ЛИФО вс. ФИФО: Објашњење вредновања залиха

Да ли рутински анализирате своје компаније, али не гледајте како они објашњавају своја предузећа инвентар? За многе компаније инвентар представља велики, ако не и највећи део њихове имовине. Као резултат тога, инвентар је критична компонента биланс. Стога је важно да озбиљни инвеститори разумеју како да процене ставку залиха приликом поређења предузећа у различитим индустријама или у њиховом портфолију.

Шта је инвентар?

Генерално, када говоримо о залихама, мислимо на робу компаније у три фазе производње: 1) роба која је сировина, 2) роба у производњи и 3) роба која је готова и спремна за употребу продаја. Другим речима, узимате робу коју компанија има на почетку, додајете материјале које је купила да бисте направили више робе, одузимате робу коју је компанија продала,

Набавна вредност продате робе (ЦОГС), а резултат је оно што остаје - инвентар.

Рачуноводство залиха додељује вредности роби у свакој фази производње и класификује их као предузеће средства, јер се залихе могу продати, претварајући их тако у готовину у блиској будућности. Имовину је потребно прецизно проценити како би компанија у целини могла бити тачна вреднован. Формула за израчунавање залиха је:

​БИ+ Нето куповине −ЦОГС=ЕИгде:БИ = Почетни инвентарЕИ = Завршавање залиха​

Разумевање ЛИФО и ФИФО

Рачуноводствена метода коју компанија користи за одређивање својих трошкова залиха може имати директан утицај на њен кључ финансијски извештаји (финансијски) - биланс стања, биланс успеха, и Изјава о токовима готовине. Сједињене Америчке Државе. Опште прихваћеним рачуноводственим принципима (ГААП) омогућавају предузећима да користе једну од неколико метода рачуноводства залиха: први ушао, први изашао (ФИФО), последњи ушао, први изашао (ЛИФО) и просечну цену.

Први улаз, први излаз (ФИФО)

Тхе Први улаз, први излаз (ФИФО)метода претпоставља да је прва јединица која улази у инвентар - или најстарији инвентар - прва продата. На пример, рецимо да пекара у понедељак произведе 200 векни хлеба по цени од 1 УСД, а у уторак још 200 по 1,25 УСД. ФИФО наводи да ако је пекара у среду продала 200 векни, ЦОГС (на билансу успеха) је 1 УСД по векни јер је то била цена сваке прве векне у залихама. Хлебови од 1,25 долара биће додељени окончање инвентара (на билансу стања).

Ласт-Ин, Фирст-Оут (ЛИФО)

Тхе Ласт-Ин, Фирст-Оут (ЛИФО) Метод претпоставља да се последња или више јединица која стигне у залихе прва прода. Старији инвентар, дакле, остаје на крају обрачунски период. За 200 хлебова продатих у среду, иста пекара додељује ЦОГС -у 1,25 долара по векни, док ће се преосталих 1 хлеб користити за израчунавање вредности залиха на крају периода.

Просечна цена

Метод просечних трошкова узима пондерисана свих јединица расположивих за продају током обрачунског периода, а затим користи тај просечни трошак за одређивање вредности ЦОГС -а и завршне залихе. У нашем примеру пекаре, просечна цена инвентара била би 1,125 УСД по јединици, израчуната као [(200 к 1 УСД) + (200 к 1,25 УСД)]/400.

ЛИФО вс. ФИФО: Процена залиха

Метод вредновања који компанија користи може се разликовати у различитим индустријама. Испод су неке од разлика између ЛИФО -а и ФИФО -а када се разматра вредновање залиха и његов утицај на ЦОГС и профит.

ЛИФО

Пошто ЛИФО користи последњи набављени инвентар за вредновање ЦОГС -а, преостали инвентар може бити изузетно стар или застарео. Као резултат тога, ЛИФО не пружа тачну или ажурну вредност залиха јер је процена знатно нижа од залиха по данашњим ценама. Такође, ЛИФО није реалан за многе компаније јер не би оставиле свој стари инвентар да мирује на залихама док користе најновије набављене залихе.

