Дефиниција стопе федералних фондова

Која је стопа савезних фондова?

Стопа федералних фондова је циљна каматна стопа коју је одредио Савезни комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) по којој пословне банке позајмљују и преко ноћи позајмљују своје вишкове резерви.

Тхе Савезни комитет за отворено тржиште (ФОМЦ), тело за креирање монетарне политике система Федералних резерви, састаје се осам пута годишње како би одредило стопу федералних средстава.

Разумевање стопе савезних фондова

Стопа савезних фондова односи се на каматну стопу коју банке наплаћују од других банака за позајмљивање вишка готовине из њихових биланс резерви по принципу преко ноћи

основа. Према закону, банке морају одржавати резерву једнаку одређеном постотку својих депозита на рачуну у банци Федералних резерви. Износ новца који банка мора да задржи на свом рачуну Фед познат је као обавезна резерва и заснива се на проценту укупних депозита банке.

Од њих се захтева да воде некаматоносне рачуне на Државне резерве банке како би осигурале да ће имати довољно новца за покриће повлачења депонената и других обавеза. Сваки новац у њиховој резерви који прелази потребни ниво доступан је за позајмљивање другим банкама које би могле имати мањак.

Стање на крају дана на банковном рачуну у просеку је трајало две недеље периоди одржавања резерви, користе се за утврђивање да ли испуњава обавезне резерве.Ако банка очекује да стање на крају дана буде веће од оног што је потребно, може позајмити вишак износа институцији која предвиђа мањак у њеним билансима. Каматна стопа коју банка која позајмљује може да наплати је стопа савезних фондова или стопа по основу новчаних средстава.

ФОМЦ доноси одлуке о прилагођавању стопа на основу кључних економских показатеља који могу показати знаке инфлације, рецесије или друга питања која могу утицати на одрживи економски раст.Индикатори могу укључивати мере попут базна инфлација стопа и поруџбине трајне робе извештај.

ФОМЦ не може присилити банке да наплаћују тачну стопу федералних средстава. Уместо тога, ФОМЦ поставља циљну стопу као смерницу. Стварна каматна стопа коју ће банка кредитор наплаћивати утврђује се преговорима између двије банке. Тхе пондерисана каматних стопа у свим трансакцијама ове врсте позната је као ефективна стопа савезних фондова.

Иако ФОМЦ не може одредити одређену стопу федералних фондова, систем Федералних резерви може прилагодити понуду новца тако да се каматне стопе крећу према циљаној стопи. Повећањем количине новца у систему може доћи до пада каматних стопа. Насупрот томе, смањењем понуде новца може доћи до повећања каматних стопа.

Циљ стопе савезних фондова годинама се увелико разликовао као одговор на преовлађујуће економске услове. Раних 1980 -их постављено је чак 20% као одговор на инфлацију. Са доласком Велика рецесија од 2007. до 2009. године, стопа је смањена на рекордно низак циљ од 0% до 0,25% у покушају да се подстакне раст. 

Осим стопе савезних фондова, Федералне резерве такође одређују а дисконтна стопа, што је каматна стопа коју Фед наплаћује банкама које се директно задужују од ње.Ова стопа има тенденцију да буде већа од циљане стопе новчаних средстава, делимично да би подстакла банке да се задужују код других банака по нижој стопи савезних фондова.

Посебна разматрања

Утицаји стопе савезних фондова

Стопа савезних фондова једна је од најважнијих каматних стопа у америчкој економији јер утиче на монетарне и финансијске услови, који пак утичу на критичне аспекте шире економије, укључујући запошљавање, раст и инфлација. Ова стопа такође утиче на краткорочне каматне стопе, иако индиректно, за све, од стамбених кредита и ауто кредита до кредитних картица, јер зајмодавци често постављају своје стопе на основу примарна каматна стопа. Основна стопа је стопа коју банке наплаћују од својих најкредибилнијих зајмопримаца, а на њу утиче и стопа савезних фондова.

Инвеститори такође пажљиво прате стопу савезних фондова. Берза обично веома снажно реагује на промене циљане стопе. На пример, чак и мали пад каматне стопе може потакнути тржиште да скочи све више јер се трошкови задуживања предузећа смањују. Многи берзански аналитичари обраћају посебну пажњу на изјаве чланова ФОМЦ -а како би покушали стећи увид у то камо би циљна стопа могла бити усмјерена.

Често постављана питања

Колика је стопа савезних фондова?

Стопа савезних фондова је каматна стопа коју банке међусобно наплаћују за позајмљивање или позајмљивање вишка резерви преко ноћи. Закон налаже да банке морају имати минималну резерву сразмерно својим депозитима. Ова обавезна резерва се држи у банци Федералних резерви. Када банка има вишак обавезне резерве, може позајмити ова средства преко ноћи другим банкама које су оствариле дефицит резерви.

Колика је стопа савезних фондова?

Као одговор на ЦОВИД-19, Федералне резерве смањиле су стопу савезних фондова на 0,00%- 0,25% у марту 2020. Уобичајено је да се Савезни комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) састаје 8 пута годишње ради утврђивања стопе савезних средстава. На ове стопе утичу економски показатељи, попут основне стопе инфлације и извештаја о наруџбама трајних добара, који дају сигнале о економском здрављу земље.

Која је разлика између стопе савезних фондова и каматних стопа?

И стопа федералних фондова и каматне стопе неки су од најважнијих финансијских показатеља у Сједињеним Државама. Главна разлика је у томе што федерална каматна стопа поставља распон који ће банке позајмљивати или позајмљивати једна другој преко ноћи. Пошто ово утиче на трошкове задуживања и финансијске услове, берзе су обично осетљиве на промене ових стопа. Стопа савезних фондова такође индиректно утиче на краткорочне каматне стопе. Насупрот томе, каматне стопе, које одређују Федералне резерве, одређују стопу коју банке задужују.