Највећи врхунци на Валл Стреету са још много тога

Мајор Мовес

Осврћући се на прву половину 2019. године, лагао бих ако бих рекао било шта осим да је ово била изузетно успешна година на берзи. Један од охрабрујућих аспеката овог вишег трчања је ширина бика. Сваки сектор у оквиру С&П 500 - осим енергетике, који је повећан за 7,73% - налази се на позитивној територији двоцифреним бројевима за годину.

То можете видети на табели за упоређивање сектора испод, која користи следеће секторски засновани фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ -ови) којима управљају Стате Стреет Глобал Адвисорс:

• СПДР фонд за избор технологије (КСЛК)
• СПДР фонд за избор некретнина (КСЛРЕ)
• СПДР Фонд за избор потрошача у дискреционом избору (КСЛИ)
• Фонд за индустријски одабир сектора СПДР (КСЛИ)
• Потрошачке спајалице Одабери сектор СПДР фонд (КСЛП)
• СПДР фонд за финансијски сектор (КСЛФ)
• Комуналне услуге Одабери сектор СПДР фонд (КСЛУ)
• Материјали Одабир сектора СПДР фонд (КСЛБ)
• Фонд СПДР за избор здравствене заштите (КСЛВ)
• СПДР фонд за сектор за одабир енергије (КСЛЕ)

Можда најузбудљивији аспект овог графикона је колико је сваки сектор био оптимистичан током јуна и почетка јула. Берза добија на биковском замаху. Ово ми говори да - осим ако не видимо неке изненађујуће негативне вести током предстојећих

сезона зараде - Узлазни тренд на Валл Стреету ће се наставити током трећег квартала.

С&П 500

Оба С&П 500 и Дов Јонес Индустриал Авераге дошао на празник Дана независности на свом највишем нивоу икада. С&П 500 тренутно седи на 2.995,82, а Дов на 26.966.

Биће ми занимљиво да видим шта ће се догодити сутра када се тржница поново отвори после празника. С обзиром да ће тржиште бити отворено само један дан пре него што се поново затвори за викенд, не би ме изненадило да се С&П 500 и Дов консолидују на релативно ниском нивоу волумен - слично као што то обично раде дан после Дана захвалности. На крају крајева, постоји велика шанса да ће се многи трговци одлучити да искористе продужени викенд одмор.

Једна ствар која би могла пореметити планове продуженог викенда на Валл Стреету велико је изненађење Завода за статистику рада (БЛС) када извјештава платни спискови који нису пољопривредни и бројке просечне зараде по сату.

Аналитички консензус тражи да се током јуна отвори 164.000 нових радних места. На основу АДП -ових недостајућих платних листа за пољопривредне произвођаче који су у среду недостајали - са 102.000 нових радних места у односу на очекиваних 140.000 - нико није биће превише изненађен ако је број БЛС -а нешто мањи од очекиваног, али велики пропуст према доље могао би узроковати мало више нестабилност.

Опширније:

Трговање Извештајем о платним списковима за пољопривреднике

Кључни показатељи за праћење берзе и економије

5 извештаја који утичу на амерички долар

Показатељи ризика - Маргински дуг

Увек тражим потврду трговачког осећања на Валл Стреету. Ако могу да потврдим да су трговци биковски, осећам се сигурније у своје биковске изгледе. Насупрот томе, ако могу да потврдим да су трговци медвједи, осјећам се сигурније у своје медвјеђе изгледе. На крају крајева, трговци управљају ценама.

Један од мојих омиљених начина да видим колико су трговци бикови јесте да погледам колико новца трговци позајмљују да би купили акције којима тргују. Трговци могу позајмити до 50% куповне цене акција - према Уредба Т. одбора Федералних резерви. Дакле, ако акција кошта 100 УСД, само морате да употребите 50 УСД сопственог новца за куповину акција. Осталих 50 долара можете позајмити.

Позајмљивање новца за куповину акција назива се куповина по маржи, а износ новца који сте позајмили за куповину акција назива се "маргинални дуг"Праћење укупног износа маргин дуга који се користи за куповину акција може вам дати добар осећај колико су трговци сигурни. Поверљиви трговци имају тенденцију да се више задужују. Нервни трговци имају тенденцију да се мање задужују.

Маржни дуг порастао је на историјски максимум од 668 940 000 000 УСД у мају 2018. Тада је почео да се консолидује средином 2018. До краја 2018. године, међутим, маргинални дуг је почео да се повлачи, павши на 607.645.000.000 УСД у октобру, а затим је пао на најнижи минимум од 554.285.000.000 УСД у децембру 2018. године.

Од децембра 2018. године, ниво маргин дуга се враћао напред -назад док је растао у односу на своје недавне ниске нивое. Занимљиво је да је маржни дуг у мају пао на 568.751.000.000 долара - што је даље од показатеља повукли током свог последњег повлачења у марту - према недавно објављеним подацима из тхе Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА).

Ово повлачење маргин дуга савршено се подудара са повлачењем С&П 500 када је завршило свој глава и рамена медведји преокрет крајем маја. Знајући да се С&П 500 опоравио и наставио са успостављањем новог историјског максимума у ​​јуну, говори ми да је дуг марже број за јун ће вероватно бити много већи, јер су се трговци вероватно задужили много више како би искористили предности митинг.

ФИНРА објављује податке о маргиналном дугу месец дана након тога. Зато тек сада видимо податке за мај. Мораћемо да сачекамо последњу недељу у јулу да потврдимо оно што очекујем да ћу видети у јунским подацима. Ово је обећавајући знак за С&П 500.

Опширније:

Колико могу да позајмим са маргин рачуном?

Разлика између марже бруто добити и марже нето добити

Зашто рекордни сигнали богатства инвеститора напредују

Боттом Лине - Ватромет на Валл Стреету

Ове године смо већ видели доста ватромета на берзи. Уживајте у ватромету вечерас напољу и спремите се за још много тога на Валл Стреет -у.

Опширније:

3 Графикони који сугеришу да су европске акције напредовале

Акције са малим капиталом могле би да воде у другој половини 2019

Научите основе улагања

Уживате у овом чланку? Добијте више пријавити се за билтен Цхарт Адвисор -а.