде, акције ЕБАИ -а пале су за 10% дан након зараде, пре него што су следеће недеље постепено расле. Улагачи могу очекивати сличан помак у цијени након ове објаве. Уз доста простора у распону променљивости, цене акција могле би порасти или пасти више него што се очекивало.

Утицај на тржиште

еБаи акције обично праве значајне помаке након зараде, па је могуће да би резултати могли имати директан утицај на индексе. Без обзира шта извештај каже, то би могло имати утицаја на акције у малопродајној индустрији интернета. Позитиван извештај могао би подићи остале акције у сектору, попут Етси, Инц. (ЕТСИ), Ваифаир Инц. (В), или МерцадоЛибре, Инц. (МЕЛИ). То би такође могло утицати размењивана средства (ЕТФ -ови), као што је Фирст Труст НАСДАК Ретаил ЕТФ (ФТКСД), Инвесцоов ККК Труст ЕТФ (ККК), или С&П 500 ЕТФ Труст Стате Стреет -а (СПИ).