Трговински рат умањује сирову нафту, акције и приносе на обвезнице

Мајор Мовес

Сирова нафта заглавила се усред геополитичког натезања понуде и потражње које је вуче у два супротна правца.

С једне стране, имате забринутости око снабдевања - попут санкција Сједињених Држава против иранске нафте, успоравања Америчка производња шкриљаца и загађена руска нафта - покушавају повући цијену сирове нафте више.

С друге стране, имате забринутости око потражње - попут потенцијалног успоравања глобалне економије захваљујући томе трговински рат између Сједињених Држава и Кине - који покушавају да подигну цену сирове нафте ниже.

Тренутно забринутост око потражње побеђује. Сирова нафта пробила се данас испод 60 долара по барелу први пут од 29. марта и затворила се на 57,74 долара због повећања трговинских тензија.

Ово је била ужасна вест за независне нафтне и гасне компаније попут Хесс Цорпоратион (ОН ЈЕ), Девон Енерги Цорпоратион (ДВН) и Нобле Енерги, Инц. (НБЛ) - које су данас пале 7,93%, 7,30%и 6,93%. Што су ниже цене сирове нафте, све мање зарађују ове компаније за сваки барел нафте који извуку из земље.

Ако се трговински преговори између Сједињених Држава и Кине ускоро не побољшају, цена сирове нафте ће вероватно наставити да пада. Једна ствар која би могла стабилизирати цијене нафте је оштар пад производње Организација земаља извозница нафте (ОПЕЦ), али то се вероватно неће догодити све до краја лета када се група састаје, ако се уопште и састане.

С&П 500

С&П 500 једва је избегао завршетак а глава и рамена медведји образац преокрета данас. Индекс је пао на најнижи дневни ниво од 2.805,49-што је у складу са потенцијалом деколтеа медвеђег узорка - пре него што се удружите у завршно звоно. Индекс се затворио на 2.822,24, али трговци имају пуно посла да стабилизују берзу пре дугог тродневног викенда на Дан сећања.

Као што сам горе поменуо, најтеже су погођене независне залихе нафте и гаса, али је дошло до повлачења у великим технолошким компанијама - попут Унитед Тецхнологиес (УТКС), Броадцом, Инц. (АВГО) и Интернатионал Бусинесс Мацхинес Цорпоратион (ИБМ) - није много помогло биковском узроку.

Једна светла тачка на Валл Стреету данас је била комуналије сектор. Залихе комуналија су порасле за Трезорски приноси пао - правећи дивидендни приноси у поређењу са овим акцијама, а трговци су почели да ротирају новац у одбрамбене секторе.

Еверсоурце Енерги (ЕС), АЕС Цорпоратион (АЕС) и Дуке Енерги Цорпоратион (ДУК) биле су три водеће дионице у сектору комуналних услуга, али чак су и њихови добици били пригушени на 1,49%, 1,45%и 1,24%, респективно.

Пажљиво пратите подршка у 2.816,94 сутра. Ако не може да издржи до продуженог викенда, С&П 500 ће можда бити спреман за већу исправку.

Опширније:

Како сирова нафта утиче на цене гаса?

5 корака до стицања профита у трговини сировом нафтом

Нафта и валуте: Разумевање њихове корелације

Показатељи ризика - ТНКС

Када је у питању диверзификација вашег портфеља, имате две основне опције. Можете купити акције или можете купити обвезнице, попут америчких трезора.

Сада признајем да је ширење производи којима се тргује на берзи (ЕТП)-попут фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) и меница којима се тргује на берзи (ЕТН)-омогућило је диверзификацију вашег портфолија у низ других средстава, попут злата, нафте и страних валута. Али када се све своди на то, већина трговаца и даље алоцира већину својих улагања у акције и обвезнице.

Када су трговци сигурнији да ће америчка и глобална економија у будућности расти, они улажу више новца у акције, а мање у обвезнице. Насупрот томе, када су трговци мање сигурни да ће америчка и глобална економија расти, они улажу мање новца у акције, а више у обвезнице. Знајући то, можемо пазити на знакове да трговци преносе новац из једне класе имовине у другу и екстраполирати оно што се дешава са поверењем трговаца.

Данас смо видели потврду да трговци на велики начин преносе новац у трезоре. Када трговци почну да пребацују новац у трезоре, цена тих трезора расте као одговор на повећање потражње. Ово, пак, гура приносе трезора јер цене и приноси имају обрнуту корелацију.

Десетогодишњи трезорски принос (ТНКС) је у опадању од новембра 2018. јер све већи број трговаца премешта новац из акција и назад у трезоре. Најновији скок подршке догодио се 27. марта, када је скочио на 2,36%.

Нажалост по берзанске бикове, тај ниво данас није успео да се одржи. ТНКС се срушио кроз подршку, пао да се затвори на 2,30% - најнижи ниво од октобра. 17. 2018. - како је све више трговаца извлачило новац из акција и стављало га у трезоре.

Гледајући ово говори ми да неки трговци губе поверење у акције. Још је рано за панику. На крају крајева, С&П 500 се пењао током 2019. године док је ТНКС падао, али ово је знак упозорења да биковски замах бележи замах.

Опширније:

Који економски фактори утичу на приносе трезора?

ЈПМ-ов Димон види 10-годишње трезорске приносе на 5%

Разумевање трезорског приноса и каматних стопа

Закључак - Трговински рат

Трговање трговачким ратом показало се невероватно тешким на Валл Стреету. Чини се као да свака потенцијално добра или лоша вест ових дана може подићи или смањити тржиште.

Надајмо се да ћемо ускоро добити олакшање, али до тада изгледа да ће нестабилност и неизвесност бити доминантне теме на тржишту.

Опширније:

Зашто трговински рат неће сломити корпоративни профит САД

Тесла ће додатно пасти након што је Морган Станлеи смањио кућиште медведа на 10 долара

Научите основе улагања

Уживате у овом чланку? Добијте више пријавити се за билтен Цхарт Адвисор -а.