Алтернативни закон о паритету хипотекарних трансакција (АМТПА) Дефиниција
Шта је алтернативни закон о паритету хипотекарних трансакција (АМТПА)?
Закон о паритету алтернативних хипотекарних трансакција (АМТПА) био је акт Конгреса 1982. године који је поништио многи државни закони спречавају банке да пишу одређене стамбене кредите осим конвенционалне фиксне каматне стопе хипотеке.
Закон је довео до доступности различитих нових „егзотичних“ хипотека, као што су хипотеке са подесивом каматном стопом (АРМ), опција АРМ, хипотеке само за камате и хипотеке за плаћање балоном.
Кључне Такеаваис
- Закон о паритету алтернативних хипотекарних трансакција из 1982. године, или АМТПА, бавио се врстама стамбених кредита којима је банкама било дозвољено да пишу.
- Закон је поништио многе државне законе који су настојали да ограниче врсте кредита које банка може да испише, омогућавајући овим финансијским институцијама да пишу више такозваних егзотичних хипотека.
- Егзотичне хипотеке су укључивале хипотеке са подесивом каматном стопом (АРМС), опцију АРМС, хипотеке само са каматом и хипотеке за плаћање.
- Сматрало се да овај закон доприноси кризи хипотекарних хипотека 2007. године у којој су године јефтини кредити и слаби стандарди кредитирања подстакли су велики балон становања који је пукао, потресајући америчку и глобалну економију.
Како функционише Закон о алтернативним паритетима хипотекарних трансакција (АМТПА)
АМПТА се често наводи као основни узрок криза хипотекарних хипотека 2007, и класичан пример цене добрих намера. Пре АМПТА-е, већина држава је имала правила која су банкама забрањивала отписивање стамбених кредита осим конвенционалних хипотека са фиксном каматном стопом. Ова ограничења, заједно са двоцифреном инфлацијом и каматним стопама из доба, отежале су, ако не и онемогућиле породицама са ниским приходима да приуште домове.
АМПТА је била друга законодавна иницијатива за рјешавање проблема доступности станова. 1980. Конгрес је усвојио Закон о дерегулацији и монетарној контроли депозитарних институција (ДИДМЦА), којим су елиминисани државни закони о лихварству. Пошто су банке тада могле да наплаћују веће каматне стопе зајмопримцима са лошим кредитом, тржиште станова се проширило. Али тај закон није разматрао државна ограничења у погледу врсте дозвољених хипотека. Две године касније, АМПТА је управо то учинила. Ова два закона заједно су утрла пут новим хипотекарним производима.
Ненамерна последица АМПТА
Али нежељена последица дерегулације била је та што су многи зајмопримци почетком 21. века добили хипотеке које нису разумели.
На пример, АРМ -ови имају ниску „дражљиву“ каматну стопу која на крају варира са тржишним стопама и може се значајно повећати након неколико година. Хипотеке на балоне захтевају огромну уплату када кредит доспе. Хипотеке само за камате имају ниске месечне уплате у првих неколико година, али када се стопа на крају врати на почетну вредност, плаћања могу скочити.
Опционални АРМ -ови омогућавају зајмопримцу да неплати отплату на неколико година, али се неплаћени износ преноси на главницу кредита, што у неким случајевима онемогућава зајмопримца да изгради капитал у кући. Штавише, банке су узимале кредите на основу способности зајмопримца да изврши почетне ниске месечне отплате, не узимајући у обзир касније, веће исплате.
Нови закони решавају проблеме АМПТА
Како су зајмопримци почели да губе своје домове због неиспуњавања хипотека, цене кућа су почеле да расту надоле, што додатно отежава људима да рефинансирају своје домове у приступачнија хипотеке.
Конгрес је 2007. године донио нови закон који је захтијевао од зајмодаваца да преузимају хипотеке на основу потпуно индексиране стопе. 2010. године Додд-Франк-ов закон захтевали су још строже стандарде и одговорност зајмодавца, чиме се негира АМПТА. Враћања Додд-Франка у 2018. години везана за банку "стрес тестови"и није изменио хипотекарна правила Закона.