Најбољи (и једини) ЕТФ са обрнутим уљем за трећи квартал 2021
Инверзни фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ -ови), које су под утицајем полуге и могу бити веома ризичне, настоје да смање или једну енергетску робу или комбинацију више енергетских роба. Примери врста роба које се обично скраћују овим ЕТФ -овима укључују сирову нафту, бензин и лож уље.
Ови ЕТФ-ови добијају на снази када цене основних роба на бази нафте падну, што може настати услед пада глобалне тражње или услед повећања глобалне понуде. Утицај пандемије коронавируса помогао је да се цене нафте доведу на негативну територију почетком прошле године, али су цене нафте од тада значајно скочиле.
Кључне Такеаваис
- Најбољи (и једини) инверзни ЕТФ уља је СЦО.
- Цене нафте расле су брже од ширег америчког тржишта акција у последњих годину дана.
- СЦО обезбеђује кратку изложеност ценама сирове нафте 2к дневно.
Сједињене Америчке Државе. инверзна нафтни ЕТФ универзум састоји се од једног фонда, који је високо задужен. ЕТФ -ови са полугом могу се генерално идентификовати ознаком "2Кс", "УлтраСхорт", "3Кс" или "Доубле" унутар назива фонда. Ова средства користе финансијска средства
деривати и дуг за повећање приноса и стога се сматрају посебно ризичним. Користе их углавном високо софистицирани инвеститори који имају искуство са повећаном нестабилношћу која је често повезана са енергетским производима и ЕТФ -овима са полугом. Од стране комбинујући и обрнуту стратегију и стратегије полуге, ЕТФ -и са инверзивном полугом су посебно сложени и ризични инструменти и требало би их избегавати мање софистицирани инвеститори.ЕТФ-ови с полугом могу бити ризичнија улагања од ЕТФ-ова с полугом, с обзиром на то да свакодневно реагирају кретања основних хартија од вредности које представљају, а губици се могу повећати током неповољне цене покрети. Штавише, ЕТФ-и са полугом су дизајнирани да постигну свој мултипликатор на једнодневне приносе, али не бисте требали очекивати да ће то учинити на дугорочне приносе. На пример, 2к ЕТФ може вратити 2% на дан када му референтна вредност порасте за 1%, али не бисте требали очекивати да ће се вратити 20% за годину дана када референтна вредност порасте за 10%. За више детаља погледајте ово СЕЦ упозорење.
У наставку ћемо погледати један инверзни ЕТФ нафте који тргује у САД -у, ПроСхарес УлтраСхорт Блоомберг сирову нафту (СЦО). Цијене нафте порасле су 137,2% у прошлој години, што је скоро три пута више од укупног поврата С&П 500 од око 48,7%, закључно са 14. мајем 2021. Међутим, ни С&П 500 ни цена нафте нису одговарајућа мерила за СЦО, будући да је ЕТФ осмишљен тако да испуни циљеве учинка током једног дана, а не током дужег временског периода. СЦО нуди свакодневно кратко излагање до цена сирове нафте коришћењем фјучерс уговора. Не скраћује залихе нафтних компанија. Сви доле наведени бројеви су од 17. маја 2021. године.
Инверзни ЕТФ-ови могу бити ризичнија улагања од неинверзивних ЕТФ-а јер су дизајнирани само за постизање обрнутог од једнодневних приноса њиховог референтног показатеља. Не бисте требали очекивати да ће то учинити при дугорочним повратима. На пример, инверзни ЕТФ може вратити 1% на дан када му референтна вредност падне за -1%, али не бисте требали очекивати да ће вратити 10% за годину дана када референтна вредност падне за -10%. За више детаља погледајте ово СЕЦ упозорење.
- Перформансе током једне године: -84,1%
- Однос трошкова: 0,95%
- Годишњи дивидендни принос: Н/А
- 3-месечни просечни дневни обим: 4,006,195
- Имовина под управљањем: 72,3 милиона долара
- Датум почетка: новембар 24, 2008
- Издавалац: ПроСхарес
СЦО је структуриран као робни базен, алат за приватно улагање структуриран да комбинује доприносе инвеститора за трговање фјучерсима и робним тржиштима. ЕТФ тражи дневне поврате улагања, пре накнада и трошкова, који су два пута обрнути (-2к) од дневни учинак Блоомберг Цоммодити Баланцед ВТИ индекса сирове нафте, индекса фјучерса сирове нафте уговоре. Фонд заузима кратке позиције по питању нафте фјучерс уговори, не спот цена нафте. Тренутно су то кратки фјучерси који истичу у августу 2021., децембру 2021. и јуну 2022. године. Фонд могу користити софистицирани инвеститори са медвед краткорочни изгледи за сирову нафту. Полуга ЕТФ -а се ресетује на дневној бази, што резултира повраћајем који се повећава када се држи у више периода. Као што је поменуто, инвеститори са ниском толеранцијом на ризик или са купити и задржати стратегија треба да избегне овај фонд.
Коментари, мишљења и анализе овде изнети су само у информативне сврхе и не би требало да буду разматра појединачне инвестиционе савете или препоруке за улагање у било коју хартију од вредности или за усвајање било које инвестиције стратегија. Иако верујемо да су ове информације поуздане, не гарантујемо њихову тачност или потпуност. Ставови и стратегије описани у нашем садржају можда нису погодни за све инвеститоре. Будући да су тржишни и економски услови подложни брзим променама, сви коментари, мишљења и анализе садржане у нашем садржају приказују се од датума објављивања и могу се променити без њих објава. Материјал није замишљен као потпуна анализа сваке материјалне чињенице која се односи на било коју земљу, регион, тржиште, индустрију, улагање или стратегију.
