Хоме Депот (ХД) Хеави Витх Оптион Селлерс

Стрпљиви инвеститори задржали су цене акција компаније Тхе Хоме Депот, Инц. (ХД) у дефинисаном опсегу испред свог кварталне зараде саопштење. Због тога, трговци опцијама користе прилику да продају премију опција. То значи да се надају да ће прикупити приход од продаје покривени позиви очекујући да се акције неће јако кретати након зараде. То имплицира да не очекују истакнути извештај - добар или лош.

Не постоји начин да се тачно предвиди смер кретања акција након објављивања зараде. Међутим, поређење кретања цена између цена акција и активности трговања опцијама показује да, ако компанија постигне позитиван резултат извештај, акције Хоме Депот-а могле би значајно скочити, одступивши од свог 20-дневног покретног просека у првих неколико дана након саопштење. То би се могло догодити зато што су произвођачи тржишта опција морали преузети другу страну покривених позива, остављајући им пристрасност према горе.

Трговање опцијама представља активности инвеститора који желе да заштите своје позиције или шпекуланата који желе да профитирају од правилног предвиђања неочекиваних потеза у основној акцији или индексу. То значи да је трговање опцијама буквално опклада на тржишне вероватноће. Поређењем детаља о понашању цена акција и опција, посматрачи графикона могу стећи драгоцен увид, иако помаже у разумевању контекста у коме се то понашање цена догодило. Доњи графикон приказује радњу цене за цену акција Хоме Депота и подешавање које води у извештај о заради.

Садашњи тренд

У једноммесечном тренду акција акције остају у средњем распону. Значајно је да је у протеклих месец дана Хоме Депот пао на 270 долара по акцији почетком фебруара, са само незнатним заносом како се приближава дан најаве. Цена је затворена у средњем региону приказана техничким студијама на овом графикону. Студије се формирају са 20 дана Келтнер Цханнел показатељи. Они приказују нивое цена који представљају вишеструке вредности Просечан прави опсег (АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који се цена кретала, али се углавном одржава у просечном опсегу током целог месеца. Ово померање цена акција Хоме Депот имплицира да инвеститори очекују мале промене у предстојећем извештају.

У овом контексту, где се тренд цена за Хоме Депот држао у средњем распону, посматрачи графикона могу препознати да трговци и инвеститори изражавају самозадовољство идући у зараду. Због тога је за посматраче графикона важно да утврде да ли овај потез одражава очекивања инвеститора у погледу повољног извештаја о приходима или не.

Детаљи о трговању опцијама могу пружити додатне информације које ће помоћи посматрачима графикона да формирају мишљење о очекивањима инвеститора. Трговци опцијама преферирају позиве над путовима са великом маржом. Ово обично сугерише да инвеститори очекују добре вести из извештаја компаније. Међутим, у овим околностима, изгледа да трговци очекују да се акције Хоме Депота неће снажно кретати, горе или доле, након зараде.

Трговинска активност

Трговци опцијама препознају да су акције Хоме Депот -а просечне и да су своје опције одредиле као опкладу да ће се акције затворити у једној од две кутије приказане на графикону од данас до фебруара. 26, петак након објављивања извештаја о заради. Оквир са зеленим оквиром представља цену коју нуде продавци опција позива. То имплицира 71% шансе да ће се акције Хоме Депо -а затворити унутар овог распона до краја недеље ако цене порасту. Црвена кутија представља цене за пут опције са вероватноћом од 74% ако цене буду ниже у објави.

Важно је напоменути да је у уторак на трговању било приказано преко 32.000 цалл опција у поређењу са отприлике 10.000 пут опција, што показује пристрасност коју су имали купци опција. Само 24% трговања су биле стављене опције. Овај необично низак износ обично имплицира да трговци опционим опцијама очекују скок цене. Међутим, пошто су оквир за позив и кутија за испоруку једнаке величине, то нам говори да висок проценат промењених опција позива није искривио очекивања. Посматрачи графикона могу претпоставити да је то зато што су многе опције позива којима се тргује покренуте као покривени позиви. Ова околност имплицира далеко задовољније изгледе.

Љубичасте линије на графикону генеришу се 10-дневном студијом на Келтнер каналу постављеној на четири пута већу АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона са снажном подршком и отпором у ценовној акцији. Ови региони се појављују када линије канала направе запажен заокрет у претходна три месеца. Нивои ознака скретања су означени на доњој табели. Оно што је запажено на овом графикону је да су цене позива и објављивања у тако блиском распону са довољно простора са обе стране за покретање. Ово сугерише да купци опција немају чврсто уверење о томе како ће компанија извештавати. Иако инвеститори и трговци опцијама то не очекују, изненађујући извештај би цене драматично повећао или смањио.

Ови нивои показују велики распон подршке и отпора ценама. Као резултат тога, могуће је да ће било које вести, изненађујуће лоше или добре, изненадити инвеститоре и изазвати необично велики потез. Након претходног објављивања зараде, акције Хоме Депот су наредних дана порасле за мање од 1%. Инвеститори можда очекују исту врсту мале промене цене након ове објаве. С пуно простора у распону променљивости, цене акција могле би порасти или пасти више него што се очекивало.

Утицај на тржиште

Ефекат извештаја о приходима компаније Хоме Депот утицајан је на тржиште због кључне повезаности компаније са стамбеним тржиштем. Акције Хоме Депот -а обично праве благе помаке након зараде, тако да резултат не помера цене индекса директно. Међутим, шта год да се каже у извештају, то ће вероватно имати значајан утицај на залихе у потрошач дискреционо право сектор.

Сада када је више од 70% компанија С&П 500 пријавило зараду до сада у овој сезони и велика већина је премашила процене, инвеститори ће очекивати исто од Хоме Депота. Све мање било би шок. Позитиван извештај могао би подићи остале акције у сектору, као што је конкурент Лове'с Цомпаниес, Инц. (ЛОВ), Тхе Валт Диснеи Цомпани (ДИС), или чак Амазон.цом, Инц. (АМЗН). То би такође могло утицати средства којима се тргује на берзи (ЕТФ -ови), као што је СПДР фонд за дискрециону селекцију потрошача Стате Стреет -а за заштиту потрошача (КСЛИ), и потенцијално СПДР С&П 500 ЕТФ Труст Стате Стреет (СПИ).

Доња граница

Трговци опцијама на Хоме Депоту фаворизују опције позива са великом маржом у односу на опције стављања пре објављивања зараде компаније. Улагачи очито очекују само благи потез. Ако се изненађујуће добар извештај ипак оствари, акције Хоме Депот -а могле би се уздићи у нови узлазни тренд. Величина променљивог распона цена је довољна да премаши и цену позива и пут, омогућавајући велики помак у било ком смеру.