Залихе са тестером пре брисања добити

Мајор Мовес

Трговци акцијама су се храбро потрудили да цене данас држе изнад рентабилности, и успели су са уском маргином. Забринутост око трговине, становања и краткорочне перспективе извукли су тепих испод ранијих цена. Сребрна подлога је то што су многи европски трговци били слободни дан, што је можда уклонило одређену подршку биковима.

Једна група коју гледам у последње време добила је данас још неке лоше вести за које верујем да се односе на изгледе за остатак тржишта. Произвођач одеће ПВХ Цорп. (ПВХ) пао више од 14% јер су инвеститори пробавили слаб извештај о заради. Питања ПВХ нису се тицала само перформанси компаније. Неки проблеми су вероватно системски.

У извештају, менаџмент ПВХ -а процењује да ће растући долар уклонити 0,10 долара по акцији из годишње зараде. То можда не звучи много када се очекује да ће укупна зарада по акцији бити већа од 10 УСД, па је менаџмент покушао да покрене вест.

Међутим, инвеститорима није стало до ваше зараде, већ до тога камо иду. Стопа раста зараде је оно што покреће потражњу за акцијама. На крају, раст профита је оно што покреће

проток новца, дивиденде, откупе и проширење. Када се процени из те перспективе, 0,10 УСД по акцији представља око 12% очекиваног раста, што је велики проблем за акционаре.

Открио сам да су залихе малопродаје одеће добра група за посматрање када сам забринут због макро питања попут раста долара, трговинских спорова или слабе потрошње потрошача. Слабост ПВХ -а је слична многим другим дионицама у групи. На пример, упркос сопственом извештају о звезданој заради, Ханесбрандс Инц. (ХБИ) опада од 2. маја и недавно је завршио велики дупли врх образац преокрета.

Исти метод који сам користио у јучерашњем Цхарт Адвисору да направим негативну пројекцију користећи Фибоначијеви ретрацементи може се применити и на двоструки врх Ханесбрандс -а. У овом случају, акције су данас достигле почетни циљ пада и лако би могле да наставе све до традиционалног циља за двоструки врх близу 14,31 УСД по акцији.

Иако није савршен показатељ, група одеће за малопродају била је користан начин за предвиђање опште краткорочне слабости на тржишту. Утврдио сам да је и супротно тачно-ако залихе одеће краткорочно почну да проналазе дно, то би се могло користити као доказ да је на медвеђем тржишту понестало паре.

С&П 500

С&П 500 је наставио свој пробој од глава и рамена образац који сам већ истакао. Као што сам споменуо у претходним издањима, образац главе и рамена је добро познат, али има веома лошу евиденцију која сигнализира велики пад на берзи.

Ово звучи контраинтуитивно, али неуспели обрасци главе и рамена (прелазећи назад изнад деколтеа без већег пада) историјски су произвели огромне биковске приносе. Још нема доказа да ће овај образац главе и рамена пропасти; међутим, претходна историја ме чини опрезним у погледу агресивних процена према доле.

Опширније:

Двоструки врх и двоструко дно

5 разлога због којих ће велике банке даље падати

Аппле, Тесла, Раитхеон виђени у хитним случајевима због несташице ретке земље

Показатељи ризика - чекају се рани знакови

Тхе стохастички осцилатор развио је техничар Георге Лане педесетих година прошлог века и један је од мојих омиљених за идентификовање периода препродаје или прекуповања тржишних услова. Лане је препоручио осцилатор као алат за идентификовање краткорочних биковских и медведих дивергенције.

До дивергенције долази када цена имовине формира веће успоне или падове током стохастике осцилатор ствара ниже високе вредности када је у стању "прекомјерне куповине" или расте ниске када је у "препродато" стање. Укрштање сигналне линије индикатора након другог врха или корита може се користити за покретање нове трговине.

Желео сам да ово истакнем јер, иако већина краткорочних показатеља ризика и даље изгледа слабо, обвезница високог приноса ЕТФ -ови формирају малу биковску дивергенцију на индикатору стохастике. Иако ово није довољно за предузимање акције, то је позитиван знак вредан пажње. По мом искуству, обвезнице са високим приносом често воде на берзанским скуповима или опадају за неколико дана. Ако се дивергенција доврши, то би могла бити добра прилика да се помније посматрају тржиште за краткорочне биковске могућности.

Опширније:

Обвезнице високог приноса: предности и мане

Стохастика: Тачан показатељ куповине и продаје

Изван месних залиха, накратко се пробија до свежих резултата након ИПО-а

Закључак - више података стиже следеће недеље

У овом тренутку не очекујем да ће ово друго променити расположење инвеститора ове недеље јер инвеститори чекају нове информације да оправдају следећу рунду куповине или продаје. Распоред објављивања економских извештаја заузет је следеће недеље, почевши од података о производњи у понедељак и завршавајући мајским извештајем о раду у петак. Ове тачке података могле би бити катализатор за помак у једном или другом смеру на тржишту, под претпоставком да нема великих изненађујућих промена у статусу америчко -кинеског трговинског рата.

Опширније:

3 акције са малим капиталом близу нових врхунаца

Индекс менаџера набавки (ПМИ)

Научите основе улагања

Уживате у овом чланку? Добијте више пријавити се за билтен Цхарт Адвисор -а.