Како вредност Цисцо -а може да порасте за 140 милијарди долара до 2000 „Буббле Ера Хигхс“

Наслеђени технолошки гигант Цисцо Системс Инц. (ЦСЦО), упркос паду од скоро 20% у последња три месеца, његове акције би могле скочити за 70% и достићи 80 УСД по акцији, назад на максимум који је достигао током ере мехура 2000. године, према аналитичару Еверцоре ИСИ -ја Амиту Дариананију, како је наведено од стране Баррон'с. То би могло додати 140 милијарди долара тржишној вредности компаније, која данас износи нешто мање од 200 милијарди долара.

Дарианани је написао недавну белешку у којој је истакнуто неколико „наопачких полуга“ које би требало да наведу акције мрежне компаније да надмаше. „Сматрамо да ЦСЦО остаје атрактивна имовина за поседовање с обзиром на позицију компаније у растућем и профитабилном производу тржиште, повећање комбинације софтвера/услуга, повратни вјек спајања и преузимања и повољан профил поврата дионичара “, написао је аналитичар.

Цисцо помера фокус

Дарианани је оптимистичан због преласка Цисца са хардвера на модел управљан софтвером и усредсређености на нове секторе тржишта са високим растом, попут сајбер безбедности и апликација. Што се тиче Цисцовог основног мрежног сегмента, аналитичар Еверцоре-а предвиђа раст процентуално ниских до средњих једноцифрених цифара.

„Акције би требало позиционирати за наставак експанзије, посебно с обзиром на то да се мјешавина понављајућих прихода повећава и [слободни новчани ток] остаје снажан“, рекао је он. Иако је његов основни сценарио циљ 60 долара, Дарианани каже да постоји дугорочни потенцијал раста за више од 80 долара по акцији на вишегодишњој основи.

Дарианани је оптимиста у погледу спремности инвеститора да вреднују акције по вредности предузећа/бесплатно основа новчаног тока док Цисцо наставља са својим реструктурирањем према већем расту, већој маржи предузећа. „Ако претпоставимо да се акције Цисцо -а могу трговати према 20к ЕВ/ФЦФ [вредност предузећа/слободни новчани ток], видећемо пут до 80 УСД на дужи рок“, додао је он.

Аналитичар компаније Пипер Јаффраи Јамес Фисх поновио је то мишљење, написавши да његов прорачун инфраструктуре за Цисцо имплицира већу процјену дионица, по другом Баррон'с извештај. Такође очекује неке „уговоре величине слона“ за Цисцо који ће напредовати, гледајући циљеве попут Сплунк Инц. (СПЛК), СервицеНов Инц. (САДА) и Акамаи Инц. (АКАМ).

Шта је следеће

Сигурно је да предњи ветрови и даље представљају ризик за Цисцове акције. Конкретно, претећа претња трговинским ратовима могла би утицати на цену акција и тржишну вредност технолошког титана. У августу, разочаравајућа прогноза прихода компаније Цисцо за трећи квартал са растом од 2% приписана је „наглом паду“ пословања у Кини, према Вол Стрит новине.