Дефиниција и пример дугог стискања

Шта је дуго стискање?

Дуго стискање настаје када нагли пад цене акција или другог средства подстакне даљу продају. У дугом стиску, дуго на власнике акција врши се притисак да продају своје акције како би се заштитили од драматичног губитка.

Дуго стискање може се упоредити са познатијим кратко стискање. Погодније је пронаћи дугачке стиске неликвидан акције, где неколико одлучних или паничних акционара може створити неоправдану цену нестабилност у кратком временском периоду.

Разумевање дугог стискања

Кратки продавци може монополизовати трговање акцијама на кратак временски период, стварајући нагли пад цене. Ипак, дуго стискање захтева довољно панике да настану и они који почињу да напуштају своје позиције. Дуго стискање, које нема темељну основу за продају, може потрајати неко вријеме, или може бити врло кратко. Купци вредности или краткотрајни трговци који пазе

оверсолд услови ће уследити када цена падне на тачку која се сматра "прениском", и понудити акције назад.

Дуги притисци могу се појавити на било којем тржишту, али могу изгледати драматичније на тржиштима са ниском ликвидношћу. Док ликвидност игра улогу, технички фактори и понуда и тражња. Акције које су биле у агресивном порасту постају све подложније дугом стискању, посебно ако је количина јако велика када цена падне. Сви они људи који су купили близу врха почет ће масовно излазити ако цијена значајно падне. Многи једноставно не могу приуштити да се држе губитка чак и ако мисле да ће се цијена након пада вратити на садашње нивое или више.

Инвеститори оријентисани на вредност и вредност улагања стилови су дуго били класични лек за хартије од вредности које су биле превише продате. Препознајући сценарио дугог стискања, инвеститори вредни и дубоке вредности генерално брзо реагују на акције које се могу трговати по сниженим ценама Суштинска вредност. Ако се акција не опорави од пада, онда је вероватно постојао фундаментални разлог за распродају или је акција била прецијењена. У овом случају, продаја је била разумна и оправдана и обично се не сматра дугим притиском.

Када настану ситуације дугог стискања, оне су углавном концентрисане у залихама које су ограничене пловак или Тржишна капитализација, или барем распродаје у овим врстама залиха могу бити прилично драматичне. Ове мале или чак микрокапиталне хартије од вредности не уживају увек здрав ниво ликвидности који може подржати ниво цена из нередовних обима трговања. Брзи трговац или аутоматизовани систем трговања могу искористити прилику да искористе дуго стискање пре него што други врате залихе из препроданог стања.

Плутајуће акције се мере бројем акција које су стварно доступне за трговање, јер се неке хартије од вредности држе у трезору или код инсајдера. Залихе са ограниченим плутањем омогућавају природно стискање, било са дуге или кратке стране. У овим врстама акција, мање учесника контролише акције, а тиме и цену акција. Велики налог за продају од великог трговца може изазвати каскаду продаје. Упоредите то са високо ликвидном акцијом са милионима акционари, и милиони других који су активно заинтересовани за куповину деоница, и сви дуги притисци који се догоде имају тенденцију да буду мање озбиљни.

Пример дугог стискања

Интрадаи графикони често приказују дугачке стиске. То је зато што током већине дана нема нових фундаменталних вести о компанији, а много дана чак нема ни вести о економији. Стога, када нема вести које би могле утицати на основну вредност акције, цена ће и даље варирати како људи купују и продају.

Дневни трговци морате изаћи из залиха у току дана. Стога, ако цена расте, а они дуго уђу, продаће се ако цена почне превише да пада. Њихов временски оквир је премали да би издржао опадајућу залиху.

Размотрите овај 1-минутни интрадневни графикон компаније Аппле (ААПЛ). Цена се увек креће, а без основних података који би могли да доведу до распродаја, до распродаја које се појаве долази због краткорочних дуготрајних приморавања да се продају како цена почиње да пада.

Дуги стисци брзо су наишли на куповину, показујући да је паника узимала дугачке власнике добит и смањење губитака који су узроковали пад, а не фундаментално померање вредности компанија.