На пример, компанија која продаје морске плодове не би реално искористила свој новостечени инвентар прво у продаји и испоруци својих производа. Другим речима, компанија са плодовима мора никада не би оставила свој најстарији инвентар у празном ходу јер би се храна могла покварити, што би довело до губитака.

Као резултат тога, ЛИФО није практичан за многе компаније које продају кварљиву робу и не одражава тачно логичан производни процес кориштења прво најстаријег инвентара.

ФИФО

ФИФО може бити бољи показатељ вредности за окончање залиха јер су старије ставке потрошене, док последње набављене ставке одражавају тренутне тржишне цене. За већину компанија, ФИФО је најлогичнији избор јер обично користе свој најстарији инвентар прво у производњи своје робе, што значи да вредновање ЦОГС -а одражава њихову производњу распоред.

На пример, раније поменута компанија за плодове мора користила би свој најстарији инвентар први (или први у продаји) и испоруци својих производа. С обзиром да компанија која се бави производњом морских плодова никада не би оставила старији инвентар на залихама да се поквари, ФИФО тачно одражава процес компаније који користи прво најстарији инвентар у продаји своје робе.

ЛИФО и ФИФО: Утицај инфлације

Ако инфлација нису постојале, онда би све три методе вредновања залиха дале исте тачне резултате. Инфлација је мера стопе повећања цена у привреди. Кад су цене стабилне, наш пекарски пример из ранијих периода могао би да произведе све своје хлебове по 1 УСД, а ЛИФО, ФИФО и просечна цена би нас коштали 1 УСД по векни. Међутим, у стварном свету, цене имају тенденцију да расту на дужи рок, што значи да избор рачуноводствене методе може утицати на процену залиха и профитабилност за период.

Под претпоставком да цене расту, инфлација би утицала на три методе вредновања залиха на следећи начин:

ЛИФО

Када се продаја евидентира методом ЛИФО, најновије ставке залиха користе се за вредновање ЦОГС -а и прво се продају. Другим речима, старији инвентар, који је био јефтинији, касније би се продао. У инфлаторном окружењу, тренутни ЦОГС би био већи према ЛИФО -у јер би нови инвентар био скупљи. Као резултат тога, компанија би забележила мањи профит или нето приход за период. Међутим, смањени профит или зарада значи да би компанија имала користи од ниже пореске обавезе.

ФИФО

Када се продаја евидентира методом ФИФО, прво се троши најстарији инвентар - који је први набављен. ФИФО оставља новији, скупљи инвентар у окружењу растућих цена, у билансу стања. Као резултат тога, ФИФО се може повећати нето приход јер се инвентар стар неколико година - који је набављен по нижој цени - користи за вредновање ЦОГС -а. Међутим, већи нето приход значи да би компанија имала веће пореске обавезе.

Просечна цена

Метода просечне цене даје резултате који се налазе негде између ФИФО и ЛИФО.

Међутим, имајте на уму да ако су цене опада, играју се супротни сценарији наведени горе. Осим тога, многе компаније ће навести да при вредновању залиха користе „нижу цену или тржиште“. То значи да би, ако би се залихе вредности смањиле, њихова процена представљала тржишна вредност (или замена цена) уместо ЛИФО, ФИФО или просечне цене.

Пример ЛИФО вс. ФИФО

У доњим табелама користимо инвентар измишљеног произвођача пића званог АБЦ Боттлинг Цомпани да видимо како методе вредновања могу утицати на исход компаније финансијска анализа.

Компанија је куповала залихе сваког месеца за први квартал за укупно 3.000 јединица. Међутим, компанија је већ имала 1.000 јединица старијег инвентара који је купљен по 8 УСД за процену од 8.000 УСД. Другим речима, почетни инвентар је за тај период износио 4.000 јединица.

