5 Историјски преваранти Валл Стреет-а

Током година, Валл Стреет је имао велики број скандала, од којих су многи оставили очај и губитак. Ово укључује све, од инсајдерске трговине до превара које инвеститоре коштају милионе долара. Да бисмо у потпуности разумели утицај ових искривљених појединаца на финансијску историју, морамо испитати саме људе, шта су урадили и наслеђе које су њихова недела оставила за собом. Иако нема двојице сличних, ови људи деле трајне последице њихових злочина, које Маин Стреет и даље осећа много година касније. Овај чланак ће испитати четири најпознатија и бескрупулозна Валл Стреетера: Мицхаел де Гузман, Рицхард Вхитнеи, Иван Боески, Мицхаел Милкен, и Бернард Ебберс.

Канадски рудар: Мицхаел де Гузман

Он је био човек за кога верују да је починилац славних Бре-Кс дебакл. Бре-Кс је канадска компанија, али Де Гузман је био Филипинац. Де Гузман је био главни геолог за Бре-Кс и имао је приступ узорцима језгра извађеним из рудника у Индонезији. Када су бројеви депозита злата дошли мало испод просека, Де Гузман је помогао да се допринесе највећој рударској превари у савременој историји лажирањем узорака како би се указало на огромно налазиште злата. Временом су се процене повећавале на чак 200 милиона унци. Да бисте схватили овај број,

Министарство финансија САД има око 250 милиона унци злата у својим резервама.

Ова превара је учињена убацивањем злата у узорке како би изгледало као да у индонежанском руднику има много више злата него што је заиста било. Као резултат тога, новчана јединица од 4 цента брзо се попела на чак 250 УСД (прилагођено за цепа). За инвеститоре, то је значило да би се улагање од 200 долара повећало на 1,25 милиона долара.

Међутим, независни геолози били су сумњичави према наводном богатству рудника, па се индонежанска влада почела усељавати. Де Гузман је на крају скочио у смрт из хеликоптера. Акције Бре-Кс-а су опале, што је своје инвеститоре коштало 6 милијарди долара.

Несрећни коцкар: Рицхард Вхитнеи

Био је председник Њујоршка берза (НИСЕ) од 1930. до 1935. године. Дана 24. октобра 1929.Црни четвртак), делујући као агент за скуп банака, купио је акције у многим компанијама, стварајући драматичан преокрет на тржишту. То је довело до тога да је лажно проглашен херојем на тржишту, али надуване акције су неизбежно пропале пет дана касније.

Вхитнеи је била несретни коцкар који је играо деонице пенија и Плави жетон залихе агресивно. Да би покрио своје губитке, позајмљивао би новац од пријатеља, рођака и пословних познаника. То му је омогућило да купи још више акција на тржишту које се урушавало, што је његове проблеме додатно погоршало.

Упркос губицима, наставио је да живи раскошно. Када више није могао да позајмљује новац, почео је да га проневерује од својих муштерија, као и од организације која је помагала удовицама и сирочади. Његова превара постала је још изопаченија када је опљачкао НИСЕ -ов Фонд за отплату, који је требало да плати по 20.000 долара имању сваког члана након смрти.

Након што је ревизија открила злочин, оптужен је по две тачке проневера и осуђен на казну затвора од пет до 10 година. Као резултат његових недела, новоформирани Комисија за хартије (СЕЦ) је ограничио износ дуга које фирме могу имати и одваја корисничке рачуне од имовине брокерске компаније.

Манипулатор тржишта: Иван Боески

Његова каријера на Валл Стреету започела је 1966. године као берзански аналитичар. 1975. покренуо је свој арбитража фирми, а до осамдесетих година његова нето вредност процењена је на стотине милиона. Боески је тражио компаније које су Преузети мете. Затим би купио удио у тим компанијама нагађајући да ће се објавити вијест о преузимању, а затим продао дионице након објаве за профит.

Током осамдесетих корпоративни спајања а преузимања су била изузетно популарна. Према чланку од 1. децембра 1986 Тиме Магазине, само у тој години било је скоро 3.000 спајања у вредности од 130 милијарди долара. Међутим, алармантан успех Боеског у овој стратегији није био инстинкт: пре него што су договори објављени, цене акција би порасле као резултат деловања некога на инсајдерске информације да преузимање или кредитни откуп (ЛБО) је требало да буде објављено. Ово је знак незаконитости Инсајдер трговања, а умешаност Боескија у ову илегалну активност откривена је 1986. године када је Маккам Гроуп понудила куповину Пацифиц Лумбер; три дана пре објављивања посла, Боески је купио 10.000 акција.

Као резултат ових и других активности трговања инсајдерима, Боески је оптужен за манипулацију залихама на основу интерних информација 14. новембра 1986. Пристао је да плати 100 милиона долара казне и одслужи затворску казну. Такође му је доживотно забрањено професионално трговање деоницама. Сарађивао је са СЕЦ-ом снимајући своје разговоре са фирмама за отпатке и преузимачима. То је довело до тога да су и инвестициона банка Дрекел Бурнхам Ламберт и њен извршни директор Мицхаел Милкен оптужени за превару са хартијама од вредности.

