Трговци опција Еккон Мобил (КСОМ) опадају након зараде

Након Еккон Мобил Цорпоратион (КСОМ) известила је да је надмашила очекивања аналитичара у погледу њене фискалне политике резултати зараде у другом кварталу, трговци опцијама предузимају радње које имплицирају да мисле да ће се цена акције у будућности смањити. Ово може бити изненађујуће с обзиром на повећање зараде и то што су акције КСОМ -а порасле мање од 1% дан након зараде и један дан након тога.

Извештава Еккон Мобил зарада по акцији (ЕПС) од 1,10 долара и приход од 67,7 милијарди долара, надмашујући предвиђања аналитичара која траже ЕПС од 0,96 долара и приход од 61,1 милијарди долара. Пре објављивања, инвеститори су држали цену акција Еккон Мобил -а у просечном распону, са високим односом од опције позива у отворени интерес.

Опције трговања указују на то да су трговци куповали позиве и продавали ставља; међутим, опција опција након зараде сугерише да трговци нису сигурни у даљу цену КСОМ -ове акције. То је зато што акција цена није успела да се сломи отпора и остао је у средини распона нестабилности, мало испод својих 20 дана

покретни просек, док опционална активност подразумева да трговци купују путове и продају позиве.

Трговање опцијама је дословно опклада на вероватноће тржишта - опклада трговаца који су у просеку боље обавештени од већине инвеститора. Кључ за максимизирање увида у активности трговања опцијама је разумевање контекста у коме се кретање цена догодило. Доњи графикон илуструје кретање цене за цену акција КСОМ -а од августа. 6, илуструје подешавање након извештаја о заради.

Актуелни трендови

У једном месечном тренду акција, цена акције је пала са највише тачке у овом периоду почетком јула, па је пала на ниски екстремни распон променљивости средином јула, пре затварања у средњем опсегу, осликан техничким студијама о овом графикон.

Ове студије се формирају до 20 дана Келтнер Цханнел индикатори. Они приказују нивое цена који представљају вишеструке вредности Просечан прави опсег (АТР) за акције. Овај низ помаже у истицању начина на који је цена пала са средњег дела овог распона на доње границе, пре него што се врати назад према средњем распону. Овај помак цене акција КСОМ -а имплицира да су инвеститори проценили вредност КСОМ -а на нижи ниво у будућности.

Посматрачи графикона могу препознати да су трговци изражавали песимизам у погледу зараде, на основу тренда цена за КСОМ који се затвара испод свог 20-дневног покретног просека. Посматрачи графикона такође могу формирати мишљење о очекивањима инвеститора обраћајући пажњу на детаље трговања опцијама. Пре објаве, чинило се да су трговци очекивали да ће се акције КСОМ -а померити према горе након зараде.

Трговинска активност

Недавна активност трговаца опцијама имплицира да разматрају КСОМ акције прецењен и купили пут опције као опкладу да ће се акције затворити унутар оквира приказаног на графикону од данас до августа. 20, следећег месеца рок трајања за опције. Оквир у црвеном оквиру представља цену коју продавци пут опција нуде. То имплицира 67% шансе да ће се акције КСОМ -а затворити унутар овог распона или смањити до августа. 20. Дакле, продавци су само благо медвједи. Међутим, купци повећавају ову цену, сугеришући да купци сматрају да су ове опције подцењене. Пошто цене подразумевају само 33% шансе да би се цене могле затворити испод ове црвене кутије, чини се да су купци вољни да прихвате те велике изгледе.

Важно је напоменути да је отворени интерес у августу. 6 је представљао преко 923.000 цалл опција у поређењу са преко 592.000 пут опција, показујући пристрасност коју су имали купци опција, јер су трговци фаворизовали позиве над путовима са пристојном маржом. То обично подразумева да трговци опцијама очекују кретање цене навише. Након зараде, нестабилност се драматично смањила, али се број отворених камата повећао, а број стављених опција остао је повећан. Ово сигнализира да се опције позива продају, а не купују, стварајући медвеђе осећање.

За штрајкове на новац и једним кораком у оба смера, јачина позива далеко надмашује јачину звука. Обим опција за позив без новца опада нешто бржим темпом од количине новца без новца, што би значило да више трговаца верује да ће цене акција КСОМ -а пасти од оних који верују да ће цене акција устати. Међутим, треба напоменути да је подразумевана променљивост волумена ове опције позива такође опада, што указује на то да се опције позива, иако се њима тргује у великим количинама, више продају него купују.

Љубичасте линије на графикону генеришу се 10-дневном студијом на Келтнер каналу постављеној на четири пута већу АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона са јаким утицајем подршка и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе запажен заокрет у претходна три месеца.

Нивои ознака скретања су означени на доњој табели. Оно што је запажено на овом графикону је да су цене позива и цене у таквој неједнакости са довољно простора за повећање. Ово сугерише да купци опција немају јаче убеђење да ће се цена смањити у недељама након извештаја. Иако су инвеститори и трговци опцијама очекивали позитивна кретања у извештају, цена акције се померила даље на негативну страну него што је то учињено након последњег извештаја о заради.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора према ценама. Као резултат тога, могуће је да би у блиској будућности могло доћи до великог помака у оба смера. Након претходног објављивања зараде, акције КСОМ -а су наредног дана порасле 2,7%, а следеће недеље наставиле су да расту. Инвеститори можда очекују супротан помак цене у недељи након овог саопштења. С пуно простора у распону променљивости, цене акција могле би се повећати или пасти више него што се очекивало у блиској будућности; међутим, постоји више простора у распону нестабилности који подржава прелазак на горе.

Окончање

Еккон Мобил је надмашио очекивања аналитичара у погледу ЕПС -а и прихода. Изванредно, чини се да трговци и инвеститори нису били надахнути објавом, држећи цену акција у средњи део распона волатилности, јер цена још увек није пребила 20-дневни покретни просек од почетка Јул. Чини се да трговци опцијама продају позиве и купују путове, што се преводи у медвјеђе изгледе. Ова активност, међутим, пружа више простора у распону волатилности за напредовање цене акција у будућности.