Компанија је продала 3.000 јединица у првом кварталу, што је оставило крајњи биланс залиха од 1.000 јединица или (4.000 јединица - 3.000 продатих јединица = 1.000 јединица).

АБЦ ЦО. - МЕСЕЧНЕ КУПОВИНЕ ИНВЕНТАРА
Месец дана	Јединице су купљене	Цена / сваки	Вредност
Јан	1,000	$10	$10,000
Феб	1,000	$12	$12,000
Мар	1,000	$15	$15,000
3.000 = Укупно купљено

АБЦ ЦО. - БИЛАНС УСПЕХА (ЈЕДНОСТАВЉЕНО), ЈАНУАР - МАРТ
Итем	ЛИФО	ФИФО	Просечна цена
Продаја = 3.000 јединица по 20 УСД свака	$60,000	$60,000	$60,000
Започети инвентар	8,000	8,000	8,000
Пурцхасес	37,000	37,000	37,000
Завршавање инвентара	8,000	15,000	11,250
ЦОГС	$37,000	$30,000	$33,750
Трошкови	10,000	10,000	10,000
Нето приход	$13,000	$20,000	$16,250

ЦОГС Вредновање

• Под ЛИФО -ом, ЦОГС је процењен на 37.000 долара јер је 3.000 јединица које су недавно купљене коришћено у прорачуну или за куповину у јануару, фебруару и марту (10.000 УСД + 12.000 УСД + 15.000 УСД).
• Под ФИФО, ЦОГС је процењен на 30.000 долара јер ФИФО прво користи најстарији инвентар, а затим куповину инвентара у јануару и фебруару. Другим речима, 3.000 јединица састојало се од (1.000 јединица за 8.000 УСД) + (1.000 јединица за 10.000 УСД или јануара) + (1.000 јединица за 12.000 УСД или фебруара)
• Метода просечних трошкова резултирало вредновањем од 11 250 УСД или ((8 000 УСД + 10 000 УСД + 12 000 УСД + 15 000 УСД) / 4).

Испод су завршне процене залиха:

• Завршни инвентар по ЛИФО -у: 1.000 јединица к 8 УСД = $8,000. Упамтите да се последње јединице у (најновије) прво продају; стога остављамо најстарије јединице за окончање инвентара.
• Завршни инвентар по ФИФО: 1.000 јединица к 15 УСД свака = $15,000. Упамтите да се прве јединице у (најстарије) прво продају; стога остављамо најновије јединице за окончање инвентара.
• Завршни инвентар по просечној цени: (1.000 к 8) + (1.000 к 10) + (1.000 к 12) + (1.000 к 15)] / 4000 јединица = 11,25 УСД по јединици; 1.000 јединица Кс $ 11,25 свака = $11,250. Упамтите да узимамо пондерисани просек свих јединица у инвентару.

ЛИФО или ФИФО: Заиста Да ли Материја

Разлика између 8.000, 15.000 и 11.250 долара је значајна. У потпуној фундаменталној анализи компаније АБЦ, ове податке о залихама могли бисмо да искористимо за израчунавање других метрике - фактори који откривају тренутно финансијско стање компаније и који нам омогућавају да направимо пројекције о њеном стању будућност, на пример. Дакле, са којим инвентарним подацима компанија почиње када вреднује своје залихе заиста је важно. И од предузећа се по закону захтева да наведу који су рачуноводствени метод користили у објављеним финансијским извештајима.

Иако је горњи пример компаније АБЦ прилично јасан, предмет пописа и да ли треба користити ЛИФО, ФИФО или просечне трошкове може бити сложен. Познавање управљања залихама критично је оруђе за компаније, мале или велике; као и главни фактор успеха за свако предузеће које поседује залихе. Управљање залихама може помоћи компанији да контролише и предвиди своју зараду. Насупрот томе, не знати како користити залихе у своју корист, може спречити предузеће да ефикасно послује. За инвеститоре инвентар може бити једна од најважнијих ставки за анализу јер може пружити увид у оно што се дешава са основном делатношћу компаније.