Као резултат акција Боеског, Конгрес је усвојио Закон о трговању инсајдерима из 1988. Тим законом повећане су казне за трговање на основу инсајдера, новчане награде узбуњивачима и дозвољено појединцима да туже за штету насталу кршењем правила инсајдерске трговине.

Краљ смећа: Мицхаел Милкен

Осамдесетих година прошлог века Мицхаел Милкен је био познат као нежељене обвезница краљ. Непотребна обвезница (која се назива и обвезница високог приноса) није ништа друго до дужничко улагање у корпорацију која има велику вероватноћу Уобичајено, али пружа високу стопу поврата ако врати новац. Ако сте хтели да прикупите новац путем ових обвезница, Милкен је био особа коју је требало позвати. Користио их је за финансирање спајања и аквизиције (М & Ас), као и откупи кредита (ЛБО) за корпоративне раидере. Упркос њиховој репутацији, дужничке хартије од вредности познате као „нежељене обвезнице“ могу заправо смањити ризик у вашем портфолију.

Али оно што је радио није било ништа друго до стварање комплекса пирамидална шема. Када би једно предузеће банкротирало, онда би рефинансирало још неки дуг. И Милкен и Дрекел Бурнхам Ламберт наставили би да плаћају своје накнаде као резултат оваквог понашања. Компанија је остварила најмање половину свог прихода од рада Милкена.

Касније је Милкен такође почео да купује акције у компанијама за које је знао да ће постати потенцијалне мете преузимања. Боески, оптужен за трговање инсајдерима 1986. године, помогао је да се и компанија и Милкен умешају у неколико скандала у вези са инсајдерском трговином. То је довело до кривичних пријава против компаније и више од 70 оптужби против Милкена, који се изјаснио кривим, осуђен на 10 година затвора и плаћен милијарду долара казни.

Тврди се да је штедна и кредитна криза (С&Л) крајем 1980 -их и почетком 1990 -их дошло је због тога што су многе институције држале велике количине Милкен јунк обвезница. Након што је пуштен из затвора, Милкен је своју пажњу усредсредио на своју фондацију која подржава истраживање рака.

Преварант финансијских извештаја: Бернард Ебберс

Познат као "Берние", био је извршни директор телекомуникационе компаније за међуградске позиве ВорлдЦом. За мање од две деценије довео је компанију на позицију доминантне у телекомуникацијама индустрији, али недуго након тога, 2002. године, компанија је поднела захтев за највећи банкрот у САД -у. историје.

Током шестогодишњег периода, компанија је извршила 63 аквизиције, од којих је највећа била МЦИ 1997. године. Све ове аквизиције створиле су проблеме компанији јер је било тешко интегрирати стару компанију са сваком новом. Аквизиције су такође довеле до огромног дуга компаније биланс. Да би наставила да расте зарада, компанија би отписала милионе долара губитака које је стекла у текућем кварталу а затим помакнути мање губитке како би се створила перцепција да компанија зарађује више новца него што је стварно био. Ово је ВорлдЦом -у дало могућност да сваке године узима мале накнаде на рачун своје зараде и деценијама шири велике губитке.

Ова шема је деловала све док америчко Министарство правде није одбило куповину Спринта 2000. године, страхујући да ће комбиноване компаније доминирати у националној телекомуникационој индустрији. Ово је приморало ВорлдЦом да учини да претходна спајања раде за њих и значило је да ће то бити само ствар времена пре него што сви губици које су претрпели из других аквизиција утичу на компанију раст.

Када је ВорлдЦом поднео захтев за банкрот, признао је да је неприкладно књижио губитке од својих аквизиција од 1999. до 2002. године. Ебберс је такође узео личне кредите од компаније. Оставку је поднео као Директор априла 2002. и касније је осуђен за превару, заверу и подношење лажних докумената ДИК -у. Осуђен је на 25 година затвора.

Еберсово наслеђе довело је до пооштравања стандарда извештавања стварањем Сарбанес-Оклеи Ацт из 2002, као и забрану личних кредита службеницима компанија и оштрије казне за финансијске злочине.

Доња граница

Од најранијих дана Валл Стреета било је криминалаца који су покушавали да се преруше у поштене пословне људе. Многи од ових превараната брзо су дошли на власт само да би на крају тешко слетели. Управо је то био случај са Мајклом де Гузманом, Иваном Боеским, Мајклом Милкеном, Бернардом Еберсом и Ричардом Витнијем. Њихови примери показују да ће, упркос прописима, људи и даље покушавати да пронађу начине да заобиђу законе или ће их једноставно занемарити у једну сврху: похлепу по сваку цену.